Вариант 1 (без строительства, с арендой)
Рассмотрим проект при условии аренды помещения и транспортных средств для функционирования предприятия. Учредители для обеспечения оборотной деятельности берут кредит под залог своего имущества с условием выплаты ежемесячно процента (13% от суммы кредита).
Таблица
Расчет издержек и точки безубыточности работы фирмы (при варианте аренды помещения)
| № п.п | Постоянные издержки | Сумма | № пп | Переменные издержки | Сумма |
| 1. | Аренда помещения | 1. | Консультация юриста | ||
| 2. | Коммунальные платежи | 2. | Оформление документов | ||
| 3. | Зарплата | 3. | Регистрация | ||
| — ген. директор | 4. | Страховка | |||
| — маркетолог по работе с | 5. | Счет в банке | |||
| информацией | 6. | Прочие налоги | |||
| — маркетолог-аналитик | 7. | Подключение к сетям | |||
| — маркетолог-стратег | 8. | Информационное обслуживание | |||
| — бухгалтер | 9. | Аренда автомобиля |
| 4. | Налоги на зарплату | 11. | Подписка | ||
| — пенс. фонд | 1 2. | Материалы | |||
| — фонд соц. трах. | — бумага | ||||
| — фонд мед. страх. | — канцтовары | ||||
| — фонд занятости | — дискеты | ||||
| 5. | Амортизация ОФ: | 13. | Непредвиденные расходы | ||
| — компьютеры | |||||
| — принтеры | |||||
| — телефоны | |||||
| — программное обеспечение | |||||
| — офисное оборудование | |||||
| 6. | Реклама | ||||
| итого | Итого | ||||
| Общая сумма расходов: 43759 |
Расчет точки безубыточности:
Общая сумма расходов: 43759 грн.
Цена за 1 человеко-день: 500 грн
Минимальное количество человеко-дней: 100.
График точки безубыточности предприятия (расчет за 1 месяц работы)
50000
Прибыль
43759
 |
Переменные
издержки
 |
Постоянные
издержки
0
71,5
Объем производства,
Человеко-дни
Вариант 2
(со строительством здания и приобретением оборудования и машин)
Таблица 2.1
Общие инвестиции, тыс грн.
| Категория инвестиций | Строительство | Освоение | Работа предприятия | ||||
| Итого | |||||||
| Первоначальное инвестирование | |||||||
| Земля | |||||||
| Подготовка площадки | |||||||
| Здания и сооружения | |||||||
| Оборудование | |||||||
| Прирост оборотного капитала | |||||||
| Общие инвестиции |
Таблица 2.2
Источники финансирования
| Статьи финансирования | Строительство | Освоение | Работа предприятия | ||||
| Итого | |||||||
| Учредители | 165,0 | ||||||
| Пайщики | 225,0 | ||||||
| Коммерческие банки | 500,0 | ||||||
| Кредиты нефинансовых организаций | 50,0 | 50, | 100,0 | ||||
| Текущие пасивы | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 20, | 1,0 | 1,0 | 10,0 |
| Итого по всем источникам | 1000,0 |
Таблица 2.3
Издержки производства
| Издержки | Освоение 100 % | Работа предприятия | |||
| Прямые на персонал | |||||
| Административные | |||||
| На продвижение, рекламу и исследования в маркетинге | 266,45 | 304,35 | 323,35 | 361,35 | 395,35 |
| Финансовые | 125,4 | 125,4 | 125,4 | 125,4 | 125,4 |
| Амортизация | 22,25 | 22,25 | 25,25 | 22,25 | 22,25 |
| Общие | 525,1 |
Таблица 2.4
Отчет о доходах предприятия
| Показатель | |||||
| Выручка, тыс.грн | 600,0 | ||||
| Издержки, тыс.грн | 525,1 | ||||
| Налог на прибыль, тыс.грн | 22,47 | 26.4 | 29.4 | 23.1 | |
| Чистая прибыль, тыс, грн | 52,43 | 60.6 | 69.6 | 53.9 | |
| Дивиденды, тыс, грн | 10,0 | 12.1 | 15.0 | 16.8 | 17.5 |
| Нераспределенная прибыль, тыс, грн | 42,43 | 47.5 | 54.6 | 39.2 | 36.4 |
| Нераспределенная Прибыль нарастающим итогом, тыс, грн | 42,43 | 89.9 | 144.4 | 183.6 | |
| Рентабельность,% | |||||
| По валовой прибыли | 14,2 | 15.4 | 16.6 | 12.9 | 11.7 |
| По чистой | 9,9 | 10.7 | 11.9 | 9.0 | 8.2 |
| По акц.капиталу | 1,9 | 2.1 | 2.5 | 2.7 | 2.7 |
Вывод: Данные таблицы 2.4 свидетельствуют, что предприятие в силу своей специфики и выбранной организационной формы имеет подъем и спад своей деятельности, очевидно, что в начале деятельности рентабельность по валовой и чистой прибыли значительно меньше, чем в «период зрелости бизнеса». Обеспечение доходов для акционеров обеспечивается притоком средств, вследствие продуманной дивидендной политики предприятия.
Рассмотрим чистую текущую стоимость проекта, исходя из данных таблицы 2.4.
Таблица 2.5
Чистая текущая стоимость
| Год | Qt, тыс.грн | St Тыс.грн | Рнt, Тыс.грн | Е | (1+Е)t | Pu, Тыс, грн |
| 525,1 | 22,47 | 1,13 | 46,39 | |||
| 26.4 | 1,27 | 47,7 | ||||
| 29.4 | 1,43 | 47,2 | ||||
| 1,6 | ||||||
| 23.1 | 1,81 | 29,7 | ||||
| Ликвидационная стоимость | 60,0 | |||||
| Итого чистая текущая стоимость | 265,99 |
Найдем рентабельность инвестиций, исходя из предыдущих числовых параметров.
| Год | Пr | К | КA | Кр 
| 
|  Кр
|  
|
| 52,43 | 0.41 | 0,26 | |||||
| 60.6 | 56.0 | 1.07 | 0,3 | ||||
| 69.6 | 0,35 | ||||||
| 0,28 | |||||||
| 53.9 | 0,27 | ||||||
| Итого | 292,53 | 0,94 | 0,33 |
Вывод: исходя из особенностей данного бизнеса, можно сделать вывод, что срок окупаемости данного проекта может составить
СО= 
Где Кв- капитальные вложения,
ЧП – чистая прибыль
А- амортизация.
Тогда СО= 
Таким образом, данный проект окупится за два года. Я считаю, что смысл вкладывать деньги в данную идею есть. График безубыточности услуг приведен за последний 2007 год.
 |
Прибыль
Точка безубыточности
Переменные
издержки
Постоянные
издержки
1200 Объем (чел/дни)