1. Центробанк кредитует банки – деньги в кредит для банков (сейчас 10.5%)
С помощью учетной справки Центробанк регулирует деловую активность в стране: чем ниже процентная ставка, тем выше деловая активность и наоборот.
2. Сохранение коммерческих резервов самих банков.
Сумма коммерческих резервов законодательно установлена. Чем ниже уровень резервов, тем выше уровень деловой активности, но выше риски и наоборот.
3. Операции с ценными бумагами(на открытом рынке)
Для укрепления национальной валюты Ц. банк должен предавать либо валюту, либо ценные бумаги: из обращения изымаются рубли, но вводится валюта и ценные бумаги.
Коммерческие банки
Универсальные Занимаются непосредственным кредитованием всех субъектов 1. Осуществляют мобилизацию денежных средств, предприятий, организаций и населения. 2. Кредитуют предприятия, население, государство 3. Обслуживают счета клиентов | Специализированные Кредитуют определенные сферы 1. Инвестиционные банки 2. Сберегательные банки 3. Ипотечные банки 4. Инновационные банки |
Классификации коммерческих банков
1. По форме собственности:
· Государственные
· Муниципальные
· Частные
· Акционерные
· Смешанные
2. По территориальному признаку:
· Местные
· Региональные
· Национальные
· Международные
Кредитные отношения
Кредит – ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредиторам заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование кредитом.
Функции кредита:
1. При помощи кредита происходит перераспределение денежных средств между фирмами, районами и отраслями (т.е. продуктивное использование ресурсов) – одна из самых важных функций рынка.
2. Дает возможность заменить в обращении действительные деньги кредитными деньгами (реализуется кредитными картами)
Основные принципы кредитования:
1. Срочность (предоставление средств на определенный срок, который устанавливается банком)
2. Платность (за определенный %)
3. Возвратность
4. Гарантированность (банк может требовать залог за предоставление кредита)
Виды кредитов:
1. По способу кредитования
· Деньгами или финансовыми инструментами
· Натуральный (кредитуется товаром или сырьем)
2. По сроку кредитования
· Краткосрочный (до года)
· Среднесрочный (от двух до пяти лет)
· Долгосрочный (6- 10 лет)
· Долгосрочный специальный (20-40 лет)
3. По характеру кредитования
· Ипотечный кредит (кредит под залог недвижимости)
· Потребительский кредит (всегда краткосрочный, всегда под дикий процент)
· Коммерческий кредит (товарный)
· Банковский
· Государственный
· Межгосударственный
Ценные бумаги
- документ, составленный по определенной форме, при наличии обязательных реквизитов, удостоверяющих имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении данного документа.
Признаки:
1. Имеет документарность(т.к. ценная бумага – это документ)
2. Воплощает частные права (имущественные гражданские права)
3. Требует презентации
4. Обладает оборотоспособностью(ценные бумаги являются объектом гражданско-правовых сделок, ценную бумагу можно купить, продать, передать по наследству
5. Имеют публичную достоверность (с одной стороны гарантируются государством, с другой стороны закрепляют определенные права и обязанности.)
Ценные бумаги
Долевые - удостоверяют, что их обладатель получает долю имущества в компании. | Долговые - не дают обладателю право владения компанией, удостоверяют лишь отношение долга (владелец ценной бумаги дал в долг компании) |
Акции – бессрочная ценная бумага, свидетельствующая о праве ее обладателя на долю собственности в капитале компании и получение дохода в виде дивидендов + возможность получить часть имущества в случае ликвидации компании.
Виды акций:
1. Обыкновенные акции:
· Право на управление компанией. Акционер участвует в управлении компанией, при принятии важных управленческих решений имеет право голоса.
· Право на получение части прибыли компании.
· Право на получение части имущества компании, в случае ее банкротства.
· Право на получение информации о деятельности компании.
2. Привилегированные акции:
· Право на получение фиксированного дивиденда.
· Первоочередное право на получение части имущества компании в случае ее банкротства.
· Право получение информации о компаниях.
Облигация – ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.
· Право на безусловный возврат всей суммы по истечении срока.
· Право на получение процента, но не предоставляет права голоса.
· Первоочередное право на получение части имущества компании в случае ее банкротства.
Другие ценные бумаги:
Фьючерс ( товар, купленный заранее) – контракт, по которому покупатель получит определенный товар в будущем и отдаст за него деньги по нынешней цене. До исполнения сделки покупатель платит страховую сумму.
Вексель – долгосрочное долговое обязательство, обязанность вернуть в определенный срок определенную сумму – долг с процентами.
Фондовая биржа
- это организованный рынок, на котором осуществляются сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами и деятельность которого контролируется государством.
Функции:
1. Привлечение средств для долгосрочный инвестиций в экономику и финансирования государственный программ.
2. Осуществление купли-продажи акций, облигаций акционерных компаний, облигаций государственных займов и других ценных бумаг.
3. Установление в ходе торгов курса ценных бумаг, обращающихся на бирже.
4. Распространение информации о котировках ценных бумаг и состоянии на финансовом рынке в целом.