Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Целью горизонтального анализа является определение абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса за определенный период.[9]

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

На рассматриваемом предприятии валюта баланса за 2008 год увеличилась на 33,2%, а за 2009 год на 73,3%. Рассмотрим более подробно изменения, которые произошли в значениях статей баланса.

АКТИВ: Величина внеоборотных активов уменьшилась в 2008 г. на 12,9%, в 2009 г. на 18,1% за счет уменьшения основных средств.

Количество оборотных активов увеличилось в 2008 г. на 33,3%, а в 2009 г. – на 73,3%.

Рассмотрим, за счет чего увеличился объем оборотных активов в 2008 году. Мы видим, что стоимость запасов практически не изменилась (сократились издержки обращения, но увеличились товары для перепродажи), увеличилась почти на 30% дебиторская задолженность и значительно увеличились денежные средства.

В 2009 году картина меняется. Почти на 20% уменьшаются запасы (как за счет издержек, так и за счет товаров), значительно сокращаются денежные средства, но практически в 2 раза возрастает дебиторская задолженность.

ПАССИВ: В 2008 и в 2009 годах увеличение пассива происходит как за счет роста собственного, так и за счет роста заемного капитала. Но в 2008 году темп роста собственного капитала значительно выше. Мы видим, что рост собственного капитала происходит за счет увеличения нераспределенной прибыли. Рост заемного капитала в 2008 году происходит за счет краткосрочной кредиторской задолженности (большую часть которой составляет задолженность поставщиков и подрядчиков), а краткосрочные займы и кредиты – сокращаются. В 2009 году растут и займы и кредиторская задолженность, причем темп роста займов и кредитов выше кредиторской задолженности.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источники. Он применяется к исходному балансу, к трансформированному, либо к модифицированному (укрупненному по статьям). При проведении вертикального анализа расчет ведется в условных единицах, то есть Итог баланса на начало (на конец) года принимается за 100 ед. и все статьи Актива (Пассива) пересчитывается с учетом доли процентов в общей сумме. Вертикальный анализ позволяет не учитывать инфляцию, а анализировать лишь структуру баланса.[10]

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.2

Таблица 2.2 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

На основе проведенного вертикального анализа бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы.

В структуре АКТИВА основную часть валюты баланса составляют оборотные активы. Доля запасов уменьшилась к концу 2008 года на 4,3%, а к 2009 г. еще на 6,8%. Это произошло за счет того, что уменьшились и издержки обращения и товары для перепродаж. За два года доля издержек снизилась от 2,11% до 0,17% от общей валюты баланса. Доля товаров тоже снизилась с 15,26% до 6,06%. Доля денежных средств менялась за два года: за 2008 г. – увеличилась на 7,42%, а за 2009 г. – уменьшилась на 6,89%. Также существенно меняется доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев). Если за 2004 г. она снизилась на 3,03%, то за 2009 г. – выросла почти на 14%.

За счет этих изменений часть оборотных активов в общей сумме баланса меняется незначительно (с 99,79% до 99,93%).

Внеоборотные активы к концу 2009 г. занимают немного меньшую часть в валюте баланса, чем в начале 2008 г. Причиной этому послужило снижение доли основных средств (с 0,21% до 0,07%), как мы уже предполагали за счет амортизации.

Структура ПАССИВА баланса также претерпела значительные изменения. Доля собственного капитала, которая составляла около 1% на начало 2008 г., к концу 2009 г. выросла до 15,5%. А именно нераспределенная прибыль стала занимать более весомую часть в валюте баланса (изменилась с 0,67% до 15,36% за 2 года).

В результате увеличения процентной части капитала и резервов, доля краткосрочных пассивов, естественно уменьшилась. Поскольку из краткосрочных пассивов на исследуемом предприятии имеются только займы и кредиты, а также разные виды кредиторской задолженности, мы и будем их рассматривать:

– доля задолженности поставщикам и подрядчикам увеличилась за 2008 г. на 53%, зато за 2009 г. – уменьшилась почти на 10%

– задолженность перед персоналом по оплате труда и перед государственными внебюджетными фондами составляют небольшую долю валюты баланса и терпят незначительные изменения

– к концу 2009 г. появляется задолженность по налогам и сборам, она составляет 0,5% от общего баланса

– а вот доля краткосрочных займов и кредитов за 2008 г. выросла на 52,75% и за 2005 г. снизилась всего на 1,23%.