Главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, “Отчета о финансовых результатах и их использовании”, а также формы №5 “Приложение к балансу предприятия”. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.
С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности.
Таблица 3. Финансово - экономическая деятельность предприятия за 2008 год.
| Наименование показателя | Код | На начало периода, тыс. руб. | На конец периода, тыс. руб. | Изменение, тыс. руб. |
| Активы | ||||
| Текущие | ||||
| Активы абсолютной ликвидности, в т.ч.: | А1 | 34895 | 20814 | -14081 |
| Денежные средства | 10483 | 14692 | 4209 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 24412 | 6122 | -18290 | |
| Активы высокой ликвидности, в т.ч.: | А2 | 100239 | 111930 | 11691 |
| Дебиторская задолженность | 100239 | 111930 | 11691 | |
| Активы низкой ликвидности, в т.ч.: | А3 | 114421 | 129273 | 14852 |
| Производственные запасы и затраты | ЗЗ | 112415 | 127227 | 14812 |
| Товары и готовая продукция | 474 | 1176 | 702 | |
| НДС по приобретенным ценностям | 100 | 16 | -84 | |
| Прочие активы низкой ликвидности | 1432 | 854 | -578 | |
| Постоянные | ||||
| Труднореализуемые активы, в т.ч.: | А4 | 196813 | 230049 | 33236 |
| Внеоборотные активы | 196813 | 230049 | 33236 | |
| Итого активов | ||||
| Пассивы | ||||
| Заемные средства | ||||
| Краткосрочные пассивы, в т.ч.: | П1 | 33479 | 62193 | 28714 |
| Текущая кредиторская задолженность | 33351 | 62129 | 28778 | |
| Прочие краткосрочные пассивы | 128 | 64 | -64 | |
| Среднесрочные пассивы, в т.ч.: | П2 | 81035 | 58532 | -22503 |
| Краткосрочные кредиты | 81035 | 58532 | -22503 | |
| Долгосрочные пассивы, в т.ч.: | П3 | 11 | 37889 | 37878 |
| Долгосрочные кредиты | - | 37859 | 37859 | |
| Прочие долгосрочные пассивы | 11 | 30 | 19 | |
| Собственные средства | ||||
| Постоянные пассивы, в т.ч.: | П4 | 331843 | 333452 | 1609 |
| Капитал и резервы | 38341 | 38122 | -219 | |
| Нераспределенная прибыль (убыток) | 293502 | 295330 | 1828 | |
| Итого пассивов |
|
|
Таблица 4. Показатели ликвидности баланса.
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения за год,+,- | Темп роста в % к началу года |
| 1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб. | 34895 | 20814 | -14081 | -40,35 |
| 2.Дебиторская задолженность, тыс.руб. | 100239 | 111930 | 11691 | 11,66 |
| 3.Запасы – всего, тыс.руб. | 114423 | 129274 | 14851 | 12,98 |
| 4. Текущие активы – всего, тыс.руб. (стр.1+стр.2+стр.3) | 249557 | 262018 | 12461 | 4,99 |
| 5.Краткосрочные обязательства, тыс.руб. | 114514 | 120725 | 6211 | 5,42 |
| 6.Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,30 | 0,17 | -0,13 | -43,3 |
| 7. Промежуточный коэффициент покрытия | 1,18 | 1,10 | -0,08 | -6,78 |
| 8. Общий коэффициент ликвидности | 2,18 | 2,17 | -0,01 | -0,46 |
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными в порядке возрастания сроков погашения обязательств.
|
|
Таблица 5. Анализ ликвидности баланса.
| Актив | Пассив | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | |||||
| Группа | На начало периода | На конец периода | Группа | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода |
| А1 | 34895 | 20814 | П1 | 33479 | 62193 | 1416 | -41379 |
| А2 | 100239 | 111930 | П2 | 81035 | 58532 | 19204 | 53398 |
| А3 | 114421 | 129273 | П3 | 11 | 37889 | 114410 | 91384 |
| А4 | 196813 | 230049 | П4 | 331843 | 333452 | -135030 | -103403 |
Таблица анализа ликвидности баланса за 2008 год показывает, что платежный недостаток на конец периода по наиболее срочным обязательствам составляет 41379 тыс. руб. Платежный излишек по краткосрочным пассивам составляет 53398 тыс. руб. Платежный излишек по долгосрочным обязательствам составляет 91384 тыс. руб. Платежный недостаток по постоянным пассивам составляет 103403 тыс. руб.
Мы имеем следующую систему неравенств: A1 ≤ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 ≤ П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Особенно тревожная ситуация сложилась с четвертым неравенством. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по постоянным обязательствам с помощью труднореализуемых активов, так как платежный недостаток составляет 103403 тыс. руб. и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.
|
|
По второму неравенству имеется платежный излишек, который составляет 53398 тыс. руб. Неравенство А2 > П2 показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем.
Однако, по третьему неравенству (перспективная ликвидность) излишек огромен – 91384 тыс. руб., т.к. долгосрочные пассивы значительно меньше величины медленно реализуемых активов, доля которых велика из-за большой суммы запасов.
Таким образом, это позволяет сделать вывод о низком уровне ликвидности баланса ОАО «Дзержинский мясокомбинат» и существующей угрозе ее финансовой стабильности, и следовательно, возможной неплатежеспособности предприятия.
С целью обеспечения увеличения платежеспособности предприятия и устойчивости, руководству необходимо уделить больше внимания формированию внеоборотным активам и с учетом указанного направления скорректировать инвестиционную политику.