ОГЛАВЛЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИкандидат экономических наук Кравченко, Сергей Михайлович
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1.
БАНКИ И ИХ МЕСТО В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ
1.1. Сущность и функции банков
1.2. Управление процессами привлечения средств в банке
1.3. Экономико-математические модели банковской деятельности
ГЛАВА 2.
МОДЕЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ ПАНИКИ
2.1. Экономико-математическая модель банковской паники
2.2. Равновесные решения клиентов при заданных условиях
Контракта
2.3. Моделирование оптимального контракта на вклад до востребования с учетом банковской паники
ГЛАВА 3.
МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ
ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКОВСКОЙ ПАНИКИ
3.1. Конкурентное равновесие в банковском секторе и общественно оптимальные распределения
3.2. Анализ эффективности различных инструментов государственной банковской политики предотвращения банковской паники
3.2.1. Приостановление выплат по депозитам
3.2.2. Налогообложение краткосрочных депозитов
3.2.3. Резервные требования (предписываемые законом требования Центробанка к банкам)
3.2.4. Полное страхование депозитов
3.2.5. Страхование депозитов с фиксированным гарантированным максимумом процентной ставки
3.2.6. Требуемый объем капитала в расчете на единицу депозитов 109 3.3. Анализ эффективности слияния банков как средства разрешения банковского кризиса
3.3.1. Экономико-математическая модель банковских слияний
3.3.2. Слияние банков с одинаковыми рисками банкротства
3.3.3. Слияние банков с различными рисками банкротства
Рекомендованный список диссертацийпо специальности «Математические и инструментальные методы экономики», 08.00.13 шифр ВАК
- Международная практика страхования банковских депозитов2011 год, кандидат экономических наук Зимовцев, Владимир Игоревич
- Банковский кризис как катализатор процесса реформирования банковской системы: мировые тенденции и российская практика2006 год, доктор экономических наук Мамедов, Захид Фаррух оглы
- Институциональные механизмы регулирования банковских рисков в переходной экономике России2007 год, кандидат экономических наук Лобанов, Алексей Анатольевич
- Стратегия развития российских коммерческих банков в условиях кризиса финансовой глобализации2009 год, доктор экономических наук Свиридов, Олег Юрьевич
- Стабильность банковской системы в условиях переходной экономики2001 год, доктор экономических наук Ларионова, Ирина Владимировна
ВВЕДЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ (ЧАСТЬ АВТОРЕФЕРАТА)на тему «Моделирование кризисных явлений в банковском секторе экономики»
Актуальность темы исследования. Банковская система занимает стратегическое положение в экономике. Это определяется ее целями и функциями. Любой сбой в ее функционировании, затрагивая интересы всех хозяйствующих субъектов, каждого члена общества, может привести к дестабилизации экономической, политической, социальной и других сфер общественной жизни. Банки часто сталкиваются с кризисными ситуациями. Так, банковский сектор подвержен явлениям банковской паники (последовательное снятие вкладчиками со счетов крупных сумм вследствие опасений клиентов относительно платежеспособности банка), поскольку банки дают ликвидные обязательства, однако инвестируют в активы различной ликвидности. Явления банковской паники неоднократно наблюдались в Европе и США. В последние годы многие развивающиеся национальные экономики также имели серьезные банковские проблемы, принимавшие форму банковских кризисов и банковской паники. В период 1980-1995 годов 133 страны из 181 стран-членов МВФ испытывали те или иные формы банковского кризиса. Многочисленными эмпирическими исследованиями установлено, что банковские кризисы и банковская паника тесно связаны с состоянием экономического цикла. Банковские кризисы приводят к снижению темпов экономического роста, сокращая ВВП на 2-7%, и генерируют прямые фискальные издержки в пределах 3-17% от ВВП. Эти данные были зафиксированы в недавних эпизодах банковских кризисов в странах Юго-Восточной Азии, России, Турции, Эквадора и Аргентины.
Для разрешения и предотвращения банковских кризисов и банковской паники применяются различные инструменты экономической политики. Политика регулирования банковского сектора включает: приостановление платежей по депозитам, налогообложение краткосрочных депозитов, требование резерва ликвидности, полное страхование депозитов, схема страхования депозитов с фиксированным гарантированным максимумом процентной ставки и требование резерва капитала в расчете на единицу депозитов. При осуществлении банковского регулирования с использованием этих инструментов возникают следующие основные проблемы. Во-первых, каково воздействие этих инструментов на общественное благосостояние? Во-вторых, могут ли эти инструменты экономической политики успешно остановить банковскую панику, если она уже возникла. В-третьих, что более важно, каковы ожидаемые эффекты этих инструментов экономической политики в смысле предотвращения возможной банковской паники, т.е. как их введение изменяет функционирование банковского сектора, включая условия контрактов на депозиты до востребования и портфельные решения банков.
В последние годы правительства ряда стран прибегали к такому способу вывода банков из кризисного состояния, как банковские слияния. Так, во время азиатского экономического кризиса 1997-1998 гг. банки, находящиеся в кризисном состоянии, принуждались к слиянию, поскольку осуществляющие экономическую политику институты считали, что: (1) слияние двух слабых банков приводит к созданию банка с меньшим риском банкротства, чем вероятность банкротства банков-предшественников и (2) слияние слабого банка с более сильным снижает вероятность банкротства. Но всегда ли банковские слияния, особенно осуществляемые в кризисной среде, снижают риск банкротства?
Достоверные количественные результаты, касающиеся возникновения кризисных явлений в банковском секторе и успешного их преодоления, могут быть получены в рамках адекватных экономико-математических моделей.
Степень изученности проблемы. Проблемы функционирования банковской системы, концептуальные основы управления деятельностью банка, методологические подходы и принципы анализа и оценки экономического состояния банка рассматривались в работах Л.Г.Батраковой, Л.П.Белых, Н.И. Валенцевой, B.C. Геращенко, B.C. Захарова, Ю.И. Кашина, Л.И. Колычева, Р.В. Корнеевой, Г.Г. Коробовой, A.M. Косого, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, И.В. Левчука, Н.С. Лисициан, И.Д. Мамоновой, Д.С. Молякова, Г.С. Пановой, B.C. Пашковского, М.А. Песселя, О.Л. Роговой, В.М. Родионовой, В.И. Рыбина, Е.С.Стояновой, В.М.Усоскина, А.А.Хандруева, Г.А. Шварца, Ю.Е. Шенгера, З.Г. Ширинской, М.М. Ямпольского, Г.Бирмана, Ю.Бригхэма, П.Роуза, Дж.Ф. Синки, Э.Рида, Р.Коттера и др. Анализу места и роли банковской системы в системе экономических отношений, трансформации активов, которые реализуют банки в процессе своей деятельности, управлению рисками, управлению процессами привлечения средств посвящены труды Л.А. Дробозиной, С.К. Дубинина, Е.Ф. Жукова, И.В.Ларионовой, Ю.С. Маслен-ченкова, В.В. Новиковой, В.А. Пономарева, В.М. Соколинского, В.И. Суровцевой, Вл.Н. Шенаева, Вяч. Н. Шенаева, Ж.Ривуара, П.Роуза, Ф.Аллена, Д.Гейла, Т.Кэмпбелла, Д.Даймонда, Г.Леланда и др.
Экономико-математическому моделированию банков, в которых их деятельность трактуется с точки зрения выполнения функций финансового посредничества, посвящены работы П.В.Конюховского, Б.А.Гагоши, А.А.Первозванского, Ф.Аллена, Д.Гейла, Т.Кэмпбелла, Д.Даймонда, Г.Леланда, Дж.Синки, Х.Таха и др. Производственно-организационные модели банковской деятельности, в которых банк рассматривается как фирма финансовых услуг, позволяют найти точки соприкосновения между теорией финансово-банковских институтов и классической теорией фирмы. Такой подход используется в работах А.В.Бородина, Н.Е.Егоровой, Л.Д.Касаевой, Ю.С.Маслеченкова, М.А.Поморина, А.А.Солянкина, А.М.Смулова, Э.Д.Харько, Г.Бенстона, Д.Хенкока, М.Кима, М.Клейна, М.Монти, С.Салопа и др.
Очевидно, что как внешние условия, сопутствующие деятельности банка, так и процессы, протекающие внутри него, являются результатом сложных и неоднозначных взаимодействий огромного числа факторов, причин, зависимостей и закономерностей, большинство из которых имеет случайную природу. В связи с этим достаточно привлекательными и конструктивными представляются идеи, касающиеся использования в экономикоматематических моделях банковских структур инструментального аппарата теории вероятностей, математической статистики и теории массового обслуживания. Достаточно хорошо зарекомендовали себя в этой области методы, связанные с подходом к описанию банка как совокупности стохастических финансовых потоков. Среди работ, развивающих это направление исследований, следует отметить труды А.Абеля, Л.Альвареса, И.В.Вишнякова, В.М.Гранатурова, А.В.Грачева, М.В.Грачевой, П.Г.Грабового, А.К.Диксита, А.М.Дуброва, Д.Зигеля, В.А.Кардаша, В.Н.Кочеткова, Б.А.Лагоши, М.Г.Лапусты, В.А.Перепелицы, Р.С.Пиндайка, Е.В.Поповой, К.Рэдхэда, А.Д.Сластникова, В.Л.Тамбовцева, З.М.Цириховой, И.Ф.Цисаря, Л.Тригеоргиса, О.Харта, Н.В.Хованова, Н.В.Хохлова, С.Хьюса и др.
Однако, несмотря на большое количество публикаций в области денежного обращения, банковского дела и банковского менеджмента, многие принципиальные проблемы далеки от разрешения. В экономической литературе изучались лишь отдельные вопросы, касающиеся стабильного функционирования элементов банковской системы (ликвидность кредитной организации, надежность и финансовая устойчивость банка, система страхования депозитов кредитных организаций). Практически не изучены проблемы возникновения банковской паники и банковских кризисов, приобретающие особую актуальность в условиях глобализации современной экономики, а также эффективность различных инструментов государственной политики их предотвращения. Решение этих проблем требует разработки адекватных математических моделей кризисных явлений в банковском секторе экономики, что и определило цель и постановку задач диссертационного исследования.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является финансовый сектор экономики. Предметом диссертационного исследования являются отношения в сфере экономической политики, направленной на разрешение и предотвращение банковских кризисов и банковской паники.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке и анализе экономико-математических моделей банковской паники и банковских кризисов, а также анализ эффективности различных инструментов государственной банковской политики их предотвращения. Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
- анализ экономических механизмов возникновения банковских кризисов различных типов;
- разработка экономико-математической модели оптимального контракта на вклады до востребования, предлагаемого банками с учетом возможности возникновения банковской паники;
- анализ равновесных решений клиентов при заданных условиях контракта на депозиты до востребования;
- моделирование конкурентного равновесия в банковском секторе и его сравнение с распределениями, оптимальными с точки зрения максимизации общественного благосостояния;
- моделирование и анализ эффективности различных инструментов государственной банковской политики предотвращения банковской паники (приостановление платежей по депозитам, налогообложение краткосрочных депозитов, резервные требования, полное страхование депозитов, страхование депозитов с фиксированным гарантированным максимумом процентной ставки и требование резерва капитала в расчете на единицу депозитов);
- разработка и анализ экономико-математической модели оценки вероятности банкротства банков, образующихся при банковских слияниях.
Теоретическая и эмпирическая база исследования. Диссертационное исследование основано на фундаментальных разработках отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам банковского дела, экономики благосостояния, теории игр, методам динамической оптимизации, финансовой математики.
Информационно-документальной базой исследования являются статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, законодательные акты РФ, решения и нормативные акты Правительства Российской Федерации, Министерства финансов РФ, Центрального Банка РФ, регулирующие нормативно-правовое обеспечение банковской деятельности и проведение государственной политики развития банковского сектора, а также собственные расчеты автора.
Диссертационная работа выполнена в рамках п. 1.6 «Математический анализ и моделирование процессов в финансовом секторе экономики, развитие методов финансовой математики и актуарных расчетов» паспорта специальности 08.00.13 - математические и инструментальные методы экономики.
Научная новизна диссертационной работы состоит в следующем:
- построена и проанализирована экономико-математическая модель конкуренции в банковском секторе, отличающаяся возможностью учета банковской паники и позволяющая выяснять экономические механизмы возникновения банковских кризисов и проводить сравнение конкурентного равновесия в банковском секторе с распределениями, оптимальными с точки зрения максимизации общественного благосостояния;
- разработана экономико-математическая модель контрактов на депозиты до востребования, оптимальных с точки зрения максимизации общественного благосостояния, позволяющая оценивать эффективность различных инструментов экономической политики, применяемых для регулирования банковского сектора и предотвращения банковских кризисов;
- установлено, что такие инструменты регулирования банковского сектора, как приостановление платежей по депозитам, налогообложение краткосрочных депозитов и резервных требований, используемые в настоящее время для предотвращения банковской паники, ухудшают инвестиционные возможности банков и снижают благосостояние типичного вкладчика;
- предложена экономико-математическая стохастическая модель банковских слияний в условиях экономического спада, отличающаяся учетом внешней задолженности банков, доходов от операционной деятельности и девальвации национальной валюты и также рассчитаны риски банкротства банка, образованного в результате слияния и установлено, что слияние банков, находящихся в кризисном состоянии, с большой вероятностью приводит к созданию банков, риск банкротства которых выше риска банкротства банков-предшественников;
- доказано, что слияние двух банков с высоким и низким рисками банкротства может не приводить к снижению вероятности банкротства: во многих случаях банк, образованный в результате такого слияния, имеет еще больший риск банкротства, чем один из банков-предшественников, находящийся в тяжелом положении, для вывода которого из кризисного положения применяется слияние.
Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования определяется тем, что разработанные в диссертации модели, методы и алгоритмы ориентированы на решение органами федерального и регионального банковского регулирования тактических и стратегических задач повышения устойчивости банковской системы. Построенная экономико-математическая модель банковской паники с учетом решений клиентов при заданных условиях контракта позволяет прогнозировать кризисные явления в банковском секторе. Предложенная модель конкурентного равновесия в банковском секторе позволяет оценивать эффективность различных инструментов экономической политики, применяемых для регулирования банковского сектора (приостановления платежей по депозитам, налогообложения краткосрочных депозитов, резервных требований, полного страхования депозитов, страхования депозитов с фиксированным гарантированным максимумом процентной ставки и требования резерва капитала в расчете на единицу депозитов). Модель банковских слияний позволяет прогнозировать риск банкротства объединенного банка, образованного в результате слияния банков, находящихся в кризисном состоянии.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались автором на Международном симпозиуме «Математическое моделирование и компьютерные технологии» (г. Кисловодск, 2005), V Международной научно-практической конференции «Макроэкономические проблемы современного общества (федеральный и региональный аспекты)» (г. Пенза, 2006), VII Всероссийском симпозиуме по прикладной и промышленной математике (г. Йошкар-Ола, 2006, зимняя сессия), Всероссийском симпозиуме «Математические модели и информационные технологии в экономике» (г. Кисловодск, 2007), VII Международной научно-практической конференции «Методы и алгоритмы прикладной математики в технике, медицине и экономике» (г. Новочеркасск, 2007).
Результаты диссертационного исследования используются филиалом акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации (Новочеркасское отделение № 1799) при выработке оптимальной стратегии предотвращения возникновения кризисных ситуаций, что подтверждается справкой о внедрении.
Результаты диссертационного исследования могут использоваться в учебном процессе вузов.
Публикации. Основные результаты исследования отражены в опубликованных 11 печатных работах, в которых лично автору принадлежит 3,8 п.л.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Текст диссертации изложен на 160 страницах, включает 1 таблицу, 9 рисунков. Список использованной литературы содержит 169 источников.