Горизонтальный и вертикальный финансовый анализ

Далее рассмотрим основные экономические показатели деятельности ЗАО «Юг Авиа Экспресс», которые отражены в таблице 1 по данным отчета о финансовых результатах. (Приложение 4)

Таблица 1 - Основные финансовые показатели деятельности ЗАО «Юг Авиа Экспресс», за 2011-2012 года тыс. рублей

Таким образом, на протяжении 2011-2012 годов предприятие динамично увеличивает выручку и прибыль. Так, выручка в 2012 году увеличилась в сравнении с 2011 годом на 110143 тыс. рублей или на 180,23%. В то же время положительным моментом является то, что себестоимость увеличивается меньшим темпом, чем выручка, а именно на 47,40% или на 72911 рублей.

Валовая прибыль увеличилась больше, чем в три раза или на 37232 тыс. рублей. В связи с этим, прибыль до налогообложения, текущий налог на и прибыль и чистая прибыль увеличилась в 15 раз.

Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса (Приложение 3) для выявления очевидных проблем в финансовой деятельности фирмы.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ баланса ЗАО «Юг Авиа Экспресс» за 2011-2012 года, тыс. рублей

Таким образом, за период 2011-2012 год общая стоимость имущества ЗАО «Юг Авиа Экспресс» увеличилась на 33003 тыс. рублей или в 9,52 раз.

Статья внеоборотных активов у ЗАО «Юг Авиа Экспресс» отсутствует.

В части оборотных активов произошли следующие изменения:

запасы появились в балансе лишь в 2012 году в сумме 10 тыс. рублей.

также НДС за 2012 год в сумме 406 тыс. рублей;

дебиторская задолженность увеличилась в 2012 году в сравнении с 2011 на 394 тыс. рублей или в 1,27 раз;

денежные средства увеличилась на 32193 тыс. рублей или в 10,19 раз что является довольно положительным моментом;

всего оборотные средства увеличились на 33003 тыс. рублей или в 9,52 раза.

Далее рассмотрим горизонтальный анализ пассивов.

В части капитала и резервов основные изменения произошли по статье «Нераспределенная прибыль», которая увеличилась в 2012 году в сравнении с 2011 г. в 14,72 раза или на 24846 тыс. рублей. В связи с тем, что предприятие не имеет основных средств и арендует самолеты и вертолеты, предлагается руководству направить данную нераспределенную прибыль на покупку авиатехники для повышения конкурентоспособности на рынке грузоперевозок.

Уставной и резервный капитал остался неизменным и составил 330 тыс. рублей и 17 тыс. рублей соответственно за исследуемый период.

Долгосрочные обязательства у фирмы отсутствуют.

В части краткосрочных обязательств произошли изменения по кредиторской задолженности, а именно увеличение в 5,70 раз или на 8168 тыс. рублей.

В структуре краткосрочных заемных средств произошли следующие изменения за период 2010-2012 года:

заемные средств уменьшились на 257461 тыс. рублей или на 100%;

кредиторская задолженность уменьшилась на 453437 тыс. рублей или на 4046%, что является довольно положительной динамикой в общей структуре баланса ЗАО «Юг Авиа Экспресс»;

прочие обязательства увеличились на 1563832 тыс. рублей или в 75 раз;

в общей сложности краткосрочные заемные средства увеличились на 900932 тыс. рублей или на 56,88%.

Далее рассмотрим вертикальную структуру баланса ЗАО «Юг Авиа Экспресс» за 2011-2012 года.

Таблица 3 - Вертикальный анализ баланса ЗАО «Юг Авиа Экспресс» за 2011-2012 года, тыс. рублей

В структуре активов в 2011 году наибольшую часть составляли денежные средства (91,11%). Дебиторская задолженность составили 8,89% всей структуры активов. В 2012 году в структуре активов запасы составили 0,5%, НДС 1,11%, дебиторская задолженность - 1,92. Как и в 2011 году основная часть принадлежит денежным средствам - 96,93%.

В соответствии с рисунком 3 определено, что основная часть пассивов относится к нераспределено прибыли (48%), а также кредиторской задолженность - 41%. Уставной капитала составляет 10% от всей суммы пассивов. Резервный капитал составил - 1% в общей структуре пассивов баланса.

На рисунке 4 отражена структура пассивов за 2012 год.

Анализ данного рисунка показал, что основная часть по-прежнему принадлежит нераспределенной прибыли (71%). Удельный вес нераспределенной прибыли в 2012 году значительно увеличился. Кредиторская задолженность составляет 26% от всей структуры пассивов. Положительным моментом является то, что удельный вес кредиторской задолженности значительно снизился, что указывает на то, что предприятия неплохо справляется с текущими обязательствами.

Таким образом, нераспределенная прибыль за период 2011-2012 года увеличилась на 24,08% и составила на конец 2012 года 71% от всей суммы пассивов.