Порядок выполнения заданий и итоговая оценка
Уважаемый студент!
После того как Вы внимательно прочитали учебно-методическое пособие, Вашему вниманию предлагаются задания для обязательного выполнения. В зависимости от того сколько заданий правильно будет выполнено, зависит Ваша оценка. Все очень просто.
Для того чтобы получить оценку «НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНО», достаточно вообще ничего не делать, забыть о потерянном времени и финансовых средствах, отдыхать от изнурительной учебы и ждать приказа об отчислении.
Для того чтобы получить оценку «УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНО», нужно правильно выполнить ЗАДАНИЕ №1.
Для того, чтобы получить оценку «ХОРОШО», нужно правильно выполнить ЗАДАНИЕ №1 и ЗАДАНИЕ №2.
Для того, чтобы получить оценку «ОТЛИЧНО», нужно правильно выполнить ЗАДАНИЕ №1, ЗАДАНИЕ №2 и очень постараться, выполняя ЗАДАНИЕ №3.
Все задания нужно распечатать и принести на экзамен. Те, кто не сможет присутствовать на экзамене, допускается пересылка по электронной почте на адрес ruzanovfn@mail.ru
Задания смотрите ниже.
Успехов Вам в обучении!
ЗАДАНИЕ №1
Решить тесты
1. Вероятность возникновения потерь и недополучения прибыли – это:
а) банкротство;
б) риск;
в) неплатежеспособность.
2. Чем выше доходность, тем, как правило:
а) выше риск операции;
б) ниже риск операции;
в) эти понятия независимы.
3. Эндогенные факторы риска формируют:
а) микросреду функционирования предприятия;
б) макросреду функционирования предприятия.
4. К экзогенным факторам неопределенности относятся:
а) изменение технологии и структуры основных производственных фондов, их функционального и экономического износа;
б) инфляция;
в) региональные и отраслевые особенности развития.
|
|
5. Сознательное оставление риска за инвестором в расчете на то, что он сможет покрыть возможные потери за счет собственных средств, называется:
а) избежанием риска;
б) удержанием риска;
в) передачей риска.
6. С реализацией продукции связан риск:
а) коммерческий;
б) производственный;
в) финансовый.
7. Финансовый риск возникает:
а) в процессе производственной деятельности;
б) в процессе отношений предприятий с банками;
в) в процессе закупки сырья и материалов.
8. Возможность получения и положительного и отрицательного результата дает риск:
а) спекулятивный;
б) чистый;
в) простой.
9. Процентный риск – это:
а) опасность неуплаты предприятием основного долга и процентов по нему;
б) опасность изменения курса валюты;
в) опасность потерь, связанная с ростом стоимости кредита.
10. Методом снижения кредитного риска являются:
а) уклонение от налогов;
б) регулярная оценка платежеспособности предприятия;
в) получение кредита в различных валютах.
11. Методы оценки риска, основанные на опросе квалифицированных специалистов в области финансов, страхование и др. с последующей обработкой результатов проведения опроса, называются:
а) экспертными;
б) статистическими;
в) расчетно-аналитическими.
12. Для оценки уровня вероятности возникновения рисков по отдельным наиболее часто повторяющимся операциям фирма использует методы:
а) статистические;
б) расчетно-аналитические;
в) аналоговые.
13. Несистематическим инвестиционным риском является:
а) риск ликвидности;
б) риск падения общерыночных цен;
|
|
в) риск инфляции.
14. Центром распределения вероятностей случайной величины служит:
а) математическое ожидание случайной величины;
б) среднеквадратическое отклонение доходности;
в) коэффициент вариации.
15. Измерить риск, приходящийся на единицу доходности, позволяет:
а) дисперсия;
б) среднеквадратическое отклонение доходности;
в) коэффициент вариации.
16. Диверсификация позволяет добиться наибольшего снижения общего риска портфеля, когда:
а) доходности ценных бумаг отрицательно коррелированны;
б) доходности ценных бумаг положительно коррелированны;
в) доходности ценных бумаг представляют собой независимые случайные величины.
17. Диверсификации приводит:
а) к снижению несистематического риска;
б) к усреднению несистематического риска;
в) к увеличению несистематического риска.
18. Риск-менеджмент – это:
а) система оценки риска;
б) система управления риском;
в) концепция выживания в конкретных условиях;
г) система управления финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса.
19. К объектам риск-менеджмента относятся:
а) финансовые ресурсы;
б) рисковые вложения капитала;
в) технология процессов управления;
г) экономические отношения между хозяйствующими субъектами.
20. К приемам снижения риска относятся:
а) избежание риска;
б) диверсификация;
в) самострахование;
г) лимитирование.
21. К источникам возникновения инвестиционных рисков относятся:
а) увеличение процентной ставки;
б) уменьшение покупательной способности денег;
в) колебания обменного курса;
г) нарушение технологии производства.
|
|
Ковариация доходностей двух акций портфеля может быть отрицательной?
а) да;
б) нет.
23. Если значение коэффициента парной корреляции равно –1, то это значит:
а) при повышении доходности одного актива доходность другого снижается;
б) никакой зависимости между движениями доходностей двух активов не существует;
в) при повышении доходности одного актива доходность другого также увеличится.
24. Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается по формуле:
а) средней арифметической простой;
б) средней геометрической;
в) средней арифметической взвешенной.
25. Эффективные портфели – это:
а) портфели, обеспечивающие максимальную доходность при минимальном риске;
б) портфели, обеспечивающие минимальный риск при любой доходности;
в) портфели, которые обеспечивают максимальную ожидаемую доходность при определенном уровне риска или минимальный уровень риска при определенной ожидаемой доходности.
26. Портфель, оптимальный с точки зрения отдельного инвестора, определяется в первую очередь:
а) уровнем дохода инвестора;
б) его отношением к риску;
в) его местом на рынке.
27. Модель оценки доходности финансовых активов позволяет:
а) рассчитать фактическую доходность любой ценной бумаги;
б) установить связь между риском и требуемой доходностью активов, входящих в хорошо диверсифицированный портфель;
в) оценить доходность актива и избежать риска.
28. Наклон линии рынка ценных бумаг характеризует склонность к риску в данной экономике: чем меньше склонность к риску среднего инвестора, тем, во-первых, круче наклон линии, и, во-вторых, тем выше требуемая доходность как компенсация за риск. Более крутой наклон линии рынка ценных бумаг говорит:
а) о меньшей склонности к риску среднего инвестора в данной экономике;
б) о большей склонности к риску среднего инвестора в данной экономике.
29. Если акция имеет β-коэффициент = 2,0, то ее характеристики меняются:
а) в два раза быстрее, чем на рынке в среднем;
б) в два раза медленнее, чем на рынке в среднем;
в) одновременно со среднерыночными изменениями.
30. Инвестиционный проект считается приемлемым по критерию NPV (чистая современная стоимость), если:
а) NPV > 0;
б) NPV < 0;
в) NPV = 0.
31. Метод, показывающий, насколько изменятся чистая современная стоимость проекта в ответ на изменение одной входной переменной при том, что все остальные условия не меняются, – это:
а) анализ сценариев;
б) анализ чувствительности;
в) анализ дерева решений.
32. Метод анализа риска, который рассматривает как чувствительность NPV к изменениям ключевых переменных, так и диапазон их вероятных значений, – это:
а) анализ сценариев;
б) метод имитационного моделирования;
в) анализ дерева решений.
33. Метод, который объединяет анализ чувствительности и анализ распределения вероятностей входных переменных, – это:
а) анализ чувствительности;
б) анализ дерева решений;
в) метод имитационного моделирования.
34. Метод анализа древа решений применяется, если:
а) неизвестны заранее денежные потоки проекта;
б) затраты по проекту не являются одномоментными;
в) затраты по проекту являются необратимыми.
35. Если проект имеет β-коэффициент = 0,5, то:
а) его риск в два раза ниже риска среднего актива фирмы;
б) его риск в два раза выше риска среднего актива фирмы;
в) его риск совпадает с риском среднего актива фирмы.
36. Рыночный риск проекта рассматривает риск проекта с учетом:
а) диверсификации внутрифирменного портфеля;
б) диверсификации капитала акционеров фирмы на фондовом рынке;
в) единичного риска проекта.
37. Если значения β проекта определены из уравнения регрессии между прошлой доходностью данного актива и прошлой рыночной доходностью, то такие значения называют:
а) историческими (фактическими);
б) истинными;
в) прогнозируемыми.
38. β фирмы, финансирующей свою деятельность лишь за счет собственного капитала, называется:
а) зависимой;
б) независимой;
в) ограниченной.
39. Метод безрискового эквивалента предполагает:
а) увеличение элементов рискового денежного потока;
б) занижение элементов рискового денежного потока;
в) элементы денежного потока остаются неизменными.
40. Если анализируемый проект относится к более рисковым, чем средний проект фирмы, то скорректированная на риск ставка дисконта устанавливается:
а) выше средневзвешенной цены капитала фирмы;
б) ниже средневзвешенной цены капитала фирмы;
в) на уровне средневзвешенной цены капитала фирмы.
41. К критериям классификации по характеристике уязвимости не относится классификация по:
а) степени влияния природной и социальной среды на риск;
б) степени учета временного фактора;
в) продолжительности выявления и ликвидации отрицательных последствий;
г) уровню возникновения риска.
42. К классификации по степени распространенности данного риска относятся:
а) массовые риски;
б) общие риски;
в) частные риски.
43. В классификацию по характеристике имеющейся информации о риске не включается:
а) классификация по степени предсказуемости риска;
б) классификация по типу информации;
в) классификация по частоте возникновения ущерба;
г) классификация по степени достоверности информации.
44. На основе зависимостей между величинами ущерба и вероятностями их реализации рассчитываются и анализируются следующие специальные числовые характеристики:
а) характеристики разброса;
б) характеристики положения;
в) характеристики конкретного вида распределений.
45. Специфические банковские риски не включают в себя:
а) риск ликвидности;
б) операционный риск;
в) кредитный риск;
г) собственные риски.
46. Самый простой анализ рисков. Его суть в обследовании количественных характеристик:
1) индекс риска;
2) ранжирование рисков;
3) тотальная оценка риска.
47. Непосредственный ущерб здоровью, имуществу или имущественным интересам – это:
а) прямые убытки;
б) косвенные убытки;
в) упущенная выгода.
48. Назовите факторы концепции приемлемого риска:
а) особенности измерения риска;
б) традиции ведения данного бизнеса;
в) специфика принятой программы управления риском;
г) вероятность возникновения ущерба.
49. Для определения пороговых значений риска используются:
а) ожидаемый убыток;
б) меры риска;
в) ущербность риска.
50. К числу методов трансформации риска не относятся:
а) отказ от риска;
б) аутсорсинг риска;
в) диверсификация риска.
51. К методам финансирования рисков не относится:
а) покрытие убытка из текущего дохода;
б) покрытие убытка из резервов;
в) покрытие убытка за счет займов;
г) покрытие убытка за счет чистой стоимости.
52. К процедуре сокращения риска относится метод:
а) покрытие убытка на основе самострахования;
б) покрытие убытка на основе спонсорства;
в) покрытие убытка на основе поддержки государственных органов;
г) покрытие убытка на основе нестрахового пула.
53. Критерием страхового риска является:
а) конкретный объект страхования;
б) случайный характер;
в) действительная стоимость объекта.
54. К процедуре передачи риска относится метод:
а) покрытие убытка из текущего дохода;
б) покрытие убытка из резервов;
в) покрытие убытка на основе самострахования;
г) покрытие убытка на основе страхования.
55. Передача контроля над риском другому субъекту это:
а) андеррайтинг;
б) аутсорсинг;
в) дифференциация риска.
56. Процедура анализа определения степени воздействия разрушительных факторов на объекты, находящиеся на различном расстоянии от источника опасного воздействия, называется:
а) решение по управлению риском;
б) планирование деятельности предприятия;
в) построение полей риска.
57. Перечислите основные приемы предотвращения рисков:
а) избежание;
б) передача;
в) хеджирование;
г) удержание.
58. Установление предельных сумм рисковых расходов предприятия, на которое оно может пойти без ощутимого ущерба, – это:
а) самострахование;
б) лимитирование;
в) диверсификация;
г) хеджирование.