Методы управления рисками

Для предприятия наиболее вероятно отрицательное влияние следующих рисков:

¾ риск потери платежеспособности;

¾ риск снижения финансовой устойчивости;

¾ риск банкротства.

На основании расчетов проведенных выше, получили следующие результаты:

1. При анализе платежеспособности была выявлена тенденция снижения коэффициента обеспеченности собственными средствами предприятия. Ориентировочное нижнее значение 0,1. За 2011-2012 гг. данный показатель снизился с 0,16 до 0,04 (25%). Это значит у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для нормальной финансовой устойчивости.

2. При анализе финансовой устойчивости была подтверждена тенденция снижения собственных оборотных средств за счет роста внеоборотных активов. С 2011 по 2012 годы их величина возросла на 104 216 438 тыс. руб. при небольшом росте общей величины собственных средств 31 807 917 тыс. руб. Т.е. собственные оборотные средства снизились на 72 408 521 (16,9%).

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не имеет распространения в западной практике финансового анализа. В российской практике коэффициент был введен нормативно Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р и ныне не действующим Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 г. N 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий". Согласно указанным документам, данный коэффициент используется как признак несостоятельности (банкротства) организации. Согласно указанным документам, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. Следует отметить, что это достаточно жесткий критерий, свойственный только российской практике финансового анализа; большинству предприятий сложно достичь указного значения коэффициента. Исходя из низкого значения данного коэффициента, можно сделать вывод о возникновении угрозы риска банкротства предприятия.

Программа управления данными рисками предприятия – принятие риска на себя, сокращение влияния риска. Метод трансформации и финансирования риска на основе самострахования.

Таким образом влияние данных рисков составило:

¾ риск потери платежеспособности 25%;

¾ риск снижения финансовой устойчивости -16,9 %;

¾ риск банкротства 25%.

Рассмотрим влияние данных рисков на выручку, прибыль от продаж и чистую прибыль.

Влияние рисков на выручку, прибыль от продаж и чистую прибыль

Для улучшения финансового положения организации необходимо применить мероприятия по снижению или ликвидации рисков, а именно по увеличению собственных оборотных средств. После применения мероприятий по снижению или ликвидации рисков должно произойти улучшение финансового положения ООО «Аленький цветочек».

Показатели изменения влияния рисков после применения трансформации и финансирования рисков:

¾ риск потери платежеспособности уменьшился на 7%;

¾ риск снижения финансовой устойчивости уменьшился на 2%;

¾ риск банкротства уменьшился на 5%.

Рассмотрим влияние данных рисков на выручку, прибыль от продаж и чистую прибыль после проведения мероприятий по снижению риска в следующей таблице.

Влияние рисков на выручку, прибыль от продаж и чистую прибыль после проведения мероприятий по снижению рисков

По данным таблицы видно, что выручка от реализации, прибыль от продаж, чистая прибыль после применения мероприятий также сократились, но в значительно меньшей мере, чем до проведения мероприятий.

Сравним данные показатели после воздействия риска и после проведения мероприятий в следующей таблице.

Влияние рисков и проведенных мероприятий на выручку, прибыль от продаж и чистую прибыль

Вывод: изменение выручки, прибыли от продаж и чистой прибыли после применения мероприятий сократилась по сравнению с изменением после воздействия рисков. Это говорит о необходимости проведения данных мероприятий и их целесообразности с целью улучшения финансового состояния предприятия.