На основании рассчитанной себестоимости цена одного изделия, при нормативе рентабельности до 50%, устанавливаем планируемые цены изделий, они составят:
Цп=Сп*(1+Нпр/100)
Цп542=77,81*1,5=116,72руб.
Цп549=107,86*1,5=160,86руб.
При установленном нормативе НДС равном 20% отпускные цены одного изделия будут равны:
Цо542=116,72*1,2=140,07руб.
Цо549=160,86*1,2=193,04руб
5.3. Анализ порога рентабельности производства и реализации деталей
Форма 9
| Наименование детали | Объем выпуска деталей | Условно-переме6нные расходы (тыс.руб) | Условно-постоянные расходы (тыс.руб) | Объем продаж товарный выпуск (без НДС) тыс.руб | |
| на 1 деталь | на товарный выпуск | ||||
| № 542 | 0,0248 | 744,15 | 1590,07 | 3501,6 | |
| №549 | 0,03242 | 745,62 | 1148,37 | 3699,78 |
Точки порога рентабельности
Q542=1590,07/(0.11672-0.0248)=11 204шт.
Q549=1590,07/(0.16086-0.03242)=12 380шт.
объем выручки на пороге рентабельности составит:
В542=11 204*0,11672=1 307,73тыс.руб.
В549=12 380*0,16086=1 991,45тыс.руб.
5.4. Поток денежных средств, чистый доход, срок окупаемости (оценка коммерческой эффективности проекта)
5.4.1.Коммерческая эффективность
Исходная информация для оценки коммерческой эффективности проекта.
| № П/П | НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ | ЕД.ИЗМ. | ЗНАЧЕНИЕ |
| Горизонт расчета | лет | ||
| Шаг расчета | год | ||
| Норма дисконта | % | ||
| Объем выпуска (реализации), в % от проектируемой величены производства 1-ый год 2-ой год 3-й год 4-ый год 5-ый год | % % % % % | ||
| Налог на прибыль | % | ||
| Налог на содержание правоохранительных органов | % | ||
| Налог на имущество | % | 2,0 | |
| Налог на содержание жилищного фонда и соц. сферы | % | 1,5 | |
| Процент (диведент) на 1рубль инвестиций в год | % | ||
| Сумма инвестиций (в % к себестоимости товарного выпуска, расчитанного на производственную мощьность предприятия) 1-вый год 2-ой год | % % |
5.4.2.Расчет реальных денег от операционной деятельности.
Поток реальных денег от операционной деятельности составлен в форме 10.
Объем продаж деталей определяется исходя из проектируемого объема производства и условий таблицы «Исходная информация для оценки коммерческой эффективности проекта»».
Суммарный приток денег от инвестиций равен
Форма 10
| Поток реальных денег от операционной деятельности | |||||||
| № п/п | Наименование показателя | единица измерения | Значение показателя по шагам расчета | ||||
| шаг 1 | шаг 2 | шаг 3 | шаг 4 | шаг 5 | |||
| Деталь №542 | |||||||
| а | Объем продаж | шт. | |||||
| б | Цена без НДС | тыс.руб. | 0,11672 | 0,11672 | 0,11672 | 0,11672 | 0,11672 |
| в | Выручка от реализации | тыс.руб. | 2801,28 | 3501,6 | 3501,6 | 3501,6 | 2451,12 |
| г | Переменные расходы | тыс.руб. | 595,2 | 520,8 | |||
| д | Постоянные расходы | тыс.руб. | 1590,07 | 1590,07 | 1590,07 | 1590,07 | 1590,07 |
| Деталь №549 | |||||||
| а | Объем продаж | шт. | |||||
| б | Цена без НДС | тыс.руб. | 0,16086 | 0,16086 | 0,16086 | 0,16086 | 0,16086 |
| в | Выручка от реализации | тыс.руб. | 2 959,82р. | 3 699,78р. | 3 699,78р. | 3 699,78р. | 2 589,85р. |
| г | Переменные расходы | тыс.руб. | 596,528 | 745,66 | 745,66 | 745,66 | 521,962 |
| д | Постоянные расходы | тыс.руб. | 1148,37 | 1148,37 | 1148,37 | 1148,37 | 1148,37 |
| Выручка от реализации | тыс.руб. | 5 761,10р. | 7 201,38р. | 7 201,38р. | 7 201,38р. | 5 040,97р. | |
| Переменные расходы | тыс.руб. | 1 191,73р. | 1 489,66р. | 1 48ꗬÁ‹ЙXXXዸ XXXXXXကXXXXXXЀXXX 橢쿽쿽XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX | |||
| Й 竁 ꖟXXXꖟXXX茞XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXlXXXXXX֮XXX XXX֮XXX֮XXXXXXXXX֮XXXXXX ڎXXXXXXXXXڎXXXXXXXXXڎXXX XXXXXXXXXXXXXXXۂXXXXXXXXX | |||||||
| XXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXôXXXXXXࣄXXXۂXXXXXXXXXꨲƎXXXXXX(XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXX ꡭXXXꡯ XXXꡯXXXXXXꡯ XXXXXXꡯXXXXXX XXXXXXꡯ$ | |||||||
| XXX균?XXXꢓřXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXڎXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXΦXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXX XXX,50р. | 11,50р. | 11,50р. | |||||
| Прибыль от реализации | тыс.руб. | 1 830,94р. | 2 973,28р. | 2 973,28р. | 2 973,28р. | 1 259,76р. | |
| Налог на содержание правоохранительных органов | тыс.руб. | 5,71р. | 5,71р. | 5,71р. | 5,71р. | 5,71р. | |
| Налог на имущество | тыс.руб. | 22,20р. | 22,20р. | 22,20р. | 22,20р. | 22,20р. | |
| Налог на содержание жил. Фонда и соц.сферы. | тыс.руб. | 86,42р. | 108,02р. | 108,02р. | 108,02р. | 75,61р. | |
| Налогооблагоемая прибыль | тыс.руб. | 1 716,61р. | 2 837,35р. | 2 837,35р. | 2 837,35р. | 1 156,24р. | |
| Налог на прибыль | тыс.руб. | 600,81р. | 993,07р. | 993,07р. | 993,07р. | 404,68р. | |
| Проектируемый чистый доход | тыс.руб. | 1 115,80р. | 1 844,28р. | 1 844,28р. | 1 844,28р. | 751,56р. | |
| Выплата диведентов | тыс.руб. | 546,85р. | 546,85р. | 546,85р. | 546,85р. | 546,85р. | |
| Проектируемый чистый доход | тыс.руб. | 568,95р. | 1 297,43р. | 1 297,43р. | 1 297,43р. | 204,71р. | |
| Чистый приток денежных средств | тыс.руб. | 580,80р. | 1 309,28р. | 1 309,28р. | 1 309,28р. | 216,56р. |
5.4.3.Дисконтированный поток денежных средств, дисконтированный чистый доход, срок окупаемости затрат.
Расчеты по дисконтированию потока денежных средств и чистого дохода производятся путем заполнения таблицы по форме 11.
Поток реальных денег от инвестиционной деятельности принимаются в размере величины капитальных вложений, т.к. в связи с поставленными условиями инвестирование в полном объеме осуществляются в первый год работы линии, поток инвестиций в последующие годы равен нулю.
Срок окупаемости инвестиций определяется моментом изменения значимости дисконтированного чистого дохода от отрицательной к положительной величине.
Форма 11
| Дисконтироваррый приток денежных средств | |||||||
| №п/п | Наименование показателя | единица измерения | Значение показателя по шагам расчета | ||||
| шаг 1 | шаг 2 | шаг 3 | шаг 4 | шаг 5 | |||
| Поток реальных денег от инвистиционной деятельности | тыс. руб. | 1 110,22р. | 0,00р. | 0,00р. | 0,00р. | 0,00р. | |
| Поток реальных денег от операционной деятельности | тыс. руб. | 580,80р. | 1 309,28р. | 1 309,28р. | 1 309,28р. | 216,56р. | |
| Общий поток денежных средств | тыс. руб. | -529,42р. | 1 309,28р. | 1 309,28р. | 1 309,28р. | 216,56р. | |
| Норма дисконта плюс 1 | - | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | ||
| П(1+Е) | 1,2 | 1,44 | 1,728 | 2,0736 | |||
| Дисконтный поток денежных средств | тыс. руб. | -529,42р. | 1 091,07р. | 909,22р. | 757,69р. | 104,44р. | |
| Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом | тыс. руб. | -529,42р. | 561,65р. | 1 470,87р. | 2 228,56р. | 2 333,00р. |
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОЕКТА
Средне годовая дисконтированная рентабельность проекта определяется по формуле
R=Чистый дисконтированный доход с нарастающим итогом/(Т*Сумму ивистиций),где
Т-горизонт расчета
R= 2 333,00р/5*1 110,22р *100=42%
Рентабельность проекта составляет 42%, это свидетельствует о высоком уровне рентабельности данного инвестиционного проекта и он является выгодным для инвесторов.
Проект окупится на втором году работы линии.
Схема расположения оборудования на линии
 | ||||||||||||||
 | ||||||||||||||
 | ||||||||||||||
 | ||||||||||||||
 | ||||||||||||||
| ||||||||||||||
| ||||||||||||||
 | | |||||||||||||
| | |||||||||||||