Обзор ключевых категорий и положений

Планирование входит в число общих функций управления, имманентно присущих любой функционирующей социально-экономической системе. Необходимость составления планов опре­деляется многими причинами; выделим три основных: неопределенность будущего; коорди­нирующая роль плана; оптимизация экономических последствий.

Необходимость планирования в множественности и динамичности факторов, оказывающих постоянное и не всегда про­гнозируемое влияние на любую социально-экономическую систему. Для того чтобы уменьшить ожидаемое негативное влияние одних факторов и, наоборот, увеличить ожидаемое позитивное влияние дру­гих факторов, применяется планирование, в рамках которого эти фак­торы идентифицируются, а их влияние оценивается и, по возможно­сти, регулируется. Очевидно, что факторов неопределенно много, а действие их нередко хаотично и разнонаправлено, поэтому главная цель составления любого плана - не задание точных цифр и ориенти­ров, поскольку сделать это невозможно в принципе, а идентификация по каждому из важнейших направлений определенного «коридора», в границах которого может варьировать тот или иной показатель.

Смысл координирующей (в известном смысле системообра­зующей) роли плана состоит в том, что наличие хорошо структури­рованных, детализированных и взаимоувязанных целевых установок дисциплинирует как перспективную, так и текущую деятельность, приводит ее в определенную систему, позволяет хозяйствующему субъекту работать ритмично, без существенных сбоев.

Последняя причина составления планов заключается в том, что любое рассогласование деятельности социально-экономической системы требует финансовых затрат (прямых или косвенных) на его преодоление. Вероятность наступления подобного рассогласования гораздо ниже, если работа осуществляется по плану; кроме того, и негативные финансовые последствия менее значительны.

Цель - определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей.

Задачами планирования являются: определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направлений их расходования; установлениe финансовых отношений сбюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами; выявление путей наиболее рационального вложения капитала и его эффективного использования; увеличение прибыли за счет экономного использования финансовых ресурсов предприятия; осуществление контроля за использованием и расходованием денежных средств и другие.

Важным моментом финансового планирования является его стратегия. Содержанием стратегии финансового планирования является определение его центров доходов и центров расходов. Центры дохода - это его подразделения, которые приносят максимальную прибыль. Центры расходов - подразделения, являющиеся малорентабельными или вообще некоммерческими, но играющими важную роль в общем производственном процессе.

В любой компании разрабатывается множество планов, однако основными из них являются стратегический, производственный и финансовый. Стратегический план подразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности компании. Производ­ственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики. В зависи­мости от сложности организационно-управленческой структуры компании и горизонта планирования таких планов может быть не­сколько. Финансовый план представляет собой документ, характе­ризующий способ достижения финансовых целей компании и увя­зывающий ее доходы и расходы. В основе финансового планирова­ния лежат стратегический и производственные планы.

Стратегический план, который готовится высшим управленче­ским персоналом компании, может иметь следующую структуру:

Раздел1. Содержание и целевые установки деятельности фирмы Излагаются предназначение и стратегическая цель деятельности фирмы, масштабы и сфера деятельности, тактические цели и задачи.

Раздел 2. Прогнозы и ориентиры

Приводятся прогноз экономической ситуации на рынках капиталов, продукции и труда, намеченные перспективные ориентиры по основным показателям.

Раздел 3. Специализированные планы и прогнозы Могут выделяться такие разделы, как «Производство», «Марке­тинг», «Финансы (финансовый план)», «Кадровая политика», «Инвестиционная деятельность», «Инновационная деятельность», «Новая продукция и рынки сбыта».

Производственные планы (синонимы: текущие, регулярные, оперативные) готовятся линейными руководителями и представля­ют собой программу действий как компании в целом, так и отдель­ных ее подразделений. Эти планы носят в основном технологиче­ский характер, поскольку предназначены для систематизации дейст­вий по достижению целей, сформулированных в стратегическом плане. Чаще всего производственный план для компании в целом выражается в виде так называемого генерального бюджета.

Бизнес-план - документ, отражающий в концентрированной форме ключевые показатели, обосновывающие целесообразность некоторого проекта, четко и наглядно раскрывающий суть предпо­лагаемого нового направления деятельности фирмы. В зависимости от масштаба и значимости вопросов, затронутых в конкретном биз­нес-плане, его можно трактовать и как стратегический план разви­тия компании, и как лишь отдельный элемент более широкого плана действий. Подобные планы нужны прежде всего для обоснования некоторого нового направления развития, т.е. нередко они носят ра­зовый, а не регулярный характер.

С позиции теории управления бизнес-план выполняет четыре функции. Первая функция связана с возможностью использования его для формирования концепции развития, т.е. стратегии бизнеса. Данная функция крайне необходима в период создания фирмы, а также при разработке принципиально новых направлений деятель­ности. Вторая функция — собственно планирование. Она служит для экономической оценки выбранного направления деятельности и идентификации ключевых ориентиров, а в случае реализации биз­нес-плана - для контроля его выполнения. Третья функция - при­влечение займов и кредитов. Для того чтобы застраховать себя от вполне возможного не возврата предоставляемых кредитов, банки, как правило, требуют - и их требования следует признать обосно­ванными - не только гарантий и реального залога, но и тщательно проработанной концепции, стратегии бизнеса. Четвертая функция рекламно-пропагандистская. Она необходима для привлечения к но­вому делу потенциальных партнеров, которые могут вложить в на­мечаемый проект собственный капитал или содействовать мобили­зации иных источников.

В зависимости от целевой установки, в соответствии с которой разрабатывается бизнес-план, сущности проекта, для реализации ко­торого готовится план, этот документ может быть достаточно объ­емным и сложным по структуре. Однако в любом случае бизнес-план содержит специальный финансовый раздел, основное предназначение которого состоит в определении размера и сроков инве­стиций, необходимых для реализации бизнес-плана; в расчете пла­нируемых показателей выручки, затрат и прибыли по годам (кварта­лам); в оценке рентабельности обосновываемого бизнес-планом проекта; в построении прогнозной отчетности.

В процессе долгосрочного финансового планирования: (а) иден­тифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы; (б) устанав­ливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы; (в) формулируется последовательность действий по достижению поставленных целей.

Одним из ключевых подразделов финансового раздела бизнес-плана является описание стратегии финансирования планируемого бизнеса (проекта). Этот подраздел должен дать ответы на следующие вопросы: а) сколько средств необходимо для реализации бизнес-плана; б) каковы источники (в том числе, альтернативные), формы и динамика финансирования; в) каковы сроки окупаемости вложений.

Выделяют следующие этапы процесса краткосрочного финан­сового планирования: а) анализ финансового положения компании; б) составление прогнозных смет и бюджетов; в) определение общей потребности компании в финансовых ресурсах; г) прогнозирование структуры источников финансирования; д) создание и поддержание действенной системы контроля и управления; е) разработка про­цедуры внесения изменений в систему планов.

С позиции практики рекомендуется готовить несколько вари­антов финансового плана: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.

При подготовке плана нужно учитывать: (а) наличие ограниче­ний, с которыми сталкивается предприятие (требования по охране окружающей среды; требования рынка по объему, структуре и каче­ству продукции; технические, технологические и кадровые особен­ности данного предприятия); (б) дисциплинирующую роль плана для работы финансового менеджера; (в) условность планов в силу естественной неопределенности развития экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах.

В наиболее общем виде финансовый план представляет собой документ, содержащий, независимо от горизонта планирования, сле­дующие разделы:

1. Инвестиционная политика. Политика финансирования основных средств. Политика финансирования нематериальных активов. Политика в отношении долгосрочных финансовых вложений.

2. Управление оборотным капиталом. Управление денежными средствами и их эквивалентами. Финансирование производственных запасов. Политика в отношениях с контрагентами и управление деби­торской задолженностью.

3. Дивидендная политика

4. Финансовые прогнозы. Характеристика финансовых условий. Доходы фирмы. Расходы фирмы. Прогнозная финансовая отчетность. Бюджет денежных средств. Общая потребность в капитале. Потребность во внешнем финансировании.

5. Учетная политика

6. Система управленческого контроля

Как известно, любой бюджет состоит из двух частей - доходы и расходы. Поскольку в расходной части бюджета немаловажную роль играют налоговые платежи, одной из важнейших составных частей процесса подготовки финансового плана является налоговое планиро­вание. Финансовый менеджер, безусловно, должен иметь общие пред­ставления об основах налогового права, системе налогов, последова­тельности их взимания, взаимосвязи отдельных видов налогов, нало­говых базах, методах оптимизации налоговой политики.

Важную роль в планировании играют различные прогнозы и ориентиры в отношении объема реализации, себестоимости продук­ции в целом и по важнейшим статьям, потребности в источниках финансирования, величины денежных потоков и т.п. Прогнозирова­ние как один из методов управления не должно сводиться лишь к расчету ориентиров для критериев, имеющих количественное изме­рение; оно понимается в более широком аспекте, в частности и как метод выявления оптимальных вариантов действий. В этом смысле прогнозирование тесно связано с перспективным анализом, посколь­ку окончательный вариант действий выбирается после рассмотрения и сравнительного анализа различных вариантов, в том числе и аль­тернативного характера.

С позиции степени формализации счетных процедур методы анализа и прогнозирования финансовых показателей подразделяют­ся на две большие группы: а) неформализованные методы анализа и прогнозирования - методы, основанные на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических за­висимостях; б) формализованные методы анализа и прогнозирова­ния - методы, в основе которых лежат достаточно строгие формали­зованные алгоритмы. В последнем случае широко используются различные модели, в частности дескриптивные, нормативные и пре­дикативные.

В анализе и прогнозировании существенную роль играет де­терминированный факторный анализ, который может выполняться с помощью двух типов моделей: жестко детерминированных и сто­хастических.

Для прогнозирования потребности во внешних источниках фи­нансирования можно использовать балансовые модели. При этом с помощью формализованных алгоритмов может быть выявлен при­емлемый темп роста объемов производства.

Виды внутрифирменного финансового планирования

Различают три вида финансового внутрифирменного планирования: долгосрочное (перспективное),

краткосрочное (текущее) и

оперативное.

Долгосрочное (перспективное) внутрифирменное финансовое планирование - это планирование на несколько лет (пятилетку) с разбивкой по годам.

Краткосрочное внутрифирменное финансовое планирование - это планирование на год с разбивкой по кварталам, месяцам.

Оперативное финансовое планирование - это планирование на квартал с разбивкой на более короткий период: месяц, декаду, неделю, день.

Долгосрочное (перспективное) внутрифирменное планирование

Одним из наиболее распространенных видов перспективного планирования является бизнес - план. Он представляет собой прогноз предприни­мательской деятельности, разработку стратегии и реального плана финансового-коммерческих мероприятий на перспективу. Он описывает основные аспекты будущего коммерческого мероприятия, выявляет и анализирует проблемы с которыми предприниматель может столкнуться при реализации своих целей в условиях рыночной экономики и определяет способы и кон­кретные пути решения этих проблем. Преимуществами бизнес-плана являет­ся то, что он позволяет тщательно проанализировать собственные идеи, проверить их реалистичность, оценить затраты, определить прибыльность, рентабельность и источники финансирования планируемого коммерческого мероприятия.

Бизнес-план может иметь различные формы представления. Основными моментами, которые должны быть в нем отражены, являются сле­дующие:

описание преимуществ проекта; описание товара, ради которого задумыва­ется проект; оценка рынка сбыта товара; оценка рыночной конъюнктуры; оценка информация о конкурентах; описание основных элементов плана маркетинга; описание плана производства; описание организационной схе­мы реализации мероприятия и планирование работы персонала; проработка правовых аспектов реализации мероприятия; оценка, прогнозирование и управление разного рода рисками; разработка финансового плана коммерче­ского мероприятия и выработка стратегии его финансирования.

Венцом бизнес-плана является разработка финансового плана коммерческого мероприятия и разработка стратегии финансирования. Эти раз­делы призваны обобщить все предшествующие материалы и представить их в стоимостном выражении. Как правило это сводится к подготовке следующих документов: прогноз объемов реализации; баланс денежных расходов и поступлений; прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия; про­гнозируемый отчет о прибыли; сводная таблица доходов и затрат; график достижения безубыточности; таблица условий безубыточности и другие вспомогательные таблицы. На основании финансового плана определяются решения, связанные с вопросами стратегии финансирования: определяется сколько нужно средств для создания или развития предприятия; откуда на­мечается получить деньги и в какой форме; когда можно ожидать полного возврата авансированных средств и получения инвесторами дохода и другие.