ЛЕКЦИЯ
По дисциплине «Анализ финансовой отчетности»»
Тема № 6. Анализ формы «Отчета об изменении капитала».
Занятие № 1. Анализ и оценка состава и движения капитала.
Учебно-воспитательные цели:
- Раскрыть методику анализа структуры и динамики основных источников финансирования предприятия, необходимых для разработки его стратегии и текущего управления.
- Развивать у студентов экономическое мышление и творческий подход к анализу различных форм отчетности с точки зрения оценки финансового положения предприятия.
СОДЕРЖАНИЕ
Основная часть (учебные вопросы):
1. Анализ структуры и динамики основных источников финансирования.
2. Оценка оптимальной структуры капитала.
Литература:
Нормативно-правовые акты
1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями).
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 16.10.2002 г., № 127-ФЗ.
3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г., № 208-ФЗ (с изменениями и дополнениями).
4. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 г., № 39-ФЗ (с изменениями и дополнениями).
5. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями и дополнениями);
6. Положение по бухгалтерскому учету 9/99 «Доходы организации», в редакции приказа Минфина России от 06.05.1999 № 32н (с изменениями и дополнениями);
7. Положение по бухгалтерскому учету 10/99 «Расходы организации» в редакции приказа Минфина России от 06.05.1999 № 33н (с изменениями и дополнениями).
8. Положение по бухгалтерскому учету 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций" в редакции приказа Минфина России от 19.11.2002 г. № 114н (с изменениями и дополнениями).
9. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций). Министерство экономики Российской Федерации. Приказ от 01.10.1997г., № 118.
10. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждено приказом Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01. 2001 г.
Рекомендуемая литература
А) основная
11. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Финуниверситет; под общ. ред. В.И. Бариленко. - 4-е изд., перераб. - М.: Кнорус, 2014. - 240 с.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. – 4-е изд., стер. - М.: Омега – Л, 2014. - 348 с.
13. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум: учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.— 5-е изд., перераб.и доп. — М.: Дело и Сервис, 2015.— 160 с.
14. б) дополнительная
15. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие/Под ред. Ю.С. Сигидова, и А.И. Трубилина. - М.: ИНФРА-М, 2013.
16. Ровенских Бухгалтерская (финансовая) отчетность / ЭБС ZNANIUM - Москва: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2013 - 364 с.
17. Петров А.М. Учет и анализ: Учебник / А. М. Петров, Е. В. Басалаева, Л. А. Мельникова; [Финуниверситет]. - М.: КУРС: ИНФРА-М, 2013.
18. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л. М. Куприянова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 157 с./ЭБС ZNANIUM.COM
19. Мельник Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / ЭБС ZNANIUM - Москва: Издательство "ФОРУМ", 2014 - 368 с.
20. Камысовская Н.А. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учебное пособие / ЭБС ZNANIUM - Москва: Издательство "ФОРУМ", 2014 - 432 с.
21. Негашев Е.В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании: Монография / Е.В. Негашев; Финуниверситет - М.: Инфра-М, 2013 - 186 с./ ЭБС ZNANIUM
22.
ЛИСТ 2
Структурно-логическая схема настоящего занятия
Вопрос
| |||
сущность понятия «капитал организации»
основные функции собственного капитала
содержание отчета «Отчет об изменениях капитала»
анализ состава и структура собственного капитала
анализ движения собственного капитала
оценка структурных компонентов формирующих собственный капитал
анализ структуры и динамики капитала организации
Вопрос
внутренние и внешние источники формирования собственного капитала
содержание политики формирования собственных финансовых ресурсов
этапы анализа и оценки оптимальной структуры капитала
задачи, решаемые в процессе формирования собственного капитала
критерии оптимальной структуры капитала
ЛИСТ 3
Нередко в специальной литературе в качестве аналога данного уравнения используется следующий вариант:
Активы = Капитал,
т.е. термин «капитал» характеризуется в самом широком смысле – в качестве совокупных источников формирования имущества, включающих собственный и заемный капитал.
В то же время термином «капитал» может быть обозначен только собственный капитал, а заемный капитал определяется как обязательства. В этом случае фундаментальное уравнение принимает вид:
Активы = Капитал + Обязательства.
Такой подход применяется в определении капитала в соответствии с МСФО: термин капитал означает «чистые активы или собственные средства компании».
В целом структуру собственного капитала можно представить следующим образом (рис. 1)
Инвестированный капитал |
Накопленный капитал |
Результаты переоценки |
Доходы будущих периодов |
Оценочные обязательства |
|
|
|
Рис. 1. Структура собственного капитала
ЛИСТ 4
Таблица 1
Анализ состава и структуры собственного капитала
(за отчетный год)
Показатель | Начало отчетного года | Конец отчетного года | Изменения | |||
тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
Уставный капитал | ||||||
Эмиссионный доход | ||||||
Курсовые разницы при формировании уставного капитала | ||||||
Итого инвестированный капитал | ||||||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | ||||||
Резервный капитал | ||||||
Итого накопленный капитал | ||||||
Добавочный капитал, полученный в результате переоценки | ||||||
Итого располагаемый капитал | ||||||
Доходы будущих периодов (потенциальный капитал) | ||||||
Итого капитал |
ЛИСТ 5
Для оценки динамики собственного капитала в целом следует рассчитать показатели движения капитала (табл. 2):
1. Коэффициент поступления собственного капитала - показывает, какую часть собственного капитала (СК) от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие средства:
2. Коэффициент выбытия собственного капитала:
Коэффициент выбытия собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала от имеющего на начало года выбыла.
3. Коэффициент использования собственного капитала - показывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начинало деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта:
ЛИСТ 6
Таблица 2 - Анализ движения собственного капитала
Наименование показателей | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонения (+,-) | Темпы роста, % |
1. Величина собственного капитала на начало года, тыс. руб. | ||||
2. Величина собственного капитала на конец года, тыс. руб. | ||||
3. Поступивший собственный капитал, тыс. руб. | ||||
4. Использованная часть собственного капитала, тыс. руб. | ||||
5. Коэффициент поступления собственного капитала (п.3:п.2) | ||||
6. Коэффициент использования собственного капитала (п.4:п.1) |
ЛИСТ 7
Для анализа динамики уставного капитала и факторов его изменения рекомендуется использовать аналитическую таблицу следующей формы (табл.3):
Таблица 3