Обстановка перед открытием рынка в России носит умеренно позитивный характер




Вчера американский фондовый рынок скорректировался вниз после хорошего роста накануне. Сегодня на торгах в Азии единой динамики фондовых индексов не наблюдается, однако фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в зеленой зоне, а нефть сорта Brent прибавляет 0.3%. Таким образом, российские биржи откроются сегодня, скорее всего, на положительной территории.

Обзор мировых рынков, оценка вероятной динамики торгов на открытии стр. 1
14:00 мскВеликобритания: индекс цен производителей 17:30 мскСША: число новых рабочих мест вне с/х 17:30 мскСША: уровень безработицы Корпоративный календарь: нет событий. Драйверы рынка на день и актуальные идеи стр. 3
Татнефть: краткосрочный растущий тренд в рамках среднесрочного бокового движения Анализируем технично: Татнефть стр. 4
Короткая позиция: Татнефть. Продажа в зоне 163.5 р., тейк-профит: зона 159 р., стоп-лосс: 166.1 р.     Торговые идеи: Татнефть   стр. 5
Драги признал: усилия европейских правительств не возымели желаемого действия на финансовые рынки Франция разместила гособлигации на 4.3 млрд. евро Доходность по гособлигациям Испании при размещении превысила 5% Goldman Sachs прогнозирует рост цен на нефть Греф: оптимистического варианта развития событий в еврозоне не существует Центробанк России: ЗВР на прошлой неделе уменьшились на $4.9 млрд. Дайджест новостей за 24 часа стр. 7

 

АЗИЯ Сегодня азиатские рынки акций не показывают единой динамики. Неплохо чувствуют себя Австралия и Япония. Китай находится в минусе, теряя 1.5% после неблагоприятной статистики по индексу PMI. Участники рынка ожидают данных по занятости в США, которые выйдут сегодня, а также развития ситуации в Европе после скоординированных действий Центробанков. По итогам утренней сессии японский индекс Nikkei 225 вырос на 0.46%, австралийский ASX 200 - на 0.63%, а гонконгский Hang Seng снизился на 0.49%.
Нефть, WTI  
Индекс ММВБ  
DJ STOXX 600  
S&P 500
Nikkei-225
США

Вчера американский рынок акций снизился всего лишь в пределах 0.2%, находясь под влиянием положительного импульса от скоординированных действий мировых Центробанков. Лидеры снижения - банковский сектор (-0.94%), страхование (-0.94%), финансовые компании (-0.85%). Лидеры роста - технологический сектор (+0.53%), розничная торговля (+0.26%). Индекс Dow Jones к закрытию потерял 0.21 % и составил 12020.03 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0.19 % и составил 1244.59 пункта.

ЕВРОПА В четверг ведущие европейские фондовые площадки завершили первые торги декабря снижением на коррекции после бурного роста накануне. Также на настроения инвесторов повлияла слабая статистика. По итогам сессии французский CAC 40 снизился на 0.78% до 3129.95 пункта. Немецкий DAX сократился на 0.87% и составил 6035.88 пункта. Британский FTSE 100 упал на 0.29% и закрылся на отметке 5489.34 пункта.
РОССИЯ Вчера российский фондовый рынок завершил торги ростом на неоднозначном внешнем фоне. Лидерами роста стали обыкновенные акции Газпрома (+2.9%), РусГидро (+2.5%), Ростелекома (+1.8%). Упали бумаги Сбербанка России (-2.7%), Уралкалия (-2.4%). По итогам торгов индекс РТС повысился на 0.38% и составил 1546.7 пункта. Индекс ММВБ повысился также на 0.38% до 1505.27 пункта.
ТОВАРНЫЕ РЫНКИ Вчера цена на нефть на мировых рынках упала на фоне ожиданий данных по безработице в США, которые местное Министерство труда распространит сегодня. В Нью-Йорке, по итогам торгов на NYMEX, цена на нефть упала на 0.16 доллара до 100.20 доллара за баррель. Торги в Лондоне нефтью марки Brent январской поставки завершились снижением котировок на 1.27 доллара до 108.71 доллара за баррель.

Драйверы рынка на день и актуальные идеи

Еврозона: индекс цен производителей 14:00 мск Прогнозируется, что производственная инфляция в Еврозоне в октябре замедлилась до 5.6% г/г с 5.8% г/г месяцем ранее. Если прогнозы оправдаются, то это послужит стимулом для снижения потребительской инфляции. В таком случае у ЕЦБ будет меньше препятствий для дальнейшего стимулирования экономики и снижения процентной ставки.
США: число новых рабочих мест вне с/х 17:30 мск Как ожидается, прирост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в ноябре составил 120 тыс. после 80 тыс. в октябре. Возможен выход данных лучше прогнозов, т.к. доклад по занятости от ADP в среду показал значительный прирост.
США: уровень безработицы 17:30 мск Несмотря на весь позитив, исходивший в течение месяца от рынка труда, снижения уровня безработицы в ноябре с 9% не ожидается. К тому же, вчерашний отчет по заявкам на пособие по безработице расстроил инвесторов.

 

Сегодня в Голосе Блогосферы:

· МВФ недоволен российскими стресс-тестами банков

· Станет ли Италия второй Грецией?

Читать далее…

Продукт «Голос Блогосферы» - это лаконичная выжимка из интересных, на наш взгляд мнений, которые высказывают профессиональные участники рынка в Интернете: в блогах и на форумах.

 

 

Сигналы технического анализа

Бумага Направление Фигура Тайм-фрейм Отмена сигнала Открытие позиции Тейк-профит Стоп-лосс Эффективность сигнала* Уровень трейлинг-стопа Статус сигнала
URKA покупка Канал дневной <230       4.11   открыт
SIBN покупка Тренд 240 мин. <136 139.7   135.9 1.61   открыт
TATN продажа Уровень поддержки 60 мин. >168 163.5   166.1 1.78    

* отношение потенциальной прибыли к потенциальному убытку.

 


Анализируем технично: Татнефть

Долгосрочно: коррекция к тренду   С октября 2009 г. наблюдались многочисленные попытки взять уровень в 150 р. Но все они были неудачными, и бумага плавно перешла в боковик. В начале этого года цена прорвала сопротивление, закрепила прорыв и выросла в район 200 р. Цена скорректировалась к старому боковому каналу и линии поддержки и от этой точки отскоком протестировала максимум. Последующая коррекция пробивает растущий тренд и приводит бумагу в старый боковой канал, к нижней границе. Сильный отскок вновь выводит бумагу из бокового канала. Но выйти обратно на тренд пока не получается.
Среднесрочно: боковое движение   В июле бумага протестировала максимумы этого года. Сильное снижение от этого максимума в начале августа привело цену к 150 р. Пробить уровень не удалось, и бумага отскочила, наметив локальное сопротивление на 165 р. Консолидация в диапазоне 150-165 р. мощно пробивается вниз. На уровне чуть выше 120 р. сработал вариант двойного дна. Бумага отскочила к линии среднесрочного тренда, а после его пробоя рост ускорился. В районе 165-170 р. появилось сопротивление, цена пробила краткосрочный растущий тренд. Но быки довольно быстро вернули бумагу к сопротивлению на 170 р. При его пробое возможен рост к 190 р.
Краткосрочно: растущий тренд   Коррекция от сопротивления на 170 р. проходила по линии тренда. В районе 145 р. бумагу развернули, и цена быстро выросла к этому сопротивлению. Пока в текущем росте прослеживается линия тренда. Но на последних двух барах наметилась коррекция. В пределах 160 р. эта коррекция еще будет смотреться нормально, хоть и нарушит линию тренда.   Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

 

Торговые идеи

Роснефть, 60 мин.    
Идея для короткой позиции:

Падающий тренд от середины ноября сменился сильным ростом с начала текущей недели. Бумага выросла до сопротивления на уровне 170 р. Последние два бара наметили коррекционное движение от этого сопротивления и коснулись линии тренда. Поскольку рост был довольно сильным, то пробой тренда вполне может быть с последующей более глубокой коррекцией к зоне 157-160 р. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия короткой позиции:

1. Продажа в зоне 163.5 р.,

2. Тейк-профит: зона 159 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,

3. Стоп-лосс: 166.1 р.

4. Сигнал отменяется, когда цена закрепляется выше уровня 168 р.

 


Дайджест новостей

Драги признал: усилия европейских правительств не возымели желаемого действия на финансовые рынки Интервенции Европейского центрального банка на рынках гособлигаций "могут быть не более чем ограниченными", сказал глава ЕЦБ Марио Драги на заседании Европарламента, посвященном годовому отчету ЕЦБ. По его словам, монетарная политика ЕЦБ проводится в соответствии с целью поддержания ценовой стабильности в зоне евро в среднесрочной перспективе. При этом глава ЕЦБ пообещал приложить все усилия для поддержания экономики на фоне возросших рисков погружения ее в новую рецессию. "Мы в курсе проблем европейских банков в свете роста доходности по гособлигациям стран еврозоны и обстановки на финансовом рынке", - отметил Драги. Кроме того, он подчеркнул, что его комментарии не должны быть интерпретированы как конкретные решения будущей политики ЕЦБ, так как заседание европейского Центробанка еще только должно состояться. М. Драги признал, что усилия европейских правительств не возымели желаемого действия на финансовые рынки, а риски для экономики выросли. Глава европейского Центробанка отметил, что неработающие рынки госдолга в нескольких странах не позволяют ЕЦБ свободно проводить свою политику. Поэтому, считает М. Драги, правительства должны восстановить доверие финансовых рынков. Ключевым шагом в этом направлении было бы новое соглашение об интеграции в бюджетной сфере, которое бы послало рынкам четкий сигнал о серьезности намерений правительств Европы. Комментарий эксперта: отметим, что это первое выступление Драги в Европарламенте в качестве руководителя ЕЦБ, в котором он четко дает понять, что ЕЦБ не возьмет на себя роль главного кредитора еврозоны и не намерен массово выкупать гособлигации проблемных стран.
Франция разместила гособлигации на 4.3 млрд. евро Минфин Франции в четверг провел аукцион по размещению гособлигаций с различными сроками погашения на общую сумму в 4.3 миллиарда евро, говорится в заявлении Банка Франции. В частности, власти продали десятилетние долговые бумаги на сумму в 1.57 миллиарда евро, доходность сократилась до 3.18% с 3.22% в ходе предыдущего размещения 3 ноября. Также были проданы гособлигации со сроком погашения через 15 лет по ставке 3.65% против 3.77% годом ранее. Привлеченная сумма оказалась в рамках целевого показателя в 3-4.5 миллиарда евро. Спрэд доходности французских 10-летних бумаг к аналогичным германским бондам, которые считаются бенчмарком еврозоны, опустился до месячного минимума и составил по итогам аукциона 93 базисных пункта. Биржевые индексы Европы после размещения гособлигаций Франции изменились незначительно, демонстрируя разнонаправленную динамику. Комментарий эксперта: несмотря на то, что доходности по французским госбумагам остаются выше 3%, что для такой страны как Франция является проблемой, рынок отреагировал позитивно, и на вторичных площадках доходности пошли вниз вслед за доходностями на аукционах.
Доходность по гособлигациям Испании при размещении превысила 5% Правительству Испании в четверг удалось разместить гособлигации на 3.75 млрд. евро сроком на три, четыре и пять лет, но доходность по бумагам перевалила через психологически важную отметку в 5%. Так, доходность по трехлетним бумагам составила 5.187% против 4.782% в рамках предыдущего аукциона, по четырехлетним бумагам — 5.276% против 3.639% ранее, по пятилетним бумагам — до 5.544% против 4.045%. Испания, как и Италия, продолжает находиться в центре внимания инвесторов — многие из них уверены, что страна может в скором времени обратиться за финансовой помощью к международным кредиторам в лице ЕС и МВФ. Руководство Народной партии Испании, которая до 24 декабря должна сформировать в стране новое правительство, не исключает возможности обращения за финансовой помощью как варианта решения финансовых проблем страны. Комментарий эксперта: отметим, что сумма размещения приличная, и хотя доходность по бумагам и выросла, взрывного роста не наблюдалось, а в Италии по десятилеткам и вовсе упала ниже 7%. Таким образом, сейчас наблюдается определенная стабильность на рынке заимствований после недавно принятых банковским сообществом мер для увеличения ликвидности банков.
Goldman Sachs прогнозирует рост цен на нефть Наступающий год, как полагают аналитики Goldman Sachs, может оказаться весьма удачным для сырьевых держав – к концу 2012 года стоимость барреля нефти Brent может дорасти до $125 (сегодня она находится на уровне $110). Однако другие крупные инвестбанки и даже сами страны-поставщики черного золота не столь оптимистичны. Впрочем, рост нефтяных цен в 2012 и в 2013 году возможен лишь в том случае, если бушующий в Европе долговой кризис не спровоцирует начала рецессии всей мировой экономики, замечают в Goldman Sachs. Пока же эксперты банка снизили прогноз роста мировой экономики с 3.4% до 3.2%. Если рисков удастся избежать, то к концу 2013 года баррель нефти марки Brent может подорожать на $13.5 (12%) по сравнению с текущим уровнем (до $135 за баррель). Не менее существенным в Goldman Sachs ожидают и рост цен на нефть сорта WTI. С нынешних $100 к концу 2012-го баррель в Нью-Йорке может подорожать до $120, а в 2013 – почти до $130. Причину столь стабильного роста цен на нефть аналитики Goldman Sachs видят в сохранении на нее устойчивого спроса. До сих пор все потрясения в экономике не привели к финансовым проблемам. И так как свободных денег в мире хватает, экономические проблемы не будут иметь существенного влияния на сырьевые рынки, отмечают авторы исследования. Стоит отметить, что другие инвестбанки оптимизм Goldman Sachs не разделяют. Причина - глобальный спрос на нефть остается слабым. Так, в опубликованном в начале ноября докладе JP Morgan все прогнозы по рынку нефти были понижены. На фоне ожидаемого сокращения темпов роста экономики Поднебесной и продолжающейся нестабильности европейской финансовой системы эксперты банка сочли, что стоимость барреля Brent в следующем году вряд ли превысит $112 (прежний прогноз - $115). О возможности снижения спроса предупреждало в этом месяце и Управление энергетической информации министерства энергетики США. Комментарий эксперта: если прогноз Goldman Sachs оправдается, то с российским бюджетом, несмотря на дополнительные траты, будет все хорошо.
Греф: оптимистического варианта развития событий в еврозоне не существует Оптимистического варианта развития дальнейших событий в экономике Евросоюза не существует: участникам Евросоюза надо либо создавать Соединенные Штаты Европы с механизмами значительно более глубокой интеграции управления всей Европой, либо отказываться от евро для восстановления конкурентоспособности периферийных стран ЕС, считает глава Сбербанка Герман Греф. ”Есть несколько вариантов развития событий в Европе, но это тот случай, когда хорошего варианта развития событий просто нет: те альтернативы, которые мы видим, они все достаточно долгосрочные и достаточно неоптимистичные”, – сказал Греф на экономическом форуме в столице Казахстана в четверг. По его мнению, первая альтернатива, которая есть у Евросоюза – это “попытка решения проблемы с помощью европейского печатного станка, с помощью Европейского Центробанка”. Комментарий эксперта: следует признать, что у главы Сбербанка достаточно мрачный взгляд на ситуацию в Европе. Но с ним трудно не согласиться, т.к. ясных решений долговых проблем от европейских властей мы не видим, к тому же они принимаются долго.
Центробанк России: ЗВР на прошлой неделе уменьшились на $4.9 млрд. Золотовалютные резервы Банка России сократились за неделю на 4.9 млрд. долл. (1%), и по состоянию на 25 ноября их объем составлял 510.2 млрд. долл. против 515.1 млрд. долл. неделей ранее, говорится в сообщении ЦБ РФ. Запасы тают вот уже целый месяц - за последние 4 недели потери составили 12.8 млрд. долл., и сейчас достигли минимума 7.5 месяцев. По состоянию на начало года объем золотовалютных резервов России был зафиксирован на отметке 479.4 млрд. долл. За истекший период 2011 г. резервы выросли на 30.8 млрд. долл. В октябре международные резервы РФ выросли на 8.7 млрд. долл. Тенденция к сокращению золотовалютных резервов РФ сформировалась после того, как по состоянию на 19 августа 2011 г. они достигли максимального уровня с октября 2008 г. – 544.0 млрд. долл. Таким образом, за период 19 августа - 25 ноября золотовалютные резервы РФ уменьшились на 33.8 млрд. долл., или на 6.2%. В том числе, за отчетную неделю 18-25 ноября золотовалютные резервы РФ уменьшились на 4.9 млрд. долл. Исторический максимум золотовалютных резервов РФ приходится на 8 августа 2008 г., когда их объем достиг 598.1 млрд. долл. Историческим минимумом можно считать показатель 10.7 млрд. долл., зарегистрированный 2 апреля 1999г. Крупнейшим в мире держателем золотовалютных резервов является в настоящее время Китай, который к концу сентября накопил более 3.2 трлн. долл. По итогам минувшего года КНР увеличила этот показатель сразу на 450 млрд. долл., а за I полугодие 2011 г. китайские резервы выросли почти на 350 млрд. долл. Запасы КНР более чем в два раза превосходят ЗВР Японии, которая с резервами более 1.2 трлн. долл. занимает второе место в мире. Россия по уровню международных резервов прочно держится на третьем месте. Комментарий эксперта: несмотря на сокращение ЗВР на прошлой неделе, на нефтегазовом рынке ситуация остается достаточно стабильной, что обеспечивает приток валюты. Так что ситуация с ЗВР достаточно контролируема и можно уверенно смотреть в будущее.
Деловая активность в промышленности США в ноябре вновь выросла Индекс производственной активности в США (ISM Manufacturing) в ноябре повысился до 52.7 пункта, по сравнению с 50.8 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Аналитики прогнозировали повышение индекса до 51.8 пункта. Индекс, отслеживающий поступление новых заказов, в ноябре поднялся до 56.7 пункта с 52.4 пункта в октябре. Индекс занятости упал с 53.5 пункта до 51.8 пункта месяцем ранее. Таким образом, темпы роста производственного сектора США в прошедшем месяце ускорились. Инвестиции компаний в новое оборудование, спрос на внешних рынках, увеличение расходов потребителей в сезон рождественских праздников, а также сокращение запасов определили рост активности производственного сектора США в ноябре. В то же время, риск рецессии в Европе может негативно повлиять на активность производства, поддерживающую восстановление американской экономики. Комментарий эксперта: рост в промышленности продолжается, в декабре он будет подкреплен предпраздничными распродажами. Однако такие проблемы, как высокая безработица в данной сфере, никуда не исчезли.
Заявки на пособие по безработице неожиданно увеличились Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 6 тыс. - до 402 тыс., говорится в отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 396 тыс., а не 393 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали сокращения числа заявок за неделю, завершившуюся 26 ноября, на 3 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели - до 390 тыс. Число продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 19 ноября, повысилось на 35 тыс. - до 3.74 млн человек. Некоторые компании по-прежнему сокращают рабочие места, другие не стремятся увеличивать штат сотрудников до тех пор, пока спрос не восстановится и не появится больше ясности относительно налоговых льгот, срок действия которых истекает в этом году. Комментарий эксперта: вчерашний доклад нарушил спокойствие на рынке труда в этом месяце, т.к. три предыдущих публикации выходили ниже 400 тыс. Точку в данном вопросе поставит доклад по занятости сегодня.
ЛУКОЙЛ вновь пересмотрел долгосрочную стратегию развития Совет директоров ЛУКОЙЛа 1 декабря 2011 года утвердил программу стратегического развития на 2012-2021 годы. Главной задачей компании на этот период будет достижение динамики устойчивого роста добычи. Согласно стратегии, среднегодовой темп роста добычи углеводородов за 10 лет ожидается не менее 3.5%. Уже в следующем года компания стабилизует добычу нефти в России на уровне 90.7 млн тонн, а к 2017 году планирует добывать в РФ 101-102.5 млн тонн нефти. Кроме того за 10 лет компания планирует утроить добычу газа - до более 40 млрд куб. метров в год, ранее говорил глава НК. Основной прирост добычи ожидается по перспективным проектам в Ираке, Центральной Азии, на Каспии и в Ямало-Ненецком автономном округе. К 2021 году реализация модернизационных проектов позволит увеличить выпуск автобензина на российских НПЗ почти в 1.5 раза - до 9.5 млн тонн в год. Глубина переработки на российских НПЗ достигнет почти 95%. За 10 лет компания планирует инвестировать в производство и переработку более $100 млрд При этом ЛУКОЙЛ обещает своим акционерам значительное увеличение дивидендов. Ранее сообщалось, что топ-менеджеры и основные акционеры компании говорили, что в перспективе дивиденды могут составить порядка 30% от чистой прибыли по US GAAP. Комментарий эксперта: планы ЛУКОЙЛа по достижению высоких показателей по итогам 2011 года, а также по увеличению дивидендов позволяют надеяться на стабильное развитие компании в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Команда экспертов ИФК «Солид»

Королюк Михаил Начальник отдела управления инвестициями и аналитической поддержки Боташев Ибрагим Главный аналитик
Гришин Алексей Технический аналитик Бикчурина Эльза Старший аналитик
Догодуй Олег Событийный аналитик Ахметов Артур Аналитик по макроэкономике
Юшкова Елена Аналитик по фондовому рынку    

Обслуживание клиентов +7 (495) 228-70-10

Парфенов Алексей доб. 1421, 1244 Каутуш Владимир доб. 1475
Селифонова Анастасия доб. 1471    

 

Задайте вопрос нашим экспертам, и мы постараемся осветить волнующие Вас темы в следующих выпусках «Вашего Референта»

ЗАО ИФК «Солид» 123007, Москва, Хорошевское шоссе, д. 32АТелефон: (495) 228-70-10 Факс: (495) 228-70-11 E-mail: solid@solid-ifc.ru Лицензии: брокерской деятельности – № 077-06790-100000, выдана ФСФР России 24 июня 2003 г. без ограничения срока действия; дилерской деятельности – № 077-06793-010000, выдана ФСФР России 24 июня 2003 г. без ограничения срока действия; деятельности по управлению ценными бумагами – № 077-06795-001000, выдана ФСФР России 24 июня 2003 г. без ограничения срока действия; депозитарной деятельности – № 077-06807-000100, выдана ФСФР России 27 июня 2003 г. без ограничения срока действия.

 

При подготовке данного обзора использована информация из следующих источников:, Bloomberg, Cbonds, Financial Times, Reuters, Wall Street Journal, Ведомости, Интерфакс, Коммерсант, РБК, Росстат, Прайм-Тасс и других.

Настоящий документ не может рассматриваться в качестве публичной оферты. Информация и мнения, представленные в данном отчете, подготовлены компанией ЗАО ИФК «Солид». ЗАО ИФК «Солид», ее руководство и сотрудники не могут гарантировать абсолютную точность, полноту и достоверность представленной в настоящем документе информации и не несут ответственности за возможные потери клиента в связи с ее использованием. ЗАО ИФК «Солид», ее руководство и сотрудники не несут ответственность за инвестиционное решение клиента, основанные на информации, содержащейся в настоящем документе. ЗАО ИФК «Солид», ее руководство и сотрудники, также не несут ответственность за прямые или косвенные потери или ущерб, возникший в результате использования клиентом информации или какой-либо ее части при совершении операций с ценными бумагами. Рекомендации и мнения, высказанные в данном отчете, являются исключительно мнением ЗАО ИФК «Солид», и не являются предложением о покупке или продаже ценных бумаг. Без разрешения ЗАО ИФК «Солид» данный отчет запрещается воспроизводить, адаптировать, передавать по различным каналам, транслировать в эфир, доводить до общего сведения, публично показывать, преобразовывать в электронную форму, переводить на другие языки, рекламировать, включать в базы данных. Материал подготовлен экспертами отдела управления инвестициями и аналитической поддержки ЗАО Инвестиционно-финансовой компании «Солид».

© 2011 ЗАО ИФК «Солид». Все права защищены.

 



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2019-06-15 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту:

Обратная связь