Тема 3. Анализ и оценка степени риска

Цель: получить представление о принципах и методах анализа и оценки рисков.

Изучив тему, студент должен:

знать:

этапы процесса идентификации и анализа рисков. Принципы информационного обеспечения системы управления риском. Об­щие группы источников информации при анализе конкретных рисков. Схему информационной системы процесса управления риском. Основные приемы визуализации рисков. Определение по­роговых значений критериальных показателей. Критериальные показатели, зависящие от конкретных условий оценки риска, его специфики и особенностей всего процесса управления риском. Ос­новные положения концепции рискового капитала. Схему неопре­деленности. Основные критерии определения оптимальности в сфере неопределенности. Основные тенденции концепции риско­вой стоимости (Value at risk - VAR). Основные положения техники аппроксимации распределения Rt(T): параметрического метода, моделирования по историческим данным, метода Монте-Карло, анализа сценариев.

уметь:

осуществлять обнаружение рисков при помощи качественного анализа; получать информацию о рисках при помощи количественной оценки; идентифицировать внешние и внутренние источ­ники информации; определять требования к информации; осуществлять визуализацию рисков путем сравнения распределения ущерба до реализации какого-либо предупредительного мероприятия и соответствующего распределения после его осуществле­ния; определять границу между приемлемым и неприемлемым рисками; наихудшую критическую ситуацию для фирмы; подраз­делять неопределенности на экономические (коммерческие) и политические; определять степень риска при помощи количествен­ных и качественных методов оценки рисков; рассчитывать ожидаемую норму доходности ERR и IRR- внутреннюю норму доходности; применять экспертные методы при определении возможности на­ступления рисковых ситуаций; определять доверительный интер­вал и временной горизонт, исходя из эмпирического распределения вероятности прибылей и убытков, а также плотности нормального распределения вероятности наступления рисковых случаев.

владеть:

-навыками анализа и оценки рисков предприятия.

При освоении темы необходимо изучить материал темы 3. используя источники:

- основной литературы — 3, 6 (главы по теме)

- дополнительной литературы – 1, 5, 9 (главы по теме);

-конспект лекций;

-нормативные документы - 1, 2, 6;

Обратить особое внимание на содержание категорий и терминов:

Идентификация и концептуальные направления анализа рисков. Качественный ана­лиз. Количественная оценка. Этапы идентификации и анализа рисков. Принципы информационного обеспечения системы управления риском. Полезность информации. Эффективность управления риском. Доступность информации. Достоверность информации. Общие группы источников информации при анализе конкретных рисков. Информационная система, обслуживающая процесс управления рисками. Визуа­лизация рисков. Приемы визуализации рисков. Плотность распределения в связи с реализацией предупредительного мероприятия. Концепция приемлемого риска. Пороговые значения риска. Рисковый капитал. Система неопределенностей. Полная неопределенность. Полная определенность. Частичная неопределенность. Критерии определения оптимальности в сфере неопределенности. Определение степени риска. Методы оценки риска: количественный и качественный. Внутренняя норма доходно­сти (IRR); ожидаемая норма доходности (ERR). Коэффициент вариации (CV). Нормальное распределение вероятностей и кривая рисков. Эмпирическая шкала допусти­мого уровня риска. Кривая рисков. Методы экспертных оценок при определении сте­пени риска. Концепция рисковой стоимости (Value at risk - VAR). Ключевые параметры определения рисковой стоимости (VAR). Объективный метод установления доверительного интервала и временного горизонта. Традиционные техники аппроксимации распределения R_t(T): параметрический метод; моделирование по историче­ским данным; метод Монте-Карло; анализ сценариев.

Выполнить тесты по теме 3 по учебному пособию (6)

Ответить на следующие контрольные вопросы:

1) Характеристика критерия Вальда (Что гарантирует? На что ориентирован? Когда применяется?)

2) Формализованная запись критерия Вальда

3) Характеристика критерия оптимизма (На что ориентирован? Что является оптимальным вариантом? Когда применяется?)

4) Формализованная запись критерия оптимизма

5) Характеристика критерия пессимизма (На что ориентирован? Что является оптимальным вариантом? Когда применяется?)

6) Формализованная запись критерия пессимизма

7) Характеристика критерия Сэвиджа (Когда применяется? В чем заключается? В чем исходное допущение?)

8) Формализованная запись критерия Сэвиджа

9) Назовите основные стадии построения матрицы рисков

10) Формализованная запись критерия Гурвица относительно матрицы эффективности (Где k - это?)

11) Формализованная запись критерия Гурвица относительно матрицы рисков (Где k - это?)

12) Сформулируйте первый критерий принятия решений в условиях частичной (стохастической) неопределённости

13) Сформулируйте второй критерий принятия решений в условиях частичной (стохастической) неопределённости

14) Формализованная запись ожидаемого эффекта (связь с принципом недостаточного обоснования Лапласа)

15) Формализованная запись ожидаемого риска (связь с принципом недостаточного обоснования Лапласа)

16) Сформулируйте правило оптимальности по Парето

Тема 4. Планирование управления рисками.

Цель: получить знания о планировании управления рисками.

Изучив тему студент должен:

знать:

основные критерии обеспечения процесса планирования управления рисками.

Методы планирования. Методы локализации и диссипации риска. Ограничения применения методов управления рисками. Понятие диверсификации и её виды. Методы финансирования рисков и схему их классификации

уметь:

использовать современные методы и модели принятия эффективных управленческих решений по управлению рисками; разработать и довести до заинтересованных лиц план действий в случае критической ситуации возникновения рисков; осуществлять выбор методов управления риском.

владеть:

навыками планирования процесса управления рисками предприятия

При освоении темы необходимо изучить материал темы.4, используя источники:

- основной литературы — 2,6, 10 (главы по теме)

- дополнительной литературы – 1, 5, 8, 11 (главы по теме);

-конспект лекций;

- нормативные документы - 1, 2, 3, 6, 7.

Обратить особое внимание на содержание категорий и терминов: Процесс управления рисками на предприятии и его этапы. Идентификация и ана­лиз риска. Анализ альтернатив управления риском. Методы минимизации негатив­ного влияния неблагоприятных событий. Классификация методов управления рис­ками. Выбор методов управления риском. Исполнение выбранного метода управле­ния риском. Мониторинг результатов и совершенствование системы управления риском.

Выполнить тесты к теме 4 по учебному пособию (6), задание 4.1-4.5 по учебному пособию (10)

Ответить на следующие контрольные вопросы:

1. Назовите основные принципы управления рисками

2. Содержание принципа осознанности принятия риска

3. Как по-другому можно назвать методы управления рисками?

4. Дайте определение термину «механизм управления риском».

5. Какие инструменты можно выделить по отношению к моменту (времени) возникновения рискового события?

6. Содержание дособытийных инструментов управления рисками.

7. Содержание текущих инструментов управления рисками.

8. Содержание послебытийных инструментов управления рисками.

9. Какие инструменты управления рисками можно выделить по своей основе?

10. Какие мероприятия можно отнести к нефинансовым механизмам управления рисками?

11. Содержание технических мероприятий управления рисками.

12. На какие группы подразделяются технические мероприятия управления рисками?

13. Содержание активных технических мероприятий управления рисками.

14. Содержание пассивных технических мероприятий управления рисками.

15. Содержание организационных мероприятий управления рисками.

16. Содержание правовых мероприятий управления рисками.

17. Содержание обучения персонала как специфического мероприятия управления рисками.