Коэффициент выбытия нематериальных активов
Показатели эффективности использования нематериальных активов рассчитываются как соотношения полученных финансовых результатов организации и используемых для достижения этих результатов нематериальных активов. Особенностью анализа эффективности использования нематериальных активов является то, что расчету показателей должна предшествовать экспертная оценка связи получаемых предприятием финансовых результатов с нематериальными активами.
Эффективность использования нематериальных активов измеряется показателями «отдача от активов», «рентабельность активов».
Отдача от нематериальных активов:
Рентабельность нематериальных активов представляет собой отношение прибыли от продаж к стоимости нематериальных активов:
Анализ состояния основных средств
Показатели состояния основных средств рассчитываются по основным средствам в целом, а также отдельно по их активной и пассивной части.
Коэффициент ввода основных средств:
где СВВ –стоимость введенных основных средств;
СК –первоначальная стоимость основных средств на конец года.
Коэффициент выбытия основных средств:
где СВ –стоимость выбывших основных средств;
СН –первоначальная стоимость основных средств на начало года.
Средняя норма амортизации:
где АГ –годовая величина амортизации основных средств;
СП –первоначальная стоимость основных средств.
Коэффициент износа основных средств на начало и конец года:
где 
– суммарная начисленная амортизация основных средств на начало или конец года;
СП –первоначальная стоимость основных средств соответственно наначало или конец года.
|
|
Коэффициент годности основных средств на начало и конец года:
где Со –остаточная стоимость основных средств на начало или конец года.
При интерпретации полученных результатов следует использовать следующее неравенство, справедливое для эффективно управляемого организации:
Для оценки временных характеристик состояния основных средств используются следующие формулы.
Средний нормативный срок полезного использования основныхсредств:
Средний остаточный срок полезного использования основныхсредств:
где Со –остаточная стоимость основных средств.
Средний фактический срок полезного использования основныхсредств:
где 
–суммарная начисленная амортизация.
Средний период полного обновления основных средств:
Средний период полного выбытия основных средств:
Для оценки соотношения между временными характеристиками состояния основных средств можно воспользоваться неравенством
В процессе управления финансовыми вложениями необходимо контролировать масштаб и динамику операций по приобретению продаже финансовых вложений. Для оценки интенсивности этих операций объем покупок и продаж сравнивается с финансовыми вложениями.
Коэффициент приобретения финансовых вложений:
где ПФВ –платежи по приобретаемым финансовым вложениям;
ФВ – финансовые вложения.
Коэффициент продажи финансовых вложений:
где Вфв –поступления от продажи финансовых вложений.
Для оценки направления инвестиционной стратегии организации определяется доля платежей по приобретаемым финансовым вложениям в суммарных платежах по инвестиционной деятельности
|
|
где ПИНВ –платежи по инвестиционной деятельности.
Доходность участия в уставном капитале других организаций:
где Д – доходы от участия в других организациях;
ФВУ – среднегодовые финансовые вложения в виде вкладов в уставные капиталы других предприятий.
Доходность предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг:
где ПП –полученные проценты;
ФВП – среднегодовая сумма предоставленных займов,размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг.
Для более точных расчетов применяются формулы годовой доходности финансовых вложений, рассчитываемые по схеме простого или сложного процента.
Текущая доходность вложений в ценные бумаги, рассчитываемая посхеме простого процента (зависит от текущих доходов по ценной бумаге, а также изменения ее курса):
Где ДТ – текущий доход от вложений в ценные бумаги;
ДК – капитальный доход(убыток)от вложений в ценные бумаги (определяется изменением рыночного курса ценных бумаг и рассчитывается как разница между курсом на конец периода и его начало);
ФВЦБ – стоимость ценных бумаг на начало периода;
– продолжительность периода размещения средств в ценные бумаги.
Доходность размещенных рублевых депозитов и предоставленных займов определяется по формуле эффективной процентной ставки(сложный процент):
где i – годовая процентная ставка по депозиту или займу;
т – периодичность начисления процентов,раз в год.
Доходность размещенных валютных депозитов и займов определяется также по формуле эффективной процентной ставки (сложный процент):
|
|
где KK –курс на конец периода;
KH – курс на начало периода;
д – продолжительность периода размещения средств;
i – годовая процентная ставка по депозиту;
m –периодичность начисления процентов.
Доходность дебиторской задолженности,приобретенной на основании уступки права требования (простой процент):
где ДЗК – средства, полученные в счет погашения дебиторской задолженности;
ДЗН –средства,затраченные на приобретение дебиторской задолженности;
д – продолжительность операции.
Доходность участия в простом товариществе (простой процент):
где ДТ –доходы от участия в простом товариществе за вычетом расходов;
ВТ – вклад по договору простого товарищества.
Пример 10.1
Структура и динамика внеоборотных активов предприятия «Таймер» и платежей по инвестиционной деятельности представлены в таблицах
10.1 и 10.2. Провести анализ структуры и динамики внеоборотных активов.
Пример 10.2
Предприятие «Таймер» использует объекты интеллектуальной соб-ственности для производства, продвижения и сбыта продукции. Для пред-приятия нематериальные активы имеют особое значение, поскольку ос-новные бренды составляют ключевые активы бизнеса и существенно вли-яют на реализацию продукции. Информация о нематериальных активах приведена в таблицах 10.3 и 10.4
Таблица 10.3 – Структура и динамика нематериальных активов
| Наличие | Наличие на | ||||
| на начало | Посту- | Вы- | |||
| Показатель | конец от- | ||||
| отчетного | пило | было | |||
| четного года | |||||
| года | |||||
| Объекты интеллектуальной собственности | |||||
| (исключительные права на объекты | |||||
| интеллектуальной собственности) | 14,7 | 5,7 | 2,1 | 18,3 | |
| В том числе: | – | ||||
| - изобретения, промышленные образцы, | |||||
| полезные модели | 8,7 | 1,8 | 0,5 | 10,0 | |
| - товарные знаки и знаки обслуживания, | |||||
| наименование места происхождения товаров | 6,0 | 3,9 | 1,6 | 8,3 | |
| Деловая репутация предприятия | 0,5 | 1,1 | – | 1,6 | |
| Прочие | 0,8 | 2,2 | – | 3,0 | |
| Итого | 16,0 | 9,0 | 2,1 | 22,9 | |
| Амортизация нематериальных активов – всего | 4,2 | – | – | 9,5 | |
| В том числе: | – | – | |||
| - изобретения, промышленные образцы, | |||||
| полезные модели | 2,8 | – | – | 5,8 | |
| - товарные знаки и знаки обслуживания, | |||||
| наименование места происхождения товаров | 1,4 | – | – | 3,7 |
Таблица 10.4 –Приложение к бухгалтерскому балансу. Нематериальные активы (млн руб.)
| Показатель | Наличие наначалоотчѐтногогода | Посту- пило | Вы- было | Наличие на конец от- чѐтного года | |
| Объекты интеллектуальной собственности | |||||
| (исключительные права на объекты | |||||
| интеллектуальной собственности) | 14,7 | 5,7 | 2,1 | 18,3 | |
| В том числе: | – | ||||
| - изобретения, промышленные образцы, | |||||
| полезные модели | 8,7 | 1,8 | 0,5 | 10,0 | |
| - товарные знаки и знаки обслуживания, | |||||
| наименование места происхождения товаров | 6,0 | 3,9 | 1,6 | 8,3 | |
| Деловая репутация предприятия | 0,5 | 1,1 | – | 1,6 | |
| Прочие | 0,8 | 2,2 | – | 3,0 | |
| Итого | 16,0 | 9,0 | 2,1 | 22,9 | |
| Амортизация нематериальных активов – всего | 4,2 | – | – | 9,5 | |
| В том числе: | – | – | |||
| - изобретения, промышленные образцы, | |||||
| полезные модели | 2,8 | – | – | 5,8 | |
| - товарные знаки и знаки обслуживания, | |||||
| наименование места происхождения товаров | 1,4 | – | – | 3,7 |
Пример 10.3
По данным бухгалтерской отчетности предприятия «Таймер» за ис-текший год выручка и прибыль от продаж составили (таблица 10.6):
Таблица 10.6 – Данные бухгалтерской отчетности
| Показатель | Предыдущий | Отчетный | |
| год | год | ||
| Выручка, млн руб. | 14038,1 | 18847,1 | |
| Прибыль от продаж, млн руб. | 6455,9 | 8931,8 |
Рассчитать показатели эффективности использования нема-териальных активов.
Пример 10.4
Приложение к балансу предприятия «Таймер» содержит следующие данные по основным средствам (таблица 10.11). Провести а нализ состояния основных средств
Таблица 10.11 – Приложение к бухгалтерскому балансу. Основные средства (млн руб.)
| Показатель | Наличие на начало отчетного года | Посту пило - | Выбыло - | Наличие на конец отчетного года |
| Здания | 7,6 | (3,6) | ||
| Сооружения и передаточные устройства | – | |||
| Машины и оборудование | (11) | |||
| Транспортные средства | (18) | |||
| Другие виды основных средств | – | |||
| Итого | 1512,6 | (32,6) | ||
| Амортизация основных средств – всего | ||||
| в том числе: | ||||
| зданий и сооружений | ||||
| машин, оборудования, транспортных средств | ||||
| Другие | ||||
| Передано в аренду основных средств – всего | ||||
| в том числе: здания | ||||
| Переведено объектов основных средств на | ||||
| консервацию | ||||
| Получено объектов основных средств в аренду | – | |||
| в том числе: здания | – | |||
| Объекты недвижимости, принятые в | ||||
| эксплуатацию и находящиеся в процессе | ||||
| государственной регистрации |
Пример 10.5
Показатели, характеризующие финансовые вложения предприятия «Таймер», представлены в таблицах 10.15–10.18.
Таблица 10.15 – Структура и динамика финансовых вложений
| Начало | Конец | Изменения за | |||||||
| года | года | год | Доля в | ||||||
| сумма,млнруб. | удельныйвес,% | сумма,млнруб. | удельныйвес,% | абсолютное,млнруб. | темпприроста, % | доля вструктуре, % | изме- | ||
| Показатель | нении | ||||||||
| активов, | |||||||||
| % | |||||||||
| Объекты интеллектуальной собственно-сти (исключительные права на объекты интеллектуальной собственности) | 14,7 | 91,9 | 18,3 | 79,9 | 3,6 | 24,5 | (12,0) | 52,2 | |
| В том числе: | |||||||||
| - изобретения, промышленные образцы, | |||||||||
| полезные модели | 8,7 | 54,4 | 10,0 | 43,7 | 1,3 | 14,9 | (10,7) | 18,9 | |
| - товарные знаки и знаки обслуживания, | |||||||||
| наименование места происхождения | |||||||||
| товаров | 6,0 | 37,5 | 8,3 | 36,2 | 2,3 | 38,3 | (1,3) | 33,3 | |
| Деловая репутация предприятия | 0,5 | 3,1 | 1,6 | 7,0 | 1,1 | 3,9 | 15,9 | ||
| Прочие | 0,8 | 3,0 | 13,1 | 2,2 | 8,1 | 31,9 | |||
| Итого | 16,0 | 22,9 | 6,9 | 43,1 | – |
Таблица 10.16 – Приложение к бухгалтерскому балансу. Финансовые вложения (млн руб.)
| Долгосрочные | Краткосрочные | ||||
| на | на | на начало | на | ||
| Показатель | начало | конец | конец | ||
| отчетного | |||||
| отчетно | отчетно | отчетно | |||
| года | |||||
| го года | го года | го года | |||
| Вклады в уставные (складочные) капиталы других | |||||
| организаций – всего | – | – | |||
| в том числе дочерних хозяйственных обществ | – | – | |||
| Государственные и муниципальные ценные бумаги | – | – | |||
| Ценные бумаги других организаций – всего | – | – | |||
| в том числе долговые ценные бумаги (облигации, | |||||
| векселя) | – | – | |||
| Предоставленные займы | |||||
| Депозитные вклады | – | ||||
| Прочие | – | ||||
| Итого |
Таблица 10.17 – Структура финансовых вложений
| Начало года | Конец года | |||
| Показатель | сумма, | удельный | сумма, | удельный |
| млн руб. | вес, % | млн руб. | вес, % | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 64,0 | 84,4 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 36,0 | 15,6 | ||
| Итого |
Таблица 10.18 – Операции по покупке/продаже финансовых вложений (форма №4)
| Предыдущий год | Отчетный год | |||
| Показатель | сумма, | удельный | сумма, | удельный |
| млн руб. | вес, % | млн руб. | вес, % | |
| Выручка от продажи ценных бумаг | ||||
| и иных финансовых вложений | 83,4 | 93,0 | ||
| Поступления от погашения займов,предоставленных другим организациям | 16,6 | 7,0 | ||
| Итого поступлений | ||||
| Приобретение дочерних организаций | (34) | 6,8 | (1096) | 41,0 |
| Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | (415) | 83,5 | (1221) | 45,7 |
| Займы, предоставленные другим | ||||
| Организациям | (48) | 9,7 | (354) | 13,3 |
| Итого платежей | (497) | (2671) | ||
| Чистые денежные средства | (56) | (1308) |
1 Каковы ключевые аспекты управления нематериальными активами?
2 Определите базовые параметры политики управления нематери-альными активами.
3 Какие аналитические процедуры используются для разработки поли-тики управления основными средствами?
4 Каким образом можно оценить состояние основных средств?
5 Как можно интерпретировать результаты расчетов показателей со-стоянияосновных средств?
6 Каковы цели осуществления финансовых вложений?
7 Какие доходы приносят организации финансовые вложения?
8 Как рассчитать доходность финансовых вложений?
9 Каковы цели осуществления финансовых вложений?
10 Перечислите показатели движения финансовых вложений.