Анализ оборотных активов





Оборотные активы – это активы, которые служат или погашаются в течение 12 месяцев, либо в течение нормального операционного цикла организации (если он превышает 1 год). Многие оборотные активы используются одномоментно при отпуске их в производство (например, сырье и материалы). Оборотные активы являются одной из двух групп активов организации.

Капитал организации, вложенный в запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, т.е. в оборотные активы, называется оборотным капиталом.

Задачи анализа оборотных активов состоят в следующем:

- дать общую оценку динамике, структуре и оборачиваемости оборотных активов в целом;

- проанализировать состав, динамику, структуру и оборачиваемость запасов и НДС;

- изучить состав, динамику, структуру и оборачиваемость дебиторской задолженности;

- проанализировать состав, динамику, структуру и оборачиваемость денежных средств и денежных эквивалентов;

- дать рекомендации по улучшению структуры оборотных активов и ускорения их оборачиваемости;

- установить источники формирования оборотных активов;

- проанализировать состав и структуру оборотных средств по степени риска вложения капитала;

- по материалам анализа разработать мероприятия по улучшению использования оборотных активов.

Источниками информации для анализа оборотных активов служат бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, регистры бухгалтерского учета.

При анализе оборотных активов необходимо произвести анализ динамики, структуры и объема оборотных активов в целом, а также динамику, объем и структуру запасов и НДС, дебиторской задолженности и денежных средств и денежных эквивалентов. Далее необходимо проанализировать оборачиваемость всех элементов оборотных активов.

Для характеристики оборачиваемости оборотных активов и их элементов необходимо определять следующие показатели:

1) Коэффициент оборачиваемости или количество оборотов (Кобор.), которое совершено за анализируемый период оборотными активами, который находится путем отношения выручки к величине оборотных активов, т.е.

Кобор = Qвыр./ОА, (1.39)

Увеличение данного показателя в динамике является положительным моментом;

2) Длительность одного оборота в днях (Одн.), т.е. средний срок, за который возвращаются вложенные производственно-коммерческие денежные средства организации, и определяется отношением 365 к коэффициенту оборачиваемости, т.е.

Одн = 365/ Кобор, (1.40)

Уменьшение данного показателя является положительным моментом;

3) Высвобождение или вовлечение (В/В) средств в оборот в связи с ускорением (замедлением) их оборачиваемости, которое определяется отношением произведения разности длительности одного оборота в отчетном году и предыдущем и выручки к 365, т.е.

В/В =(∆ Одн.* Qвыр)/365, (1.41)

Расчет динамики и структуры оборотных активов в целом и отдельно по элементам (запасы и НДС, дебиторская задолженность, денежные средства и денежные эквиваленты), а также их оборачиваемость в ОАО представлены в таблицах 1.12, 1.13, 1.14, 1.15, 1.16, 1.17.

Таблица 1.12 - Общая оценка оборотных активов, тыс. рублей

Наименование показателя на 31.12.13 на 31.12.14 Отклонение (+;-) Темп Роста, % Удельный вес, %
на 31.12.13 на 31.12.14
1. Оборотные активы всего:
В том числе: 1.1 Запасы и НДС            
1.2 Дебиторская задолженность            
1.3 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)            
1.4 Денежные средства и денежные эквиваленты            
2. Валюта баланса - -
3. Удельный вес оборотных активов в валюте баланса         - -

 

Вывод к таблице 1.12

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

Общая величина оборотных активов в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на _____ или на _____ %, в т.ч.

-запасы и НДС увеличились на _____ тыс. рублей или на _____ %, что положительно повлияло на величину оборотных активов, но свидетельствует о затоваривании на складах;

- дебиторская задолженность уменьшилась на _____ тыс. рублей или на ______ %, что оказало самое большое влияние на уменьшение оборотных активов, но свидетельствует о том, что нам возвращают долги;

- в организации появились финансовые вложения, что положительным образом повлияло на величину оборотных активов;

- денежные средства и денежные эквиваленты уменьшились на _____ тыс. рублей или на _____ %, что является негативным моментом, т.к. происходит уменьшение самых ликвидных оборотных активов;

Разные темпы роста отдельных элементов оборотных активов вызвали изменения в их структуре:

- удельный вес запасов и НДС в 2014 году по сравнению с 2013 увеличился (уменьшился) на _____ %;

- удельный вес дебиторской задолженности в 2014 году по сравнению с 2013 уменьшился (увеличился) на _____ %;

- удельный вес финансовых вложений в 2014 году по сравнению с 2013 увеличился (уменьшился) на _____ %;

- удельный вес денежных средств и денежных эквивалентов в 2014 году по сравнению с 2013 уменьшился (увеличился) на _____ %;

- прочие оборотные активы в организации отсутствуют;

В связи с тем, что темпы роста оборотных активов меньше темпов роста валюты баланса, то удельный вес оборотных активов исследуемой организации в валюте баланса уменьшился в 2014 году по сравнению с 2013 годом на ____ или на ____ %, что свидетельствует о снижении мобильности активов.

После общей оценки оборотных активов исследуемой организации необходимо рассмотреть оборачиваемость оборотных активов в целом и по отдельным составляющим, определив коэффициенты оборачиваемости, продолжительность одного оборота и вовлечение или высвобождение оборотных активов.


 

Таблица 1.13 - Оборачиваемость оборотных активов

Наименование показателя Величина показателя, тыс. рублей коэффициент оборачиваемости Продолжительность одного оборота Вовлечение/ высвобождение
на 31.12.13 на 31.12.14 за 2013 год за 2014 год за 2013 год за 2014 год
1. Выручка     - - - - -
2. Оборотные активы всего              
В том числе 2.1 Запасы и НДС              
2.2 Дебиторская задолженность              
2.3 Финансовые вложения (за исключение денежных эквивалентов)              
2.4 Денежные средства и денежные эквиваленты              
2.5 Прочие оборотные активы     - - - - -

 

Вывод к таблице 1.13

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

- оборотные активы всего в 2014 году по сравнению с 2013 годом совершили _____ оборота вместо ____, в связи с чем, сократилось время продолжительности одного оборота на _____ дней и позволило высвободить _____ тыс. оборотных активов, что является положительным моментом;

В том числе:

- уменьшение коэффициента оборачиваемости запасов и НДС на _____ привело к увеличению одного оборота на _____ дня и дополнительно вовлекло ______ тыс. рублей, что является негативным моментом;

- увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на ____ привело к уменьшению продолжительности одного оборота на ____ дня и позволило высвободить _____ тыс. рублей, что является положительным моментом;

- увеличение коэффициента оборачиваемости финансовых вложений на _____ привело к увеличению продолжительности одного оборота на ____ дней, что привело к дополнительному вовлечению ______ тыс. рублей, это связано с тем, что в 2013 году у организации не было финансовых вложений;

- увеличение коэффициента оборачиваемости денежных средств и денежных эквивалентов на ____ привело к уменьшению продолжительности одного оборота на ____ дня и позволило высвободить _____ тыс. рублей, что является положительным моментом;

- прочие оборотные активы в организации отсутствуют.

Далее рассмотрим динамику и структуру запасов и НДС.

Таблица 1.14 - Динамика объема и структура запасов и НДС

Наименование показателя на 31.12.13 на 31.12.14 Отклонение (+;-) Темп Роста, % Удельный вес, %
на 31.12.13 на 31.12.14
1. Запасы и НДС всего
2. Налог на добавленную стоимость
3. Запасы
В том числе 3.1 Сырье и материалы            
3.2 Готовая продукция            
3.3 Расходы будущих периодов            
3.4 Прочие запасы            

 

Вывод к таблице 1.14

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

- запасы и НДС всего в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличились (уменьшились) на ______ тыс. рублей или на _____%;

При этом:

- НДС увеличился на ______ тыс. рублей или почти в _____ раза, что является положительным моментом;

- запасы увеличились на ______ тыс. рублей или на _____ %, что является положительным моментом, но может привести к затовариванию на складе, в т.ч.

- увеличение произошло за счет увеличения готовой продукции на _____ тыс. рублей или почти в _____ раз;

- расходы будущих периодов в 2014 году по сравнению с 2013 уменьшились на ______ тыс. рублей или на ____ %, что для организации является положительным моментом;

- сырье и материалы в 2014 году по сравнению с 2013 уменьшились на _____ тыс. рублей или на _____ %.

Далее рассмотрим оборачиваемость запасов и НДС.

Таблица 1.15 - Оборачиваемость запасов и НДС

Наименование показателя Величина показателя, тыс. рублей коэффициент оборачиваемости Продолжительность одного оборота Вовлечение/ высвобождение
на 31.12.13 на 31.12.14 за 2013 год за 2014 год за 2013 год за 2014 год
1. Выручка - - - - -
2. Запасы и НДС всего
2.1. Налог на добавленную стоимость              
2.2.Запасы              
В том числе 2.2.1. Сырье и материалы              
2.2.2. Готовая продукция              
2.2.3. Расходы будущих периодов              

 

 

Вывод к таблице 1.15

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

Имеет место замедления оборачиваемости запасов и НДС всего в 2014 году по сравнению с 2013 годом:

- запасы и НДС в 2014 году по сравнению с 2013 годом совершили на ____ оборота меньше (больше), что привело к увеличению продолжительности одного оборота на ____ дня и дополнительно вовлекло ______ тыс. рублей, что является негативным моментом, в т. ч.

- уменьшение коэффициента оборачиваемости НДС на _____ привело к увеличению продолжительности одного оборота на _____ и дополнительно вовлекло _____ тыс. рублей, что является негативным моментом;

- уменьшение коэффициента оборачиваемости запасов на ____ привело к увеличению продолжительности одного оборота на ____ дня и дополнительно вовлекло ______ тыс. рублей, что является негативным моментом;

Рассмотрим оборачиваемость структуры запасов:

- положительным моментом стало:

- увеличение коэффициента оборачиваемости сырья и материалом на _____ привело к уменьшению продолжительности одного оборота на ____ и позволило высвободить _____ тыс. рублей;

- увеличение коэффициента оборачиваемости расходов будущих периодов на ______ привело к уменьшению продолжительности одного оборота на _____ и позволило высвободить _____ тыс. рублей;

- отрицательным моментом стало:

- уменьшение коэффициента оборачиваемости готовой продукции на ______ привело к увеличению продолжительности одного оборота на ______ и привело к дополнительному вовлечению _____ тыс. рублей.

Далее рассмотрим динамику и структуру дебиторской задолженности.


 

Таблица 1.16 - Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности

Наименование показателя на 31.12.13 на 31.12.14 Отклонение (+;-) Темп Роста, % Удельный вес, %
на 31.12.13 на 31.12.14
1. Дебиторская задолженность всего            
1.1 Долгосрочная дебиторская задолженность            
В том числе 1.1.1 Покупатели и заказчики            
1.2 Краткосрочная дебиторская задолженность            
В том числе 1.2.1 Покупатели и заказчики            
1.2.2 Авансы выданные            
1.2.3 По налогам и сборам            
1.2.4 По страховым взносам            
1.2.5 Прочие дебиторы            

 

Вывод к таблице 1.16

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

Всего дебиторская задолженность в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на _____ тыс. рублей или на _____ %, что свидетельствует о возврате долгов организации;

В том числе:

- долгосрочная дебиторская задолженность снизилась на _____ тыс. рублей за счет появления в 2014 году дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев по покупателям и заказчикам;

- краткосрочная задолженность уменьшилась на ______ тыс. рулей или на _____ %, в основном за счет снижения дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам на ______ тыс. рублей или ______ %, также:

- авансы выданные увеличились на ______ тыс. рублей или почти в ____ раз;

- расчеты по налогам и сборам уменьшились на _____ тыс. рублей ил на ____ %;

- расчеты по страховым взносам увеличились на _____ тыс. рублей или на _____ %;

- прочие дебиторы уменьшились на ______ тыс. рублей или на ____ %;

Разные темпы роста отдельных элементов дебиторской задолженности вызвали изменения в ее структуре:

- удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности увеличился на _____ %;

- соответственно удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности уменьшился на _____ %, в т. ч.:

- удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками уменьшился на ______ %;

- удельный вес авансов выданных увеличился на ______ %;

- удельный вес расчетов по налогам и сборам увеличился на ____ %;

- удельный вес расчетов по страховым взносам увеличился на ____ %;

- удельный вес прочих дебиторов увеличился на ______ %.

Далее рассмотрим оборачиваемость дебиторской задолженности в целом и по отдельным составляющим. Стоит отметить, что так краткосрочной дебиторской задолженности в организации в 2013 году не наблюдалось, то рассматривать ее оборачиваемость в данном случае нецелесообразно.


 

Таблица 1.17 - Оборачиваемость дебиторской задолженности

Наименование показателя Величина показателя, тыс. рублей коэффициент оборачиваемости Продолжительность одного оборота Вовлечение/ высвобождение
на 31.12.13 на 31.12.14 за 2013 год за 2014 год за 2013 год за 2014 год
1.Выручка - - - - -
2. Дебиторская задолженность всего              
2.1 Долгосрочная дебиторская задолженность              
В том числе 2.1.1 Покупатели и заказчики              
2.2 Краткосрочная дебиторская задолженность              
В том числе 2.2.1 Покупатели и заказчики              
2.2.2 Авансы выданные              
2.2.3 По налогам и сборам              
2.2.4 По страховым взносам              
2.2.5 Прочие дебиторы              

 

Вывод к таблице 1.17

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

Имеет место ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности всего, дебиторская задолженность в 2014 году по сравнению с 2013 совершила на _____ оборота больше, что позволило сократить продолжительность одного оборота на _____ дня и позволило высвободить ______ тыс. рублей, что является положительным моментом;

- за счет появления в 2014 году долгосрочной задолженности в виде расчетов с покупателями и заказчиками дополнительно вовлеклось ____ тыс. рублей;

- имеет место ускорения оборачиваемости краткосрочной задолженности на _____, что привело к уменьшению продолжительности одного оборота на _____ дня и позволило высвободить _____ тыс. рублей;

- положительным моментом явилось:

- увеличение коэффициента оборачиваемости расчетов с покупателями и заказчиками на _____ привело к уменьшению продолжительности одного оборота на _____ дня и позволило высвободить _______ тыс. рублей;

- увеличение коэффициента оборачиваемости прочих дебиторов на _____, что привело к уменьшению одного оборота на _____ дня и позволило высвободить _________ тыс. рублей;

- отрицательным моментом явилось:

- уменьшение коэффициента оборачиваемости авансов выданных на _______, что привело к увеличению продолжительности одного оборота на _____ дня и дополнительно вовлекло _______ тыс. рублей;

- уменьшение коэффициента оборачиваемости расчетов по налогам и сборам на ______, что привело к увеличению продолжительности одного оборота на _____ дня и дополнительно вовлекло ______ тыс. рублей;

- уменьшение коэффициента оборачиваемости расчетов по страховым взносам на ______, что привело к увеличению продолжительности одного оборота на ______ дня и дополнительно вовлекло _______ тыс. рублей;





Читайте также:
Группы красителей для волос: В индустрии красоты колористами все красители для волос принято разделять на четыре группы...
Средневековье: основные этапы и закономерности развития: Эпоху Античности в Европе сменяет Средневековье. С чем связано...
Образцы сочинений-рассуждений по русскому языку: Я думаю, что счастье – это чувство и состояние полного...
Социальные науки, их классификация: Общество настолько сложный объект, что...

Рекомендуемые страницы:


Поиск по сайту

©2015-2020 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2016-04-27 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту:

Обратная связь
0.029 с.