Анализ состава и структуры собственного капитала




ЛЕКЦИЯ

 

По дисциплине «Анализ финансовой отчетности»»

Тема № 6. Анализ формы «Отчета об изменении капитала».

Занятие № 1. Анализ и оценка состава и движения капитала.

Учебно-воспитательные цели:

 

- Раскрыть методику анализа структуры и динамики основных источников финансирования предприятия, необходимых для разработки его стратегии и текущего управления.

- Развивать у студентов экономическое мышление и творческий подход к анализу различных форм отчетности с точки зрения оценки финансового положения предприятия.

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Основная часть (учебные вопросы):

1. Анализ структуры и динамики основных источников финансирования.

2. Оценка оптимальной структуры капитала.

 

Литература:

Нормативно-правовые акты

1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями).

2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 16.10.2002 г., № 127-ФЗ.

3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г., № 208-ФЗ (с изменениями и дополнениями).

4. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 г., № 39-ФЗ (с изменениями и дополнениями).

5. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями и дополнениями);

6. Положение по бухгалтерскому учету 9/99 «Доходы организации», в редакции приказа Минфина России от 06.05.1999 № 32н (с изменениями и дополнениями);

7. Положение по бухгалтерскому учету 10/99 «Расходы организации» в редакции приказа Минфина России от 06.05.1999 № 33н (с изменениями и дополнениями).

8. Положение по бухгалтерскому учету 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций" в редакции приказа Минфина России от 19.11.2002 г. № 114н (с изменениями и дополнениями).

9. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций). Министерство экономики Российской Федерации. Приказ от 01.10.1997г., № 118.

10. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждено приказом Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01. 2001 г.

 

Рекомендуемая литература

А) основная

11. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Финуниверситет; под общ. ред. В.И. Бариленко. - 4-е изд., перераб. - М.: Кнорус, 2014. - 240 с.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. – 4-е изд., стер. - М.: Омега – Л, 2014. - 348 с.

13. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум: учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.— 5-е изд., перераб.и доп. — М.: Дело и Сервис, 2015.— 160 с.

14. б) дополнительная

15. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие/Под ред. Ю.С. Сигидова, и А.И. Трубилина. - М.: ИНФРА-М, 2013.

16. Ровенских Бухгалтерская (финансовая) отчетность / ЭБС ZNANIUM - Москва: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2013 - 364 с.

17. Петров А.М. Учет и анализ: Учебник / А. М. Петров, Е. В. Басалаева, Л. А. Мельникова; [Финуниверситет]. - М.: КУРС: ИНФРА-М, 2013.

18. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л. М. Куприянова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 157 с./ЭБС ZNANIUM.COM

19. Мельник Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / ЭБС ZNANIUM - Москва: Издательство "ФОРУМ", 2014 - 368 с.

20. Камысовская Н.А. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учебное пособие / ЭБС ZNANIUM - Москва: Издательство "ФОРУМ", 2014 - 432 с.

21. Негашев Е.В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании: Монография / Е.В. Негашев; Финуниверситет - М.: Инфра-М, 2013 - 186 с./ ЭБС ZNANIUM

22.

ЛИСТ 2

 

Структурно-логическая схема настоящего занятия

Вопрос

       
   
Анализ структуры и динамика основных источников финансирования  
 
 


 

 


сущность понятия «капитал организации»

основные функции собственного капитала

содержание отчета «Отчет об изменениях капи­тала»

анализ состава и структура собственного капитала

анализ движения собственного капитала

оценка структурных компонентов формирующих собственный капитал

анализ структуры и динамики капитала организации

 

Вопрос

 

 


внутренние и внешние источники формирования собственного капитала

содержание политики формирования собственных финансовых ресурсов

этапы анализа и оценки оптимальной структуры капитала

задачи, решаемые в процессе формирования собственного капитала

критерии оптимальной структуры капитала

 

ЛИСТ 3

 

Нередко в специальной литературе в качестве аналога данного уравнения используется следующий вариант:

 

Активы = Капитал,

 

т.е. термин «капитал» характеризуется в самом широком смысле – в качестве совокупных источников формирования имущества, включающих собственный и заемный капитал.

В то же время термином «капитал» может быть обозначен только собственный капитал, а заемный капитал определяется как обязательства. В этом случае фундаментальное уравнение принимает вид:

 

Активы = Капитал + Обязательства.

 

Такой подход применяется в определении капитала в соответствии с МСФО: термин капитал означает «чистые активы или собственные средства компании».

 

 

В целом структуру собственного капитала можно представить следующим образом (рис. 1)

 

Инвестированный капитал
Накопленный капитал
Результаты переоценки
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства

Располагаемый капитал

 
 
Потенциальный капитал


 

 
 
Временная (переменная) составляющая

 


Рис. 1. Структура собственного капитала

ЛИСТ 4

 

 

Таблица 1

Анализ состава и структуры собственного капитала

(за отчетный год)

 

Показатель Начало отчетного года Конец отчетного года Изменения
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
Уставный капитал            
Эмиссионный доход            
Курсовые разницы при формировании уставного капитала            
Итого инвестированный капитал            
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)            
Резервный капитал            
Итого накопленный капитал            
Добавочный капитал, полученный в результате переоценки            
Итого располагаемый капитал            
Доходы будущих периодов (потенциальный капитал)            
Итого капитал            

 

ЛИСТ 5

Для оценки динамики собственного капитала в целом следует рассчитать показатели движения капитала (табл. 2):

1. Коэффициент поступления собственного капитала - показывает, какую часть собственного капитала (СК) от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие средства:

 

 

2. Коэффициент выбытия собственного капитала:

Коэффициент выбытия собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала от имеющего на начало года выбыла.

3. Коэффициент использования собственного капитала - показывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начинало деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта:

 

 

 

ЛИСТ 6

 

Таблица 2 - Анализ движения собственного капитала

Наименование показателей Предыдущий год Отчетный год Отклонения (+,-) Темпы роста, %
1. Величина собственного капитала на начало года, тыс. руб.        
2. Величина собственного капитала на конец года, тыс. руб.        
3. Поступивший собственный капитал, тыс. руб.        
4. Использованная часть собственного капитала, тыс. руб.        
5. Коэффициент поступления собственного капитала (п.3:п.2)        
6. Коэффициент использования собственного капитала (п.4:п.1)        

ЛИСТ 7

 

Для анализа динамики уставного капитала и факторов его изменения рекомендуется использовать аналитическую таблицу следующей формы (табл.3):

Таблица 3



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2019-03-27 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: