Ответ: нет. Наличие собственных филиалов за рубежом, безусловно, может стать конкурентным преимуществом для российской страховой компании. Тем не менее, массового выхода российских страховщиков на иностранные страховые рынки ожидать не следует. Свои филиалы за рубежом смогут открыть лишь 3-5 российских страховщиков. Причины могут быть разные:
- Для развитых рынков, в первую очередь рынков стран ЕС, - основным ограничением станет необходимость выполнения требований Solvency II, предполагающих помимо наличия капитала крайне высокий уровень организации управленческого учета. Кроме того, чтобы хоть как-то конкурировать с иностранными страховщиками на развитых страховых рынках, российские компании должны будут существенно повысить собственную эффективность и клиентоориентированность.
- Для рынков развивающихся стран основную роль будут играть институциональные ограничения. Во-первых, целый ряд стран СНГ не является членами ВТО (Белоруссия, Казахстан, Азербайджан, Таджикистан, Узбекистан). Во-вторых, обязательства по либерализации рынков финансовых услуг берут на себя не все члены ВТО, многие из них предпочитают брать такие обязательства лишь частично. При этом все чаще практикуются двусторонние договоренности по открытию финансовых рынков. Формальное открытие рынков сопровождается зачастую жесткими ограничениями на вход. Наиболее распространенные ограничения – ограничение по форме присутствия (филиалы, совместные предприятия, дочерние компании), по уровню надежности (требования к капиталу, тестирование финансового состояния), по суммарной доле в УК, по размещению страховых резервов. Так, чтобы открыть филиал на украинском страховом рынке компания-нерезидент должна иметь капитал не ниже 150 млн. евро (6,2 млрд. рублей по курсу ЦБ на конец 2011 года) и рейтинг надежности определенного уровня (рейтинг должен быть установлен Госфинуслуг). Требованию по капиталу в настоящий момент удовлетворяют порядка 10 российских страховщиков.
Таблица. Примеры либерализации страховых рынков развивающихся стран
| Страна | Присутствие иностранцев | Государственная политика |
| Страны ЦВЕ | Рыночная доля иностранных страховых компаний варьируется от 50 до почти 100%. При этом наибольшая доля иностранцев отмечается в сегменте life. | Основными условиями вступления стран ЦВЕ в ЕС были сокращение доли государства на страховом рынке, а также отмена барьеров для проникновения и равноправного функционирования иностранных страховых компаний на национальных рынках. Иностранные страховые компании получили поддержку местных правительств. |
| Индия | Нет данных | Индия вступила в ВТО с 1-го января 1995 года. Индия не взяла на себя каких-либо обязательств по либерализации страхового рынка. С 2001 года нерезиденты-страховщики получили право открывать совместные предприятия с местными компаниями и владеть долей в капитале не выше 26%. |
| Китай | В общей сложности на долю нерезидентов приходится лишь 6% рынка (данные 2007 года). | Китай вступил в ВТО 11-го декабря 2001 года (переходный период – 3 года). Китайское законодательство предъявляет жесткие требования по капитализации (5 млрд. долл.) и уровню рейтинга к страховым компаниям-нерезидентам. Сначала иностранная компания получает право открыть в КНР свое представительство, и только через два года может подавать заявку на получение лицензии. Обязательные виды страхования закреплены только за китайскими национальными компаниями. Для занятия страхованием жизни необходимо найти местного партнера – финансовую или промышленную компанию. |
| Украина | 26,5% от УК на конец 2010 года (19,5% на конец 2007 года), рыночная доля компаний с иностранным участием – порядка 60% от объема реальных страховых взносов. | Украина вступила в ВТО 16-го мая 2008 года. Приход филиалов иностранных страховых компаний отсрочен на 5 лет. Помимо требований к собственному капиталу страховщика-нерезидента выдвигается также требование к наличию у него рейтинга надежности определенного уровня. Кроме того иностранная страховая компания, открывающая свой филиал на Украине, должна быть расположена на территории стран или отдельных территорий, не имеющих оффшорного статуса (по версии ОЭСР). |
Источник: «Эксперт РА» по данным PricewaterhouseCoopers, сайта АСН
Плюс филиалов заключается в том, что головная компания должна будет отвечать по их обязательствам в полном размере (размере собственного УК), а по обязательствам дочерней компании – лишь в размере УК дочки. Минус филиалов заключается в проблеме их регулирования, так как они находятся в подчинении надзорного органа страны, где расположена их материнская компания (вероятность проблем достаточно велика, если материнская компания расположена в офшоре). Именно поэтому так необходимо отдельное лицензирование и контроль финансовой устойчивости для филиалов.
В настоящий момент компания разделена на MetLife и Chartis.
Например, Австралия лишь недавно открыла доступ филиалов страховых компаний из Сингапура и США на свой рынок страхования жизни. В Чили был открыт доступ филиалов компаний-нерезидентов из стран ЕС и США, для осуществления страхования авиационных и морских рисков, а также страхования грузов.