Обстановка перед открытием рынка в России носит умеренно позитивный характер
Вчера фондовые индексы США, Европы и России заметно выросли, фьючерс на индекс РТС в рамках вечерней торговой сессии также прибавил 0.3%. Сегодня утром азиатские рынки торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P500 растет на 0.20%. Brent повышается на 0.23%. Все это дает основание предположить, что открытие фондовых торгов в России пройдет выше уровней закрытия среды.
| Обзор мировых рынков, оценка вероятной динамики торгов на открытии
стр. 1
|
| 17:30 мскСША: производительность труда и затраты на рабочую силу
17:30 мскСША: заявки на пособие по безработице
19:00 мскСША: выступление Бена Бернанке в Конгрессе
Корпоративный календарь: Allergan, Allstate, Dow Chemical, International Paper, Deutsche Bank, Electrolux
| Драйверы рынка на день и актуальные идеи
стр. 3
|
| Северсталь: краткосрочный боковой канал в рамках среднесрочного бокового движения
| Анализируем технично: Северсталь
стр. 4
|
| Короткая позиция: Роснефть. Продажа в зоне 222.4 р., тейк-профит: зона 215 р., стоп-лосс: 227.3 р.
| Торговые идеи:
Роснефть
стр. 5
|
| Ситуация в Греции
Переговоры между Грецией и "тройкой" завершатся очень скоро
Португалия разместила векселя на 1.5 млрд. евро
Золото дорожает на статданных по рынку труда и деловой активности США
Facebook готовится к первичному размещению акций
| Дайджест новостей за 24 часа
стр. 7
|
| АЗИЯ
Сегодня ключевые фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона растут вслед за США и Европой. В Японии покупателей поддерживает хорошая отчетность в финансовом секторе. Так, акции Nomura Holdings выросли на 7.1% на сообщении об увеличении прибыли в октябре-декабре 2011 г. на 33% относительно такого же периода годом ранее. Рост цен на ресурсы и лучший, чем ожидалось, показатель сальдо торгового баланса, помогает расти австралийскому рынку. По итогам утренней сессии австралийский индекс ASX 200 набрал 1.09%, достигнув 4271.95 пункта, а японский Nikkei 225 вырос на 0.87% до отметки 8886.52 пункта.
| 
|
| США
Вчера американские фондовые площадки закрылись уверенным ростом на фоне позитивных данных по производственной активности из Европы, Китая и США, а также надежд на быстрое завершение переговоров по долгам Греции. В лидерах роста акции финансовых компаний - Bank of America (+3.2%), Citigroup Inc (+2.9%). По итогам дня индекс Dow Jones вырос на 0.66% до 12716.46 пункта, а индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 0.89% до 1324.08 пункта.
| 
|
| ЕВРОПА
Вчера в Европе преобладали оптимистичные настроения, а ведущие фондовые индексы выросли порядка 2%. Фоном стал растущий оптимизм инвесторов относительно дальнейшей финансовой помощи Греции, а также статданные по деловой активности в промышленности еврозоны и Китая. Французский индекс CAC 40 к концу торгов поднялся на 2.09% до 3367.46 пункта. Немецкий DAX 30 прибавил 2.44% и составил 6616.64 пункта. Британский FTSE 100 вырос на 1.92% до 5790.72 пунктов.
| 
|
| РОССИЯ
В среду, 1 февраля, российские фондовые индексы, начавшие сессию с локальной коррекции, обновили максимумы текущего года на фоне позитивных данных по деловой активности в производственном секторе Китая и США. Объем торгов по акциям в ОАО "ММВБ-РТС" на 18:45 мск составил 60.8 млрд. рублей, что примерно на 40% выше среднего уровня за последний месяц. Лидерами роста стали акции ОГК-1 (+7.7%), Селигдара (+7.5%), ОГК-2 (+6.7%) и ФСК ЕЭС (+5.7%). По итогам дня индекс ММВБ повысился на 1.67% и составил 1539.36 пункта, а индекс РТС вырос на 1.41% до отметки 1599.56 пункта.
| 
|
| ТОВАРНЫЕ РЫНКИ
Вчера цены на нефть на мировых рынках изменились разнонаправлено на фоне данных Минэнерго США, указавших на существенный рост запасов сырья на оптовых складах страны. Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на лондонской бирже IСE по итогам торгов выросла на 0.58 доллара до 111.56 доллара за баррель. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на нефть марки WTI снизилась на 0.87 доллара до 97.61 доллара за баррель.
| 
|
Продукт «Голос Блогосферы» - это лаконичная выжимка из интересных, на наш взгляд мнений, которые высказывают профессиональные участники рынка в Интернете: в блогах и на форумах.
С середины осени прошлого года бумага торгуется в боковом канале в границах 24.5-28.7 р. Фактически, за это время было две значимые волны роста. Обе начинались на нижней границе. Первая волна пробила верхнюю границу со второй попытки, но закрепиться не смогла, и цена скатилась обратно в канал, к нижней его границе. Вторая волна подошла к верхней границе в конце января. Затем прошла двухбарная коррекция до линии тренда. И на последнем баре бумага прокалывает верхнюю границу. Это уже прокол со второй попытки, после неглубокой коррекции. Он может быть вполне успешным. С целью дальнейшего роста к 30 р. и выше. Мы не рекомендуем открывать позиции в начале торгов.
1. Покупка в зоне 29.17 р.,
2. Тейк-профит: зона 30.0 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 28.71 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 28.5 р.
| Ситуация в Греции
| Греческая делегация возвратилась с внеочередного саммита ЕС далеко не в самом лучшем расположении духа. В то время, как Германия и Франция неофициально празднуют создание бюджетного союза, Афины обеспокоены тем, что ее проблемы на встрече европейских лидеров практически не поднимались.
Греция получит новые кредиты от международных доноров только в обмен на новые меры бюджетной консолидации.
Уже сегодня, 2 февраля, Лукас Пападемос планирует провести экстренную встречу правительства, посвященную забытому вопросу европейской помощи. Ответственные за ведение переговоров заявляют о том, что финальное соглашение с частными инвесторами (одно из основных условий предоставления помощи ЕС) будет достигнуто уже к пятнице.
Частные кредиторы еще в прошлом году согласились обменять свои долгосрочные госбумаги на новые, стоимостью на 50% ниже. Теперь инвесторы якобы уже приняли снижение купона, хотя еще пару недель назад это предложение вызывало бурное негодование. Средний купон по долгосрочным греческим бумагам составит 3.6% вместо 4.25%, что увеличит потери держателей долговых бумаг еще на 20%.
Комментарий эксперта: в эту пятницу инвесторы в очередной раз будут ждать сообщений о том, что компромисс с кредиторами, наконец, достигнут. Таким образом, пятница 3 февраля может стать интересным торговым днем. Тем более, что в этот день также выходит ключевая статистика по рынку труда США.
|
| Переговоры между Грецией и "тройкой" завершатся очень скоро
| Переговоры между Грецией и международными аудиторами из "тройки" по новой программе займов для страны завершатся в течение нескольких дней. Об этом в среду заявил глава миссии МВФ в Греции Поул Томсен.
Его комментарии подтверждают заявление греческих и европейских властей о том, что окончательное соглашение между Грецией и ее аудиторами должно быть достигнуто к концу этой недели. В то же время страна стремится завершить эти переговоры одновременно с отдельными переговорами по реструктуризации долга, которые сейчас ведутся с частными кредиторами.
В октябре лидеры Евросоюза и МВФ договорились предоставить Греции новый пакет помощи на сумму 130 млрд. евро, чтобы покрыть ее финансовые потребности до 2015 года. Но новый заем зависит от плана списания долга, которое приведет к снижению долга Греции до 120% от валового внутреннего продукта в 2020 году против текущего уровня 160%, который считается неприемлемым.
Переговоры с частными кредиторами, как сообщается, также приближаются к завершению. Тем не менее, существуют опасения, что эта реструктуризация будет недостаточно значительным шагом на пути к уменьшению долгового бремени Греции.
Комментарий эксперта: между тем, появляются сообщения, что греческие кредиторы в обмен на согласие получать более низкие процентные ставки по новым 30-летним бумагам хотят добиться каких-то преференций. Такими преференциями могут, например, стать дополнительные доходы для кредиторов в случае восстановления экономики Греции.
|
| Португалия разместила векселя на 1.5 млрд. евро
| Вчера Португалия разместил векселя двух выпусков на общую сумму 1.5 млрд. евро.
Долговое агентство страны IGCP продало шестимесячные векселя на 750 млн. евро под средневзвешенную доходность 4.463% годовых. На предыдущем аукционе по размещению бумаг с аналогичным сроком погашения, который состоялся 19 января, доходность составляла 4.74% годовых. Спрос на векселя превысил предложение в 2.6 раза, переподписка составила 3 раза.
Кроме того, IGCP разместило трехмесячные векселя на 750 млн. евро под 4.068% годовых против 4.346% на аукционе в прошлом месяце. Книга заявок на эти бумаги была переподписана в 2.8 раза по сравнению с 4.1 раза в январе.
Долговое агентство Португалии планировало разместить на двух аукционах в среду векселя на сумму от 1.25 млрд. евро до 1.5 млрд. евро.
В ходе торгов в среду португальские облигации дорожали. Доходность двухлетних бумаг опустилась на 79 базисных пунктов до 19.76% годовых.
Напомним, что инвесторы на мировых фондовых рынках опасаются, что Греция весной может объявить дефолт, и в этом случае Португалия последует за ней.
13 января 2012 года международное рейтинговое агентство Standard & Poor's стало последним из мировой "большой тройки", понизившим рейтинг Португалии до "мусорного" уровня. После этого шага и без того высокие ставки по португальским долгам ускорили рост. Сейчас страна из-за сверхвысоких показателей доходности фактически лишена возможности занимать средства на открытом рынке и может рассчитывать лишь на помощь извне.
Комментарий эксперта: на фоне удачного размещения векселей продолжили также снижаться и 10-летние гособлигации Португалии, Испании и Италии. Несомненно, это позитивный момент, оказавший вчера поддержку в первую очередь акциям банков по всему миру.
|
| Золото дорожает на статданных по рынку труда и деловой активности США
| Стоимость золота росла в ходе торгов среды на фоне оказавшихся хуже прогноза данных по числу рабочих мест в частных компаниях США, а также индексу деловой активности в промышленности страны за январь текущего года.
По состоянию на 21:20 мск апрельский фьючерс на золото подорожал на 0.5%, достигнув отметки в 1749.70 долларов за тройскую унцию.
В среду стало известно, что число рабочих мест в частных компаниях страны в январе текущего года увеличилось на 170 тысяч по сравнению с декабрем 2011 года.
Аналитики прогнозировали, что число рабочих мест вырастет за рассматриваемый период на 185 тысяч. Таким образом, данные оказались хуже прогноза.
Индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США (ISM Manufacturing) в январе увеличился на один процентный пункт - до 54.1% с 53.1% в декабре. Данные оказались чуть хуже прогноза в 54.5%.
Комментарий эксперта: отметим, что в последнее время рынок акций США очень сильно вырос, и назрела фиксация прибыли, которая вероятно будет сопровождаться коррекцией цен на сырьевые товары. Однако на этом фоне интерес инвесторов к золоту может сильно возрасти. Вполне вероятно, что в этом году цена тройской унции может превысить 2000$.
|
| Facebook готовится к первичному размещению акций
| Крупнейшая социальная сеть в мире Facebook подала заявку на первичное размещение акций (IPO).
В заявке указывается, что Facebook планирует привлечь как минимум 5 миллиардов долларов.
Организаторами размещения Facebook выступят крупнейшие инвестиционные банки мира: Morgan Stanley,Goldman Sachs, Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital и JP Morgan.
Первичное размещение акций Facebook на бирже является одним из самых ожидаемых событий этого года для всех инвесторов.
В заявке на IPO указано, что ежемесячно на сайт заходят 845 миллионов человек. Ежедневно на сайте оставляют в среднем 2.7 миллиарда «лайков» (отметок «Мне нравится» под записями) и комментариев. Каждый день на сайт загружается около 250 миллионов фотографий.
Из заявки следует, что наибольшее количество акции Facebook принадлежит основателям сервиса Марку Цукербергу (28.2%) и Дастину Московицу (7.6%), инвестфонду Accel (11.4%) и инвестиционному фону DST Алишера Усманова и Юрия Мильнера (5.5%).
Комментарий эксперта: вчера акции Morgan Stanley, как банка исполняющего ключевые функции при первичном размещении акций Facebook, подорожали в Нью-Йорке на 4%. При этом в моменте рост акций составлял 7.5%. Надо отметить, что вообще, бумаги банковского сектора пользовались хорошим спросом на вчерашних торгах в Америке.
|
| Член СД «Сургутнефтегаза» Матвеев вышел из капитала компании
| Участник совета директоров одной из крупнейших российских нефтяных компаний ОАО "Сургутнефтегаза" Николай Матвеев продал все принадлежавшие ему акции компании, говорится в сообщении "Сургутнефтегаза".
Ранее Матвеев владел долей 0.0105% в уставном капитале "Сургутнефтегаза", ему принадлежало 0.0122% обыкновенных акций компании. Как отмечается в сообщении, доля Матвеева изменилась 31 января. Подробности сделки не сообщаются.
"Сургутнефтегаз" - четвертая по величине интегрированная нефтяная компания России, центральный офис находится в Сургуте. Сфера деятельности "Сургутнефтегаза" охватывает разведку, обустройство и разработку нефтяных и нефтегазовых месторождений; добычу и реализацию нефти и газа; производство и сбыт нефти и газа; производство и сбыт нефтепродуктов и продуктов нефтехимии.
Уставный капитал "Сургутнефтегаза" составляет 43.4 миллиарда рублей. 8.1% акций предприятия принадлежит негосударственному пенсионному фонду "Сургутнефтегаз", 91.9% - прочим акционерам.
Комментарий эксперта: отметим, что в большинстве случаев топ-менеджеры российских нефтегазовых компаний в последнее время, напротив, инвестируют в собственные предприятия. В частности, глава Роснефти Э. Худайнатов за прошлый год купил 2 млн. акций компании, а президент Лукойла В. Алекперов выкупает с рынка бумаги своего предприятия при первой благоприятной возможности.
|
| Инфляция в еврозоне сбавляет обороты
| Темпы роста потребительских цен в еврозоне в январе составили 2.7% г/г (после 2.8% г/г в декабре), свидетельствуют предварительные данные Статистического управления Европейского союза.
 Темпы роста цен не изменились относительно предыдущего месяца и совпали с ожиданиями аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg.
"На первый взгляд может показаться, что существует некоторое ценовое давление, но на самом деле уже в ближайшем будущем нас ждет заметное замедление инфляции, - отмечает экономист BHF Bank AG Марио Юнг. - Не позднее четвертого квартала темпы инфляции опустятся ниже отметки в 2%. Мы полагаем, что ЕЦБ понизит ставку до 0.5% в этом году".
ЕЦБ стремится удерживать инфляцию на уровне около 2% г/г. Согласно его декабрьскому прогнозу в 2012 году инфляция в среднем составит 2% по сравнению с предположительно 2.7% в 2011 году и замедлится до 1.5% в 2013 году.
ЕЦБ сохранил ставку на рекордно низком уровне 1% годовых на заседании 12 января. Следующее заседание ЦБ пройдет 9 февраля.
Комментарий эксперта: остается согласиться, что с таким темпами снижения инфляции у ЕЦБ действительно скоро будут все возможности для дальнейшего снижения учетной ставки.
|
| Прирост занятость в частном секторе США в январе оказался меньше прогнозов
| Число рабочих мест в частных компаниях США в январе текущего года увеличилось на 170 тысяч по сравнению с декабрем 2011 года, следует из пресс-релиза аналитической компании Automatic Data Processing, Inc. (ADP).
Аналитики прогнозировали повышения на 185 тысяч.
 При этом показатель за декабрь пересмотрен в сторону понижения - согласно уточненной информации, число рабочих мест в компаниях выросло на 292 тысячи по сравнению с ноябрем вместо ранее озвученного роста на 325 тысяч.
Число занятых в частных компаниях, работающих в сфере услуг, в январе увеличилось на 152 тысяч, в производственном секторе занятость повысилась на 10 тысяч рабочих мест.
Комментарий эксперта: как и предполагалось, данные за декабрь были пересмотрены в сторону понижения, т.к. в основном это был рост временной занятости для потребности курьерских служб интернет-компаний. Скорее всего, аналогичные данные выйдут и в пятницу в основном отчете по занятости.
|
| Индекс деловой активности в промышленности США вырос в январе
| Индекс производственной активности в США (ISM Manufacturing) в январе вырос до 54.1 пункта - максимального уровня за семь месяцев, по сравнению с 53.1 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM).
 Аналитики прогнозировали повышение индекса до 54.5 пункта с объявленного ранее декабрьского значения индекса в 53.9 пункта.
"Производственная активность продолжает расти, - заявил старший экономист Ameriprise Financial Inc. в Детройте Рассел Прайс. - Автомобильный сектор является одним из наиболее перспективных, учитывая существенный уровень отложенного спроса в нем".
Индекс, отслеживающий поступление новых заказов, вырос в январе до 57.6 пункта - максимального уровня с апреля, по сравнению с 54.8 пункта в декабре 2012 года.
Другой отчет, вышедший вчера, показал рост аналогичного индекса в Великобритании с 49.6 до 52.1.
Комментарий эксперта: таким образом, промышленность США продолжает показывать признаки восстановления, однако потребительская активность уже не такая сильная, да и занятость в производственном секторе оставляет желать лучшего. Поэтому рост деловой активности пока не обязательно повлечет за собой сопоставимый рост ВВП.
|
| Аэрофлот разместит ADR в Нью-Йорке
| Аэрофлот разместит американские депозитарные расписки (ADR) на Нью-Йоркской фондовой бирже в соотношении 1 расписка за 5 акций. ADR размещаются для знакомства американских инвесторов с компанией. По словам руководства Аэрофлота, на программы ADR и GDR всего предусмотрено 20% акций компании, сейчас в GDR торгуется всего 4% акций.
Кроме того, сообщается о том, что менеджмент Аэрофлота будет рекомендовать совету директоров компании направить на выплату дивидендов 10-12% от чистой прибыли за 2011 год. Процент дивидендов Аэрофлота зависит от величины прибыли. Если чистая прибыль, полученная компанией, небольшая, то на выплату дивидендов идет 25% от ее величины. Когда прибыль больше - порядка 10-12%.
Напомним, что в 2010 году Аэрофлот направил на выплату дивидендов 10% от чистой прибыли, или 1.2 млрд рублей. За 9 месяцев 2011 года чистая прибыль компании составила 10.8 млрд рублей.
Комментарий эксперта:размещение ADR повысит внимание инвесторов к Аэрофлоту. С учетом того, что прошлый год был для компании очень удачным (перевозки пассажиров выросли на 25.6%), у Аэрофлота есть хороший потенциал для дальнейшего развития.
|
| ЗАО ИФК «Солид» 123007, Москва, Хорошевское шоссе, д. 32АТелефон: (495) 228-70-10 Факс: (495) 228-70-11 E-mail: solid@solid-ifc.ru
Лицензии:
брокерской деятельности – № 077-06790-100000, выдана ФСФР России 24 июня 2003 г. без ограничения срока действия;
дилерской деятельности – № 077-06793-010000, выдана ФСФР России 24 июня 2003 г. без ограничения срока действия;
деятельности по управлению ценными бумагами – № 077-06795-001000, выдана ФСФР России 24 июня 2003 г. без ограничения срока действия;
депозитарной деятельности – № 077-06807-000100, выдана ФСФР России 27 июня 2003 г. без ограничения срока действия.
|
При подготовке данного обзора использована информация из следующих источников:, Bloomberg, Cbonds, Financial Times, Reuters, Wall Street Journal, Ведомости, Интерфакс, Коммерсант, РБК, Росстат, Прайм-Тасс и других.
Настоящий документ не может рассматриваться в качестве публичной оферты. Информация и мнения, представленные в данном отчете, подготовлены компанией ЗАО ИФК «Солид». ЗАО ИФК «Солид», ее руководство и сотрудники не могут гарантировать абсолютную точность, полноту и достоверность представленной в настоящем документе информации и не несут ответственности за возможные потери клиента в связи с ее использованием. ЗАО ИФК «Солид», ее руководство и сотрудники не несут ответственность за инвестиционное решение клиента, основанные на информации, содержащейся в настоящем документе. ЗАО ИФК «Солид», ее руководство и сотрудники, также не несут ответственность за прямые или косвенные потери или ущерб, возникший в результате использования клиентом информации или какой-либо ее части при совершении операций с ценными бумагами. Рекомендации и мнения, высказанные в данном отчете, являются исключительно мнением ЗАО ИФК «Солид», и не являются предложением о покупке или продаже ценных бумаг. Без разрешения ЗАО ИФК «Солид» данный отчет запрещается воспроизводить, адаптировать, передавать по различным каналам, транслировать в эфир, доводить до общего сведения, публично показывать, преобразовывать в электронную форму, переводить на другие языки, рекламировать, включать в базы данных. Материал подготовлен экспертами отдела управления инвестициями и аналитической поддержки ЗАО Инвестиционно-финансовой компании «Солид».
© 2011 ЗАО ИФК «Солид». Все права защищены.
|
Долгосрочно: снижение в канале
Среднесрочно: боковое движение
Краткосрочно: рост
Бумага растет в течение января. В третьей декаде пошла очередная волна роста, которая достигла уровня 0.0735 р. Последующая коррекция отыграла почти половину этого роста и остановилась на наклонной линии поддержки. Последний отскок от этой линии начинается довольно бодро. Достигнув 0.072 р. цена стала консолидироваться в форме небольшого расширяющегося треугольника. Он может сработать как фигура продолжения роста.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
Идея для длинной позиции: