РЕФЕРАТ
Работа содержит: 37страниц, 3 рисунка, 5 таблиц, 4 приложения, 19 использованных источников литературы.
Ключевые слова: ФИНАНСЫ, ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ, ФИНАНСОВЫЕ РАСХОДЫ, СОБСТВЕННЫЕ ИСТОЧНИКИ, ЗАЕМНЫЕ ИСТОЧНИКИ.
Целью данной работы является рассмотрение финансовых ресурсов предприятия, их классификации и источников финансирования.
Объектом исследования является совместное белорусско-итальянское предприятие «Динамо-Програм».
Предметом исследования в курсовой работе выступают финансовые ресурсы предприятия, их формирование и использование.
Общими методами, используемыми при исследовании являются: общенаучные (метод анализа и синтеза; индукции и дедукции; метод научной абстракции; метод системного подхода), специфические методы: (статистические методы; графические методы; математические методы).
Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические и методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………...4
1.ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫИ ИХ РОЛЬ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………...........6
1.1. Финансовые ресурсы предприятий и источники их формирования……..6
1.2.Расходы предприятия и их классификация………………………………10
1.3.Нормативно-правовая база организации финансов предприятия…………………………………………………………………….13
2. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (СП «ДИНАМО-ПРОГРАМ»)…............................................16
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия………….16
2.2. Анализ структуры финансовых ресурсов…………………………………18
2.3. Анализ источников финансирования деятельности предприятия………..21
3. ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………........27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………….…35
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….37
ВВЕДЕНИЕ
В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.
В современных условиях проблема эффективного формирования и использования финансовых ресурсов является весьма актуальной; так как постоянный дефицит как централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов приводит к нарушениям нормального функционирования предприятий, организаций, отраслей и в целом народного хозяйства.
Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.
Основными источниками финансовых ресурсов предприятия являются: уставный фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения, неиспользованная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие.
Целью данной работы является изучение источников финансирования деятельности предприятия.
Исходя из поставленной цели, в задачи входит:
- изучить сущность и источники формирования финансовых ресурсов предприятия;
- изучить расходы предприятия и их классификацию;
- изучить нормативно-правовую базу организации финансов предприятия;
- проанализировать состав и структуру финансовых ресурсов предприятия;
- проанализировать источники финансирования деятельности предприятия;
- предложить направления совершенствования источников финансирования деятельности предприятия.
Предметом исследования в курсовой работе выступают финансовые ресурсы предприятия, их формирование и использование.
Объектом исследования является совместное белорусско-итальянское предприятие «Динамо-Програм».
Общими методами, используемыми при исследовании являются: общенаучные (метод анализа и синтеза; индукции и дедукции; метод научной абстракции; метод системного подхода), специфические методы: (статистические методы; графические методы; математические методы).
Основным источником аналитического материала являлись данные бухгалтерской и статистической отчетности СП «Динамо-Програм».
В качестве источников получения информации выступали труды отечественных специалистов, таких как: Заяц Н.Е., Ханкевич Л.А, Стражев В.И. и др. При написании работы использовались научные статьи из таких периодических изданий как «Директор», «Бухгалтерский учет и анализ», «Главный бухгалтер», также использовались ресурсы сети Интернет.
1.ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫИ ИХ РОЛЬ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Финансовые ресурсы предприятий и источники их формирования
Финансовые ресурсы предприятий - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующих субъектов и предназначенные для обеспечения их хозяйственной деятельности и выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой.
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке, поступления денежных средств от финансовой и банковской системы, а также от вышестоящих органов в порядке перераспределения [17, с.79].
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия при образовании уставного фонда. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур управления), бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства.
Собственные финансовые ресурсы включают в себя доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельности, выручку от реализации выбывающего имущества за вычетом расходов по его реализации, амортизационные отчисления.
Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает выручка от реализованной продукции и оказанных услуг, различные части которой в процессе ее распределения принимают форму денежных доходов. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли от всех видов деятельности и амортизационных отчислений [17, с.79].
Следует отметить, что одна часть прибыли в виде налогов и других платежей поступает в бюджет для создания централизованных фондов денежных средств. Другая ее часть остается в распоряжении предприятия и направляется на расширенное воспроизводство, в фонды накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на новые капитальные вложения и рост имущества предприятий, увеличение оборотного капитала, финансирование научно-технического прогресса, проведение мероприятий по охране природных ресурсов и др. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач, материальное стимулирование и др.
Следующий по величине источник формирования финансовых ресурсов предприятия амортизационные отчисления представляет собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов, которые имеют двойственный характер, поскольку, с одной стороны, как затраты включаются в себестоимость продукции, а с другой - являются доходом, поступая в составе выручки от реализации продукции на расчетный счет предприятия и становясь целевым внутренним источником финансирования простого и расширенного воспроизводства основных фондов. Средства амортизационного фонда направляются на новое строительство, реконструкцию, расширение и модернизацию действующих производственных мощностей, приобретение более производительного оборудования и современных технологий [17, с.80].
Источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются также экономия от снижения стоимости строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, кредиторская задолженность, в том числе устойчивые пассивы и др.
В современных условиях в качестве источника финансовых ресурсов предприятия может быть предпринимательский капитал, вложенный в уставный фонд другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.
Значительные финансовые ресурсы, особенно на вновь создаваемых и реструктуризуемых предприятиях, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Они включают в себя доходы от продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых предприятием, дивиденды, проценты.
В качестве финансовых ресурсов предприятия выступает также ссудный (заемный) капитал, который передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.
Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).
По целям привлечения заемные средства подразделяются на следующие виды:
- средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;
- средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;
- средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд. По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной форме, в форме оборудования (лизинг), в товарной форме и других видах; по источникам привлечения они делятся на внешние и внутренние; по срочности погашения - долгосрочные и краткосрочные; по форме обеспечения – обеспеченные залогом или закладом, обеспеченные поручительством или гарантией и необеспеченные. Обеспеченные обязательства в случае ликвидации предприятия удовлетворяются в приоритетном порядке, необеспеченные - по остаточному принципу.
При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей.
Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования, предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери [12, с.435].
Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может контролировать более крупные денежные потоки, расширить масштабы своей деятельности, повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала. Как правило, предприятия берут кредит, чтобы усилить свои рыночные позиции.
В то же время следует учитывать, что пропорционально росту удельного веса заемного капитала возрастает риск снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, снижается доходность совокупных активов за счет выплачиваемого ссудного процента. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процентаот конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.
Использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется по многим направлениям, главными из которых являются:
- платежи органам финансово-кредитной системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т. д.;
- инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии и т. д.;
- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных с кооперированными поставками с данным предприятием; государственные займы и т. д.;
- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.
Таким образом, источники финансирования деятельности предприятия подразделяются на собственные и заемные. Наиболее выгодными для предприятия являются собственные источники финансирования так, как за них не нужно платить.
1.2. Расходы предприятия и их классификация
Под затратами понимают стоимостную оценку ресурсов, потребленных организацией в процессе производства и реализации товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг. По существу, «затраты» - это те расходы предприятия, которые приводят в конечном итоге к получению экономических выгод.
Затраты, не приводящие к получению экономических выгод, признаются расходами предприятия.
Исходя из экономического содержания все денежные расходы можно подразделить на три группы:
- расходы, связанные с извлечением прибыли (включают затраты на обслуживание производственного процесса, затраты на реализацию продукции, производство работ, оказание услуг, инвестиции);
- расходы не связанные с извлечением прибыли (расходы потребительского характера, а также на благотворительные и гуманитарные цели);
- принудительные расходы (налоги и налоговые платежи, отчисления в государственные целевые бюджетные фонды, расходы по обязательному страхованию, созданию резервов, штрафные санкции).
Согласно инструкции по бухгалтерскому учету «Расходы организации» все расходы организации подразделяются на:
1. Расходы по видам деятельности, под которыми понимаются:
-затраты организации, включаемые в себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг;
- расходы на управление, обслуживание и организацию производства (общепроизводственные, в части условно-постоянных расходов) и (или) общехозяйственные расходы, если согласно учетной политике они включаются в себестоимость продукции, работ, услуг, а в полном объеме списываются непосредственно в дебет счета 90 «Реализация»);
- расходы на реализацию продукции, работ, услуг.
2. Операционные расходы.
3. Внереализационные, в том числе чрезвычайные, расходы.
Правильная организация расходования материальных и денежных средств в производстве под постоянным и действенным контролем в значительной мере решает вопрос экономного ведения хозяйства. Финансовые службы должны оказывать влияние на экономное и своевременное осуществление денежных затрат. Участие финансовых работников проявляется в двух направлениях: в организации и проведении контроля за затратами как на стадии планирования, так и в процессе их фактического осуществления.
Исходя из целевого назначения денежные затраты объединяют в следующие группы:
- затраты на воспроизводство производственных фондов;
- затраты на социально-культурные мероприятия;
- операционные расходы;
- внереализационные расходы;
- затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг).
Затраты на воспроизводство производственных фондов обеспечивают непрерывность производства и создают условия для реализации продукции. Включают капитальные вложения и вложения в оборотный капитал. Вместе они формируют и увеличивают производственный потенциал предприятия, способствуют повышению его конкурентоспособности, рейтинга и стоимости на мировом рынке.
Предприятие осуществляет также затраты на социально-культурные мероприятия, направленные на повышение квалификации работников, подготовку кадров, улучшение социально-культурных и жилищно-бытовых условий работников предприятия.
Операционные расходы представляют собой затраты по осуществлению хозяйственных операций, не являющихся предметом деятельности предприятия. Это затраты особого назначения:
- на проведение научно-исследовательских работ, изобретательство и рационализаторство;
- переоценку основных фондов, паспортизацию оборудования;
- расходы, связанные с продажей и прочим выбытием, принадлежащих предприятию основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, валютных ценностей, ценных бумаг и иных активов;
- ряд других.
Внереализационные расходы непосредственно не связанны с производством и реализацией продукции и не приводят к получению экономических выгод. К ним относятся:
- потери от уценки активов;
- штрафы, пени, неустойки, уплаченные за нарушения условий договоров;
- перечисления предприятием в возмещение убытков, причиненных другим организациям;
- убыток прошлых лет, выявленные в отчетном году;
- суммы дебиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой давности;
- прочие внереализационные расходы.
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) занимают наибольший удельный вес во всех расходах предприятия. Затраты на производство являются главной составляющей себестоимости реализованной продукции (работ, услуг). Они складываются из затрат, связанных с использованием в процессе производства продукции (работ, услуг) основных фондов, сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива и энергии, труда и иных затрат.
1.3 Нормативно-правовая база организации финансов предприятия
Совместное предприятие (СП) - форма участия страны в международном разделении труда путем создания предприятия (юридического лица) на основе совместно внесённой собственности участниками из разных стран, совместного управления, совместного распределения прибыли и рисков. Является формой совместного предпринимательства в сфере международных экономических отношений
Цели создания совместного предприятия:
- более полное насыщение рынка страны-места нахождения СП товарами, услугами, являющимися предметом деятельности совместного предприятия.
- привлечение в страну передовых технологий, управленческого опыта, дополнительных материальных и финансовых ресурсов;
- расширение экспортной базы;
- сокращение импорта за счёт выпуска импортозамещающей продукции;
- расширение рынков сбыта;
- оптимизация налогообложения.
Организационно-правовая форма хозяйствования определяется Гражданским кодексом Республики Беларусь.
Налоговый Кодекс устанавливает систему налогов, сборов (пошлин), взимаемых в республиканский и (или) местные бюджеты, основные принципы налогообложения в Республике Беларусь, регулирует властные отношения по установлению, введению, изменению, прекращению действия налогов, сборов (пошлин) и отношения, возникающие в процессе исполнения налогового обязательства, осуществления налогового контроля, обжалования решений налоговых органов, действий (бездействия) их должностных лиц, а также устанавливает права и обязанности плательщиков, налоговых органов и других участников отношений, регулируемых налоговым законодательством.