Задание 4.1. Из трех ценных бумаг А, В и С сформируйте портфель максимальной доходности при условии, что совокупный риск портфеля не превысит максимально допустимый уровень 
.
Вариант 1.
| Ценная бумага | Доходность
 , %
| Риск 
| Коэффициенты корреляции | Максимально допустимый уровень риска 
| |
| А | 6,00% | 0,1 | 
| -0,2 | 0,16 |
| B | 7,00% | 0,3 | 
| ||
| C | 25,00% | 0,8 | 
| 0,5 |
Вариант 2.
| Ценная бумага | Доходность
, %
| Риск
| Коэффициенты корреляции | Максимально допустимый уровень риска
| |
| А | 8,00% | 0,2 |
| -0,3 | 0,45 |
| B | 10,00% | 0,4 |
| 0,2 | |
| C | 25,00% | 1,2 |
| 0,6 |
Вариант 3.
| Ценная бумага | Доходность
, %
| Риск
| Коэффициенты корреляции | Максимально допустимый уровень риска
| |
| А | 9,00% | 0,2 |
| -0,3 | 0,3 |
| B | 10,00% | 0,4 |
| 0,5 | |
| C | 25,00% | 0,5 |
| 0,2 |
Вариант 4.
| Ценная бумага | Доходность
, %
| Риск
| Коэффициенты корреляции | Максимально допустимый уровень риска
| |
| А | 12,00% | 0,8 |
| 0,5 | 0,7 |
| B | 13,00% | 0,85 |
| 0,01 | |
| C | 17,00% | 1,1 |
| -0,3 |
Вариант 5.
| Ценная бумага | Доходность
, %
| Риск
| Коэффициенты корреляции | Максимально допустимый уровень риска
| |
| А | 12,00% | 0,8 |
| 0,4 | 0,7 |
| B | 13,00% | 0,85 |
| 0,05 | |
| C | 16,00% | 1,2 |
| -0,01 |
Вариант 6.
| Ценная бумага | Доходность
, %
| Риск
| Коэффициенты корреляции | Максимально допустимый уровень риска
| |
| А | 15,00% | 0,5 |
| -0,4 | 0,4 |
| B | 8,00% | 0,5 |
| 0,2 | |
| C | 11,00% | 0,7 |
| 0,3 |
Вариант 7.
| Ценная бумага | Доходность
, %
| Риск
| Коэффициенты корреляции | Максимально допустимый уровень риска
| |
| А | 16,00% | 0,55 |
| -0,45 | 0,5 |
| B | 9,00% | 0,6 |
| 0,25 | |
| C | 14,00% | 0,84 |
| 0,4 |
Вариант 8.
| Ценная бумага | Доходность
, %
| Риск
| Коэффициенты корреляции | Максимально допустимый уровень риска
| |
| А | 20,00% | 0,5 |
| -0,4 | 0,9 |
| B | 25,00% | 0,8 |
| 0,1 | |
| C | 30,00% | 1,5 |
| 0,4 |
Вариант 9.
| Ценная бумага | Доходность
, %
| Риск
| Коэффициенты корреляции | Максимально допустимый уровень риска
| |
| А | 10,00% |
| 0,2 | ||
| B | 12,00% |
| 0,5 | ||
| C | 14,00% |
| -0,1 |
Вариант 10.
| Ценная бумага | Доходность
, %
| Риск
| Коэффициенты корреляции | Максимально допустимый уровень риска
| |
| А | 20,00% |
| -0,2 | ||
| B | 24,00% |
| 0,5 | ||
| C | 35,00% |
| -0,1 |
Тема 5. Облигации.
Используя данные таблицы 4, решите задачи.
Задание 5.1. Рассматривается возможность покупки облигаций со следующими характеристиками: номинал облигации 
, дата выпуска 
, дата погашения 
, купонная ставка 
% годовых. Купонный доход выплачивается 1 раз в год. Норма доходности – 
% годовых.
Определить "справедливую" цену облигации на 1.02.2016 г., если курс облигации на момент принятия решения о покупке будет равен 
. Сделать вывод о целесообразности покупки облигации по текущему курсу. Как изменится цена облигации, если норма доходности :
а) возрастет на 1,5%;
б) упадет на 0,5 %.
Задание 5.2. Имеются две облигации с номиналом 1000 рублей и сроком обращения, равным 
лет. Первая облигация с купоном % продается по курсу . Вторая облигация с купоном 
продается по номиналу.
Какую облигация Вы предпочтете? Обоснуйте свой ответ рассчетами.
Задание 5.3. Имеется облигация со следующими характеристиками: до погашения облигации остается лет, купонная ставка % годовых, купонный доход выплачивается 
раз в год, норма доходности инвестора – % годовых. Определить дюрацию этой облигации.
Таблица 3. Исходные данные к задачам 5.1-5.3.
| Номер варианта | Дата выпуска
| Дата погашения 
| Номинал облигации , руб.
| Купонная ставка  ,%
| Купонная ставка  ,%
| Курс облигации
| Норма доходности , %
| Срок обращения , лет
|
| 1.01.2013 | 1.01.2018 | 93,5 | ||||||
| 1.02.2014 | 1.02.2019 | 4,5 | 5,5 | 97,2 | ||||
| 1.06.2015 | 1.06.2018 | 98,1 | ||||||
| 1.06.2015 | 1.06.2020 | 5,5 | 6,5 | 90,5 | ||||
| 1.03.2010 | 1.03.2017 | 95,4 | ||||||
| 1.04.2012 | 1.04.2019 | 6,5 | 7,5 | 87,9 | ||||
| 1.05.2011 | 1.05.2019 | 99,5 | ||||||
| 1.01.2011 | 1.01.2017 | 7,5 | 8,5 | 88,4 | ||||
| 1.06.2013 | 1.06.2018 | 85,4 | ||||||
| 1.07.2014 | 1.07.2019 | 8,5 | 9,5 | 70,0 |