(2011-2025 гг.)
Таблица 9
| Доходы от реализации ИСП, тыс.руб. | Расходы ИСП, тыс.руб | Налоговая база, тыс.руб. | Итого налог на прибыль, тыс.руб. | Итого в бюджет, тыс.руб. в т.ч.: | |
| бюджет субъекта РФ (18%) | Федеральный бюджет, руб. (2%) | ||||
| 35 761 807 | 35 098 000 | 663 807 | 132 761,4 | 119 485,3 | 13 276,1 |
Рис.6 Лаишевский национальный парк
Применение заемного капитала для реализации ИСП
Реализация любых проектов в инвестиционно-строительном комплексе требует финансовых вложений. Финансирование ИСП может осуществляться за счет собственных средств предприятия, государства, привлеченных, заемных и других средств.
В рамках дипломного проекта предположим, что рассматриваемый ИСП использует несколько источников финансирования, в том числе, банковский кредит.
Кредит – ссуда, предоставляемая заемщику на условиях платности, возвратности, срочности. Существует 2 основных метода выплаты кредитов:
1. Единовременный возврат кредита с периодической уплатой процентов.
Расчет кредита по данному методу предусматривает возврат кредита в конце срока и периодические (как, правило, ежемесячные) проценты за кредит.
2. Ежемесячные выплаты:
· выплата суммы кредита равными долями (аннуитетные платежи);
· выплата суммы кредита неравными долями.
Пример расчета использования заемного капитала
Для реализации проекта по созданию рекреационно-туристического комплекса в Лаишевском муниципальном районе
Республики Татарстан
Предположим, взят кредит в размере 15 млн. руб. на 1 год под 18% годовых. Определим размер погасительного платежа[3] и составим график платежей
Методика расчета следующая:
1. Определим сумму основного долга по формуле:
G = 
, где
D – сумма кредита, тыс.руб.
Bкол - количество выплат, мес.
G = 
2. Определим ежемесячную плату за кредит по формулам:
Размер платы в конце первого месяца:
I1 = 
, где
i – процентная ставка,%.
В конце второго месяца:
I2 = 
, где
m – количество платежей.
В конце третьего месяца:
I3 = 
и т.д.
График платежей по кредиту
Таблица 9
| № платежа (кол-во месяцев), m | задолженность по кредиту. Dост, тыс.руб. | % за пользование кредитом. I, тыс.руб. | сумма основного долга. G, тыс.руб. | общий платеж. R, тыс.руб. |
| 226,25 | 1476,25 | |||
| 187,5 | 1437,5 | |||
| 168,75 | 1418,75 | |||
| 131,25 | 1381,25 | |||
| 112,5 | 1362,5 | |||
| 93,75 | 1343,75 | |||
| 56,25 | 1306,25 | |||
| 37,5 | 1287,5 | |||
| 18,75 | 1268,75 | |||
| Итого | 1482,5 | 16482,5 |
I1 = 
| I7 =  = 112,5
|
I2 =  = 206,25
| I8 =  = 93,75
|
I3 =  = 187,5
| I9 =  = 75
|
I4 =  = 168,75
| I10 =  = 56,25
|
I5 =  = 150
| I11 =  = 37,5
|
I6 =  = 131,25
| I12 =  = 18,75
|
3. Определим сумму ежемесячного платежа по формуле:
R = I + G
4. Определим сумму кредита, оставшуюся после вычета суммы основного долга:
Dост = D - G
Dост1 = 15000-1250 = 13750
Таким образом, плата за пользование заемными средствами в течение 1 года составит 1 482 500 руб.
Оценка эффективности
Реализации инвестиционного строительного проекта
Наиболее часто применяют пять основных методов оценки эффективности инвестиций, которые можно объединить в две группы:
1. Методы, основанные на применении концепции дисконтирования:
· метод определения чистой текущей стоимости дохода;
· метод расчета рентабельности инвестиций;
· метод расчета внутренней нормы прибыли.
2. Методы, не предполагающие использования концепции дисконтирования:
· метод расчета периода окупаемости инвестиций;
· метод определения бухгалтерской рентабельности инвестиций.
Прогноз денежных потоков