Институт экономики и финансов
Методические материалы по дисциплине
Стратегия управления финансами
Направление подготовки
Финансы и кредит
Направленность (профиль) программы
Корпоративные финансы
Государственные и муниципальные финансы
Сыктывкар – 2018
Задания
для занятий семинарского типа по дисциплине "Стратегия управления финансами"
Семинар 1. Сущность и значение стратегии
Рассматриваемые вопросы:
1.Определение понятия "стратегия", различные интерпретации терминов "стратегия", "бизнес-стратегия" и "стратегическое управление".
2.Эволюция понятия «стратегия», отражающая усложняющий характер развития подходов по стратегическому управлению.
3.Подходы к формированию стратегии.
4.Уровни стратегий
5.Типы стратегий. Продуманные (предполагаемые стратегии) и неотложные стратегии, явные и неявные стратегии. Стихийная и преднамеренная стратегии.
6.Принципы формирования стратегий https://chugreev.ru/st-principle.html.
Темы докладов:
1. Школы стратегического планирования (Школа дизайна, школа планирования, школа позиционирования, школа предпринимательства, когнитивная школа, школа обучения, школа власти, школа культуры, школа внешней среды, школа конфигурации).
Семинар 2. Модели стратегического управления
Рассматриваемые вопросы:
1. Рациональная модель стратегического управления
2. Достоинства и недостатки рациональной модели
3. Альтернативные модели стратегического управления
4. Стратегическое управление и информационные технологии
5. Использование метода «сценариев будущего» в стратегическом менеджменте
Темы докладов
1. Трансформация функций стратегического управления финансами предприятия
2. Взаимосвязь: стратегическое управление - тактическое управление - оперативное управление.
Семинар 3. Сущность и модели стратегического финансового анализа
Рассматриваемые вопросы:
1.Сущность стратегического финансового анализа и модели его осуществления
2. Принципы построения модели, ориентированной на прибыль
Темы докладов
1.Принципы построения модели, ориентированной на добавленную стоимость акционерного капитала (SVA).
2.Принципы построения модели доходности инвестиций на основе потока денежных средств (CFROI).
3.Принципы финансовой оценки стратегии компании в модели добавленного потока денежных средств (CVA).
4.Понятие экономической добавленной стоимости (EVA) и принципы финансовой оценки эффективности стратегии компании.
5.Модель ориентированная на рыночную добавленную стоимость (MVA).
Вопросы и задания для самостоятельной работы:
1. Сформулируйте концептуально-логическую последовательность финансового анализа стратегии компании по модели SVA.
2. В чем заключается содержательный смысл построения модели доходности инвестиций на основе потока денежных средств (CFROI)?
3. Сформулируйте понятие добавленной стоимости потока денежных средств (CVA).
4. В чем заключается содержательный смысл понятия экономическая добавленная стоимость (EVA)?
5. Что такое рыночная добавленная стоимость (MVA)?
6. Проведите сравнение моделей SVA, CFROI, CVA, EVA и MVA. В чем их различия и сходства?
Семинар 4. Стратегические цели финансовой деятельности организации и их формирование
1. Иерархия целей организации. Понятие стратегических целей финансовой деятельности организации. Принципы формирования стратегических целей финансовой деятельности.
2. Главная стратегическая цель финансовой деятельности организации. Факторы, определяющие выбор главной стратегической цели финансовой деятельности организации.
3.Формирование системы стратегических целей и целевых нормативов, обеспечивающих реализацию главной цели финансовой деятельности организации
Темы докладов:
1.Ключевые финансовые показатели
2. Ключевые факторы стоимости компании
3. Ключевые показателей деятельности
4.Определение целевых значений
Вопросы и задания для самостоятельной работы:
1. Назовите известные вам традиционные показатели оценки финансового результата организаций
2. Определите экономический смысл показателя прибыль до выплаты процентов, налогов и дивидендов
3. Для кого и почему преимущественное значение имеет показатель чистой прибыли на одну акцию?
4. Для принятия каких решений используется коэффициент соотношения цены акции и чистой прибыли на акцию?
5. Когда и с какой целью необходимо проводить оценку компании по коэффициенту соотношения рыночной и балансовой стоимости акций?
6. Назовите известные вам операционные финансовые показатели.
7. Когда менеджменту целесообразно использовать в качестве ключевых показателей эффективности работы компаний абсолютные операционные показатели?
8. Когда менеджменту целесообразно использовать в качестве ключевых показателей эффективности работы компаний относительные операционные показатели?
9. Сформулируйте содержательный смысл показателя рентабельность инвестиций.
10. Сформулируйте содержательный смысл показателя рентабельность продаж.
11. Сформулируйте содержательный смысл показателя рентабельность активов.
12. Сформулируйте содержательный смысл показателя рентабельность акционерного капитала.
13. Может ли менеджмент опираясь на операционные финансовые показатели принимать стратегические решения?
14. Как взаимосвязаны операционные финансовые показатели и рычаги финансового управления? Какой аналитический аппарат отражает эту взаимосвязь? Есть ли какая-либо иерархия в постановке целей и задач финансового управления организацией?
15. Опишите дерево целей управления компанией.
16. Что такое драйверы стоимости? Одинаковы ли они для всех компаний на всех этапах их развития?
17. Какие ключевые показатели деятельности компаний вам известны?
18. Назовите факторы, определяющие изменение значений данных количественных параметров.
Семинар 5. Выбор стратегических решений. Реализации финансовой стратегии
Рассматриваемые вопросы
1.Понятие стратегических финансовых решений. Этапы стратегических решений (и последовательность их разработки)
2.Выбор главной финансовой стратегии организации
3.Формирование финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности организации
4.Формирование, оценка и отбор стратегических финансовых альтернатив
5.Оценка разработанной финансовой стратегии организации
6.Задачи и последовательность управления реализацией финансовой стратегии
7.Контроль реализации финансовой стратегии организации
Темы докладов
1.Обеспечение стратегических изменений финансовой деятельности организации
2. Методы реализации финансовой стратегии в условиях текущих изменений внешней финансовой среды
Тематика