1. Каждое лицо обязано уплачивать законно установленные налоги, сборы (пошлины), по которым это лицо признается плательщиком.
2. Ни на кого не может быть возложена обязанность уплачивать налоги, сборы (пошлины), а также обладающие установленными настоящим Кодексом признаками налогов, сборов (пошлин) иные взносы и платежи, не предусмотренные настоящим Кодексом либо установленные в ином порядке, чем это определено Конституцией Республики Беларусь, настоящим Кодексом, принятыми в соответствии с ним законами, регулирующими вопросы налогообложения, актами Президента Республики Беларусь.
3. Налогообложение в Республике Беларусь основывается на признании всеобщности и равенства.
Отношения, связанные с осуществлением инвестиционной деятельности на территории Республики Беларусь, регулируются Инвестиционным Кодексом, иными актами законодательства Республики Беларусь, в том числе международными договорами Республики Беларусь, а также инвестиционными договорами с Республикой Беларусь.
Направление инвестиций юридических и физических лиц Республики Беларусь на территорию иностранных государств регулируется Инвестиционным Кодексом, иными актами законодательства Республики Беларусь, в том числе международными договорами Республики Беларусь, а также законодательством государства, на территории которого осуществляется инвестиционная деятельность.
Если международным договором Республики Беларусь, вступившим в силу, установлены иные нормы, чем те, которые предусмотрены Инвестиционным Кодексом и иными законодательными актами Республики Беларусь, то применяются нормы международного договора.
2. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (СП «ДИНАМО-ПРОГРАМ»)
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
В преддверии создания СП «Динамо Програм» предприятие имело статус фабрики швейных изделий «Динамо» специализирующейся по выпуску изделий для спортивно-бытового назначения. В начале 90-х годов БФСО «Динамо» было принято решение о создании совместного предприятия с итальянской фирмой «Униформс Программ», что позволило выйти предприятию из кризисного положения, обеспечить загрузку мощностей и получение прибыли.
Совместное белорусско-итальянское предприятие СП «Динамо Програм» создано на основании решения Гродненского облисполкома от 17 мая 1993 года №152. Юридический адрес: г.Гродно, ул.Л.Чайкиной, 4.
Организационно-правовой статус: общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности: совместная.
По состоянию на 1июня 1995 года общая сумма фактически внесенных вкладов в уставной фонд СП составила 2 439,4 тыс. руб. или 1 374 277 долл. США, что составило 100% от объявленной величины, в том числе:
- белорусского инвестора 1 001,9 тыс.руб. или 549082 долл. США, что составляет 100% объявленного вклада согласно учредительных документов.
- иностранного инвестора 1 437,4 тыс. руб. или 825 195 долл. США, что составляет 100% объявленного вклада согласно учредительных документов.
Полнота формирования уставного фонда подтверждена аудиторским заключением, выданным аудиторской фирмой «Диалог ТТ» и свидетельством о фактическом формировании уставного фонда.
Распределение доли учредителей:
- белорусский учредитель - БФСО «Динамо» - 40%;
- иностранный учредитель - итальянская фирма «Униформс Программ»- 60%.
Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:
- выполнение заказов на экспорт по пошиву спортивной одежды;
- пошив одежды для реализации на внутреннем рынке;
- розничная торговля продукцией собственного производства;
- сдача в аренду нежилых помещений.
За время работы в форме совместного предприятия сумели наработать постоянные рынки сбыта, найти покупателей продукции предприятия на территории Республики Беларусь, а также во многих регионах Российской Федерации. Высокое качество и приемлемые цены остаются неизменными чертами продукции СП «Динамо-Програм». Для постоянных клиентов существует гибкая система скидок.
Основные направления производимой, продукции - это спортивные костюмы, куртки, комбинезоны, брюки, фуфайки. Ассортимент предлагаемой продукции постоянно обновляется и совершенствуется, исходя из пожеланий клиентов и новых направлений в мире моды, воплощаемых модельерами в моделях предприятия. Высокое качество продукции достигается не только индивидуальным подходом к разработке моделей, но и детальной проработкой подбора материалов изделий. В СП «Динамо-Програм» используются ткани ведущих производителей Италии, Польши, Турции. Для придания изделиям вида, соответствующего современным тенденциям моды, предприятие использует качественную фурнитуру производителей: Прибалтики, Польши, Турции, России.
Ассортиментная политика предприятия направлена на создание яркой и модной одежды с использованием красочных и разнообразных компьютерных вышивок, термопечати, шелкографии.
Персонал предприятия составляют высококвалифицированные работники прошедшие конкурсный отбор, зарекомендовавшие себя за время испытательного срока и умеющие работать творчески.
Производство оснащено новейшим оборудованием ведущих производителей: Италии, Германии, Японии, Венгрии, Франции. Приобретение его - результат продуманной стратегии руководителей и специалистов фирмы.
На предприятии действует комплексная система контроля качества - наличие входного контроля тканей и комплектующих, включая лабораторный анализ, и заканчивая обязательным контролем готовой продукции.
Рассмотрим показатели объема производства.
За 2010 год выпущено трикотажных изделий всего 514 тыс. шт.,
- в том числе: из дав.сырья - 399 тыс.шт. или 77,6 %
- на внутренний рынок - 15 тыс. шт. или 22,4 %
- За 2009 год выпущено изделий - 623 тыс.шт.
- из дав. сырья - 476 тыс. шт. или 76,4%.
- на внутренний рынок - 147 тыс.шт. или 23,6% Объем производства в сопоставимых ценах - 7652 млн. руб.
По отношению к 2009 году - 83,6 %
Объем производства потребительских товаров - 8082 млн. руб.
По отношению к 2009 году - 83,8 %
Выпуск изделий в натуральном выражении уменьшился на 109 тыс.шт. Выпуск изделий на внутренний рынок уменьшился в натуральном выражении на 32 тыс.шт. по сравнению с 2009 г. Разработано и прошито 125 моделей это на 73 модели меньше, чем в 2009 г. Детский ассортимент составил 60 % в натуральном выражении от объема внутреннего рынка, в 2009 г. - 55 %. Значит больший объем продукции уходит на экспорт.
Таким образом, СП «Динамо-Програм» является перспективным и динамично развивающимся предприятием г. Гродно.
2.2. Анализ структуры финансовых ресурсов
В условиях рыночной экономики резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные средства, зависят финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.
Проанализируем, каким капиталом обладает СП «Динамо-Програм» и рассмотрим его структуру (табл.2.1, рис.2.1).
Таблица 2.1 Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса СП «Динамо-Програм» и влияние основных разделов баланса на пополнение его активной части на 01.01.2011 г.
| № п/п | Наименование статей баланса организации | Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса | |||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+), снижение (-) | |||||
| абсолютная величина | удельный вес,% | абсолютная величина | удельный вес,% | абсолютная величина | удельный вес,% | ||
| 1 | |||||||
| Источники собственных средств (стр. 590) | 1 183,0 | 54,6% | 9 848,0 | 60,2% | 2 665,0 | 5,6% | |
| Доходы и расходы (стр. 690) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% | |
| Расчеты (стр. 790) | 5 974,0 | 45,4% | 6 499,0 - | 39,8% | 525,0 | -5,6% | |
| 3.1 | долгосрочные кредиты и займы (стр. 720) | 1 500,0 | 11,4% | 1 500,0 | 9,2% | - | -2,2% |
| 3.2 | краткосрочные кредиты и займы (стр.710) | 2 597,0 | 19,7% | 2 799,0 | 17,1% | 202,0 | -2,6% |
| 3.3 | кредиторская задолженность (стр. 730) | 1 877,0 | 14,3% | 2 199,0 | 13,5% | 322,0 | -0,8% |
| 3.3.1 | расчеты с поставщиками и подрядчиками (стр. 731) | 375,0 | 2,9% | 831,0 | 5,1% | 456,0 | 2,2% |
| 3.3.2 | расчеты по оплате труда (стр. 732) | 104,0 | 0,8% | 107,0 | 0,7% | 3,0 | -0,1% |
| 3.3.3 | расчеты по прочим операциям с персоналом (стр. 733) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| 3.3.4 | расчеты по налогам и сборам (стр.734) | 166,0 | 1,3% | 202,0 | 1,2% | 36,0 | 0,0% |
| 3.3.5 | расчеты по социальному страхованию и обеспечению (стр. 735) | 37,0 | 0,3% | 40,0 | 0,2% | 3,0 | 0,0% |
| 3.3.6 | расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (стр. 736) | 33,0 | 0,3% | - | 0,0% | -33,0 | -0,3% |
| 3.3.7 | расчеты с разными дебиторами и кредиторами (стр. 737) | 1 162,0 | 8,8% | 1 019,0 | 6,2% | -143,0 | -2,6% |
| 3.4 | прочие виды обязательств (стр. 740) | - | 0,0% | 1,0 | 0,0% | 1,0 | 0,0% |
| Баланс (стр. 890) | 13 157,0 | 100,0% | 16 347,0 | 100,0% | 3 190,0 | X |
Источник: Собственная разработка автора на основании бухгалтерского баланса (Приложение 1)
Рис.2.1 Структура и динамика финансовых ресурсов СП «Динамо-Програм» за 2010 г.
Источник: Собственная разработка автора на основании данных табл.2.1
По данным пассива баланса (табл.2.1) наибольший удельный вес в структуре пассива баланса занимает собственный капитал 54,6 % на 01.01.2010 г. и 60,2 % на 01.01.2011 г. Собственный капитал увеличился на 2665 млн. руб. и составил 9848 млн. руб., его удельный вес в структуре баланса увеличился на 5,6%.
Значительный удельный вес в структуре пассива баланса занимают заемные средства в расчетах 45,4 % - на начало периода и 38,9 % - на конец периода. В абсолютном выражении заемные средства увеличились на 525 млн. руб.
Из них наибольший удельный вес составляют краткосрочные кредиты и займы 19,7 % на начало периода и 17,1 % на конец периода.
В связи с недостатком собственных оборотных средств, а также с несвоевременными расчетами за отгруженную продукцию, для расчетов с поставщиками товаров привлекались кредиты банка. Фактическая средняя задолженность по кредитам банка за отчетный период - 2600 млн. руб.
Таким образом, в структуре пассива баланса СП «Динамо-Програм» доля собственного капитала увеличилась на 5,6 %, а заемного соответственно уменьшилась на 5,6 %, что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости СП «Динамо-Програм» от внешних кредиторов.
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.
2.3. Анализ источников финансирования деятельности предприятия
Проанализируем состав собственных финансовых ресурсов СП «Динамо-Програм» в табл.2.2:
Таблица 2.2 Анализ собственных финансовых ресурсов СП «Динамо-Програм» за 2010 г.
| № п/п | Наименование статей баланса организации | Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса | ||||||
| на начало | периода | на конец периода | прирост (+), снижение (-) | |||||
| абсолютная величина млн. руб. | удельный вес, % | абсолютная величина млн.руб. | удельный вес, % | абсолютная величина млн. руб. | удельный вес, % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 6 | 8 | |||
| Уставный фонд (стр. 510) | 1,0 | 0,0 | 1,0 | 0,0 | - | 0,0 | ||
| Резервный фонд (стр. 520) | - | - | - | - | - | - | ||
| Добавочный фонд (стр. 530) | 5 407,0 | 75,3 | 6 279,0 | 63,8 | +872,0 | -11,5 | ||
| Целевое финансирование (стр.560) | - | - | - | - | - | - | ||
| Нераспределенная прибыль (стр.540) | 1 775,0 | 24,7 | 3 568,0 | 36,2 | +1 793,0 | +11,5 | ||
| Резерв предстоящих расходов и платежей (стр.610) | - | - | - | - | - | - | ||
| Итого: | 7 183,0 | 100% | 9 848,0 | 100% | +2 665,0 | X | ||
Источник: Собственная разработка автора на основании бухгалтерского баланса (Приложение 1)
Данные табл.2.2 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась доля нераспределенной прибыли на 11,5 % при одновременном уменьшении удельного веса добавочного капитала на 11,5 %. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 2 655 млн. руб., или на 37,1 %.
Проанализируем сколько процентов занимает на предприятии добавочный фонд и нераспределенная прибыль рис. 2.2:
Рис.2.2 Структура собственных финансовых ресурсов за 2010 г.
Источник: Собственная разработка автора на основании табл. 2.2
Данные рис.2.2 свидетельствуют о том, что наибольший удельный вес в структуре собственных финансовых ресурсов в 2010 г. 75 % составляет добавочный фонд. Нераспределенная прибыль составляет 25 %.
Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным отчета ф. № 3 «Отчет о движении источников собственных средств» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающим движение уставного, резервного и добавочного капитала, нераспределенной прибыли, целевого финансирования и поступлений (табл.2.3).
Таблица 2.3 Движение фондов и других средств СП «Динамо-Програм» за 2010 г.
(млн. руб.)
| Показатель | Остаток на начало периода | Поступило (начислено) в отчетном периоде | Израсходовано в отчетном периоде | Остаток на конец периода |
| Уставный фонд | - | - | ||
| Резервный фонд | - | - | - | - |
| Добавочный фонд | - | |||
| Нераспределенная прибыль | ||||
| Фонд накопления | - | |||
| Резервы предстоящих расходов | - | - | - | - |
| Итого |
Источник: Собственная разработка автора на основании Отчета о движении источников собственных средств (Приложение 3)
Как свидетельствуют данные табл.2.3 основным фактором, повлиявшим на увеличение собственного капитала является нераспределенная прибыль, которая увеличила собственные средства на 1803 млн. руб. Значительную роль сыграл и фонд накопления, который увеличил собственные средства на 867 млн. руб.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Проанализируем структуру и динамик заемного капитала СП «Динамо-Програм» за 2010 г. (табл.2.4):
Таблица 2.4
Динамика структуры заемного капитала СП «Динамо-Програм» за 2010 г.
| № п/п | Наименование статей баланса организации | Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса | |||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+), снижение (-) | |||||
| абсолютная величина | удельный вес,% | абсолютная величина | удельный вес, % | абсолютная величина | удельный вес,% | ||
| 1 | 4 | 7 | |||||
| Долгосрочные кредиты (стр. 720) | 25,1 | 23,1 | - | -2,0 | |||
| Краткосрочные кредиты (стр. 710) | 2 597,0 | 43,5 | 2 799,0 | 43,1 | +202,0 | -0,4 | |
| Кредиторская задолженность (стр. 730) | 1 877,0 | 31,4 | 2 199,0 | 33,8 | +322,0 | +2,4 | |
| 3.1 | расчеты с поставщиками и подрядчиками (стр. 731) | 375,0 | 6,3 | 831,0 | 12,8 | +456,0 | +6,4 |
| 3.2 | расчеты по оплате труда (стр. 732) | 104,0 | 1,7 | 107,0 | 1,6 | +3,0 | -0,1 |
| 3.3 | расчеты по прочим операциям с персоналом (стр. 733) | - | 0,0 | - | 0,0 | - | 0,0 |
| 3.4 | расчеты по налогам и сборам (стр.734) | 166,0 | 2,8 | 202,0 | 3,1 | +36,0 | +0,3 |
| 3.5 | расчеты по социальному страхованию и обеспечению (стр. 735) | 37,0 | 0,6 | 40,0 | 0,6 | +3,0 | 0,0 |
| 3.6 | расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (стр. 736) | 33,0 | 0,5 | 0,0 | - | -33,0 | -0,5 |
| 3.7 | расчеты с разными дебиторами и кредиторами (стр. 737) | 1 162,0 | 19,5 | 1 019,0 | 15,7 | -143,0 | -3,8 |
| Прочие виды обязательств (стр. 740) | - | 0,0 | 1,0 | 0,0 | - | 0,0 | |
| Итого: | 5 974,0 | 100% | 6499,0 | 100% | +525,0 | X |
Источник: Собственная разработка автора на основании бухгалтерского баланса
(Приложение 4)
Из данных табл. 2.4 следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 525 млн. руб., или на 8,8 %. Произошли незначительные изменения и в структуре заемного капитала: доля банковского кредитов уменьшилась на 2,4 %, а кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, увеличилась на 2,4 %.
Так, согласно данным табл. 2.4 сумма долгосрочных кредитов в структуре заемного капитала СП «Динамо-Програм» осталась неизменной 1500 млн. руб. Данный факт связан с финансированием крупного инвестиционного проекта по модернизации основных фондов за счет кредитов банка, срок погашения которого в 2012 г.
Сумма краткосрочных кредитов в СП «Динамо-Програм» возросла в абсолютном выражении на 202 млн. руб., что связано с нехваткой оборотных средств на предприятии.
Привлечение заемных средств в оборот СП «Динамо-Програм» - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.
Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные отчетной формы № 5 «Приложение к балансу», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Так по состоянию на 01.01.2011 г. кредиторская задолженность увеличилась на 322 млн. руб. по сравнению с началом отчетного периода и составила 2 199 млн. руб. Это произошло из-за увеличения задолженности поставщика и подрядчикам на 456 млн.руб. Даная задолженность является краткосрочной, однако предприятию необходимо более внимательно относится к данной проблеме.
Следует отметить, что разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные - ухудшить его.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.
В процессе анализа активов баланса необходимо изучить изменение в их составе, структуре и дать им оценки, что показано в табл.2.5:
Таблица 2.5 Анализ структуры актива бухгалтерского баланса СП «Динамо-Програм» по
состоянию на 01.01.2011 г.
| № п/п | Наименование статей баланса организации | Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса | |||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+), снижение (•) | |||||
| Абсолютная величина | удельный вес,% | абсолютная величина | удельный вес, | абсолютная величина | удельный вес,% | ||
| 1 | б | ||||||
| Внеоборотные активы (стр. 190) | 6 626,0 | 50,4% | 8 119,0 | 49,7% | 1 493,0 | -0,7% | |
| 1.1 | основные средства (стр. 110) | 4 631,0 | 35,2% | 7 689,0 | 47,0% | 3 058,0 | 11,8% |
| 1.2 | нематериальные активы (стр. 120) | 4,0 | 0,03% | 10,0 | 0,06% | 6,0 | 0,03% |
| 1.3 | доходные вложения в материальные ценности (стр. 130) | 0,0% | 0,0% | - | 0,0% | ||
| 1.4 | вложения во внеоборотные активы (стр. 140) | 1 991,0 | 15,1% | 420,0 | 2,6% | -1 571,0 | -12,6% |
| 1.5 | прочие внеоборотные активы (стр.150) | - | 0,0% | _ | 0,0% | - | 0,0% |
| Оборотные активы (стр. 290) | 6 531,0 | 49,6% | 8 228,0 | 50,3% | 1 697,0 | 0,7% | |
| 2.1 | запасы и затраты (стр. 210) | 996,0 | 7,6% | 713,0 | 4,4% | -283,0 | -3,2% |
| 2.1.1 | сырье, материалы и другие ценности, животные на выращивании и откорме (сумма строк 211 и 212) | 943,0 | 7,2% | 594,0 | 3,6% | -349,0 | -3,5% |
| 2.1.2 | незавершенное производство (издержки обращения) (стр. 213) | 53,0 | 0,4% | 119,0 | 0,7% | 66,0 | 0,3% |
| 2.1.3 | прочие запасы и затраты (стр 214) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| 2.2 | налоги по приобретенным ценностям (стр. 220) | 408,0 | 3,1% | 290,0 | 1,8% | -118,0 | -1,3% |
| 2.3 | готовая продукция и товары (стр. 230) | 2 709,0 | 20,6% | 4 442,0 | 27,2% | 1 733,0 | 6,6% |
| 2.4 | товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (стр. 240) | 1 467,0 | 11,1% | 1 906,0 | 11,7% | 439,0 | 0,5% |
| 2.5 | дебиторская задолженность (стр. 250) | 635,0 | 4,8% | 566,0 | 3,5% | -69,0 | -1,4% |
| 2.6 | финансовые вложения (стр. 260) | 45,0 | 0,3% | 45,0 | 0,3% | - | -0,1% |
| 2.7 | денежные средства (стр. 270) | 228,0 | 1,7% | 215,0 | 1,3% | -13,0 | -0,4% |
| 2.8 | прочие оборотные активы (стр. 280) | 43,0 | 0,3% | 51,0 | 0,3% | 8,0 | 0,0% |
| Баланс (стр. 390) | 13 157,0 | 100,0% | 16 347,0 | 100,0% | 3 190,0 | X |
Источник: Собственная разработка автора на основании бухгалтерского баланса (Приложение 1)
По данным табл.2.5 видно, что за отчетный период структура активов СП «Динамо-Програм» ООО изменилась: сократилась доля внеоборотных активов на 0,7%, а оборотных активов соответственно увеличилась на 0,7 %.
Наибольший удельный вес в структуре активов баланса на начало периода занимают внеоборотные активы 50,4 % на конец периода оборотные активы 50,3%.
В целом можно отметить, что актив баланса СП «Динамо-Програм» на половину состоит из внеоборотных активов, а наполовину из оборотных.
Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимает готовая продукция 20,6 % на 01.01.2010 г. и 27,2 % на 01.01.2011 г. В абсолютном выражении готовая продукция увеличилась на 1733 млн. руб. Следовательно, предприятию необходимо искать более эффективные пути по своевременной реализации продукции.
Таким образом, в ходе проведенного анализа мы выяснили, что наибольший удельный вес в структуре пассива баланса занимает собственный капитал 54,6 % на 01.01.2010 г. и 60,2 % на 01.01.2011 г.
В структуре пассива баланса СП «Динамо-Програм» доля собственного капитала увеличилась на 5,6 %, а заемного соответственно уменьшилась на 5,6 %, что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости СП «Динамо-Програм» от внешних кредиторов.
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Совершенствования при формировании финансовых ресурсов в СП «Динамо-Програм», в сторону улучшения, можно достигнуть, применяя на предприятии эффективную систему финансового планирования.
В современных условиях финансовое планирование содержит две основные компоненты - прогнозирование для выработки решений и принятие решений.
При планировании определенных видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретение кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определение объема инвестиций.
В системе экономического регулирования деятельности СП «Динамо-Програм» одно из ключевых мест должно занимать финансовое планирование, реализуемое на основе планирования производства и реализации, а также контроля за расходованием средств.
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.
С помощью планирования финансов руководитель СП «Динамо-Програм» должен определять, какой станет в будущем деятельность компании в зависимости от ожидаемой экономической, конкурентной, технической и правовой среды.
Финансовый план компании (в современном формате его понимания) -это определение направлений множества продуктов и товаров, пользующихся спросом и готовых к реализации, выбора финансовыхисточников и распределения финансовых ресурсов, а также контроля за реализацией отдельных финансовых мероприятий (платежи, выполнение смет, оплата работников).
Условия, от которых зависит эффективность финансового планирования, должны вытекать из самих целей этого процесса и требуемого конечного результата. В этом смысле выделяют три основные условия финансового планирования:
- прогнозирование;
- выбор оптимального финансового плана;
- контроль над воплощением финансового плана в жизнь.
Сформулированные выше условия имеют достаточно общий вид. В тоже время следует осознавать, что финансовый план - это, в конечном итоге, набор финансовых показателей, которые необходимо рассчитывать и прогнозировать с помощью специальных технологий.
Финансовое планирование должно обеспечивать необходимый контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создавать необходимые условия для улучшения финансового состояния компании. Оно взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе других показателей плана (объема производства и реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и др.). Однако составление финансового плана не является простым арифметическим пересчетом показателей производства в финансовые показатели.
Разработка финансового плана должна быть связана с определением затрат на реализуемую продукцию, выручки от реализации, денежных накоплений, амортизации, объема и источников финансирования, намечаемых на планируемый период инвестиций, потребности в оборотных средствах и источниках ее покрытия, распределении и использовании прибыли, взаимоотношений с бюджетом, банками.
Финансовое планирование СП «Динамо-Програм» должно иметь следующую целевую направленность:
- обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами деятельности компании;
- увеличение прибыли по основной деятельности и другим видам деятельности, если они имеют место;
- организация финансовых взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, кредиторами и дебиторами;
- обеспечение реальной сбалансированности планируемых доходов и расходов;
- обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости.
Финансовое планирование должно осуществляться постоянно, скользящим образом, первые два месяца - понедельно, далее - помесячно (2-3 месяца), затем - поквартально. Процедура планирования на последующие периоды формируется после сопоставления фактических (ожидаемых) результатов предыдущего периода с плановыми.
Укрупненная схема процедуры планирования в СП «Динамо-Програм» должна включать:
- план продаж, план отгрузки;
- согласование плана выпуска с возможностями производства, корректировку поступлений по плану выпуска;
- расчет расходов, по снабжению, энергетике и др.;
- сведение финансовых данных в документах по финансовым потокам, корректировку планов при неудовлетворительном результате;
- принятие плана.
Накопившаяся потребность в капитале может быть удовлетворена за счет краткосрочных и долгосрочных источников финансирования. Когда долгосрочное финансирование не покрывает всех потребностей в капитале, компании необходимо прибегать к краткосрочному финансированию для мобилизации недостающих средств, когда долгосрочные финансовые ресурсы, полученные компанией, выше, чем ее накопившаяся потребность в капитале, тогда у компании возникает избыток денежных средств, который она может использовать для краткосрочного инвестирования. Таким образом, сумма долгосрочного финансирования, полученного компанией, при данной накопившейся потребности в капитале определяет, является ли компания в краткосрочном периоде заемщиком или кредитором, т.е. кредитуется или инвестирует (рис. 3.1)
Рис. 3.1 Динамика потребности в финансировании
Источник: Собственная разработка автора на основании бухгалтерского баланса (Приложение 1)
Долгосрочное планирование связано с привлечением долгосрочных источников финансирования и обычно оформляется в виде инвестиционного проекта.
Разработчики долгосрочных финансовых планов стремятся иметь дело с агрегатными инвестиционными показателями и не погружаются в различные детали. Многочисленные мелкие инвестиционные проекты сводятся воедино и рассматриваются, как один крупный проект.
Все системы финансового планирования должны находиться во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельностипутем разработки общей финансовой стратегии предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, текущее финансовое планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных бюджетов по всем основным аспектам финансовой деятельности предприятия.
Таким образом, применение эффективного финансового планирования позволит СП «Динамо-Програм» более рационально формировать финансовые ресурсы, и тем самым улучшить финансово-хозяйственную деятельность предприятия.
С переходом на качественно иной уровень финансового планирования предприятие расширяет внутренние возможности накоплений для модернизации производства, становится более привлекательным для сторонних инвесторов. Внедрение системы сквозного финансового планирования делает предприятие «информационно-прозрачным» для коммерческих банков и инвестиционных компаний, что способно расширить возможности предприятия в предоставлении долгосрочных кредитов или размещении новых эмиссий на фондовом рынке на более выгодных условиях для эмитента.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях развития рыночных отношений в современной Республике Беларусь конкурентоспособность любого предприятия во многом обеспечивается благодаря эффективному управлению движением его финансовых ресурсов. Механизм формирования и использования финансовых ресурсов требует знания их сущности. Обзор отечественной экономической литературы свидетельствует об отсутствии фундаментальных работ, посвященных сущности финансовых ресурсов предприятий. Из существующих же публикаций можно сделать вывод, что этот вопрос является дискуссионным и малоразработанным в теоретическом плане.
Финансовые ресурсы предприятия тесно связаны с экономической категорией финансы. Финансы - это совокупность экономических отношений, осуществляемых через реальный оборот денежных средств. Результатом же функционирования финансов является образование финансовых ресурсов. Следовательно, финансы и финансовые ресурсы - не тождественные понятия. Финансовые ресурсы не определяют сущность финансов, не раскрывают их внутреннее содержание и общественное назначение. Финансовая наука изучает не ресурсы, а общественные отношения, возникающие на основе образования, распределения и использования ресурсов.
Таким образом, финансовые ресурсы - это результат функционирования финансов как определенной совокупности экономических (денежных) отношений распределительного характера.
Анализ финансовых ресурсов в курсовой работе был проведен на примере СП «Динамо-Програм».
На анализируемом предприятии за отчетный период увеличилась сумма и собственного и заемного капитала на 3190 млн. руб. В его структуре доля собственного капитала увеличилась на 5,6 %, а заемного соответственноуменьшилась на 5,6 %, что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости СП «Динамо-Програм» от внешних кредиторов.
В размере и структуре собственного капитала значительно увеличилась доля нераспределенной прибыли на 11,5 % при одновременном уменьшении удельного веса добавочного капитала на 11,5 %. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 2655 млн. руб., или на 37,1 %.
Основным фактором, повлиявшим на увеличение собственного капитала является нераспределенная прибыль, которая увеличила собственные средства на 1803 млн. руб. Значительную роль сыграл и фонд накопления, который увеличил собственные средства на 867 млн. руб.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
За отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 525 млн. руб., или на 8,8 %. Произошли незначительные изменения и в структуре заемного капитала: доля банковского кредитов уменьшилась на 2,4 %, а кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, увеличилась на 2,4 %.
Сумма долгосрочных кредитов в структуре заемного капитала СП «Динамо-Програм» осталась неизменной 1500 млн. руб. Данный факт связан с финансированием крупного инвестиционного проекта по модернизации основных фондов за счет кредитов банка, срок погашения которого в 2008 г.
Сумма краткосрочных кредитов в СП «Динамо-Програм» возросла в абсолютном выражении на 202 млн. руб., что связано с нехваткой оборотных средств на предприятии.
Привлечение заемных средств в оборот СП «Динамо-Програм» - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае можетвозникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.
Прибыль за 2010 г. СП «Динамо-Програм» была сформирован