Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:
ОА > КО,
Где ОА – оборотные активы, КО – краткосрочные обязательства
На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его бухгалтерского баланса.
Основная часть оценки ликвидности бухгалтерского баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:
1) по степени убывания ликвидности (А);
2) по степени срочности оплаты обязательств (П).
Таблица – 4 Классификация активов и пассивов бухгалтерского баланса по степени ликвидности
| АКТИВЫ | ПАССИВЫ | ||
| А1 | Быстрореализуемые А (ДС+КФВ) | П1 | Наиболее срочные обязательства (КЗ) |
| А2 | Среднереализуемые А (ДЗ со сроком 12 мес. и менее)) | П2 | Краткосрочные Пассивы (КК + Задолженность по выплате доходов + Прочие КО) |
| А3 | Медленно реализуемые А (З + Долгоср. ДЗ + НДС + Прочие Оборотные Активы) | П3 | Долгосрочные Пассивы (ДО + Доходы Будущих периодов + Резервы Предстоящих Расходов |
| А4 | Труднореализуемые А (ВОА) | П4 | Постоянные пассивы |
Условие абсолютной ликвидности:
А1 ³ П1
А2 ³ П2
А3 ³ П3
А4 £ П4
Таблица 5 – Показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия
| Наименование показателя | Расчет показателя | Комментарии |
| 1. Общий показатель Платежеспособности (Окп) (L1) | 
| Используется для комплексной оценки платежеспособности. Рекомендуемое значение ³1 |
| 2. К абсолютной (быстрой) ликвидности. Кабл (L2) | 
| Какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления ББ). Рекомендуемое значение ³0,2-0,5. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности. |
| 3. К критической оценки Кко (L3) | 
| Прогнозируемые платежные возможности предприятия. 0,7-0,8 Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование ДЗ в ДС. |
| 4. К текущей ликвидности Ктл (L4) | 
| Достаточность оборотных средств предприятия для покрытия КО. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных А над КО. Показывает, какую часть Текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение 1,5, оптимальное – 2- 3,5 |
| 5. К маневренности функционирующего капитала (L5) | 
| Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной ДЗ. Уменьшение показателя в динамике – положительный факт. |
| 6. Доля оборотных средств в активах (L6) | 
| Зависит от отраслевой Принадлежности организации. Рекомендуемое значение ³0,5. |
| 7. Коэффициент обеспеченности СОС (L7) | 
| Характеризует наличие у организации СОС, необходимых для ее текущей деятельности. ³0,1 (чем больше, тем лучше) |
|
|
Таблица 6 – Показатели модели Уильяма Бивера
| Наименование показателя | Расчет | Значение показателя | ||
| Группа 1 | Группа 2 | Группа 3 | ||
| 1. Коэффициент Бивера | 
| Более 0,35 | От 0,17 до 0,3 | От 0,16 до – 0,15 |
| 2. К текущей ликвидности L4 | 
| 2£ L4£3,2 и более | 1£ L4£2 | L4£1 |
| 3. Экономическая рентабельность (R4), % | 
| 6-8 и более | 5-2 | От 1 до -22 |
| 4. Финансовый леверидж (рычаг), % | 
| Менее 35% | 40-60% | Более 60% |
| 5. К покрытия ОА собственными средствами | 
| 0,4 и более | 0,3-0,1 | Менее 0,1 или отрицательное значение |
|
|
Таблица 7 – Расчет показателей и их значение по модели Бивера ОАО «СинТЗ» на 2013 год.
| Наименование показателя | Расчет по РСБУ | Значение наконец, 2013 года | Характеристика |
| 1. Коэффициент Бивера | 
| ||
| 2. К текущей ликвидности L4 | 
| ||
| 3. Экономическая рентабельность (R4), % | 
| ||
| 4. Финансовый леверидж (рычаг), % | 
| ||
| 5. К покрытия ОА собственными средствами | 
|