Уровень цен для третьего года рассчитывается аналогично второму году:
Рассчитаем уровень цен для четвёртого года.
Валютная котировка
На 4 февраля 1994 года различными банками даются котировки валют, приведенные в таблице. Определите указанный кросс-курс
Таблица 3 – Исходные данные для расчета кросс-курса
Английский фунт стерлингов к швейцарскому франку | GBP / CHF – 2,2865 – 2,2904 | Руб. / CHF |
Рубль РФ к английскому фунту стерлингов | Руб. / GBP – 0,0192 – 0,0258 |
Решение.
Продажа Покупка
1 руб.= 0,0258 GBP 1 руб. = 0,0192 GBP
1 CHF = 0,4366 GBP 1CHF = 0,04373 GBP
Руб./CHF = 0,0439 – 0,0591
2.2. Задание по разделу “Кредит”
Предприятию необходимо произвести ввод в эксплуатацию нового оборудования с целью модернизации производственного процесса, что позволит ему сократить затраты сырья и материалов на производство, а также затраты времени. Однако поскольку собственных источников, которыми располагает предприятие, недостаточно, необходимо привлечение дополнительных источников финансирования данного инвестиционного проекта. С этой целью предприятие обратилось в различные кредитные учреждению и получило подробную информацию об условиях предоставления кредитов юридическим лицам. Сводная информация по всем банкам отображена в таблице 7.
Банк | Условия предоставления кредитов юридическим лицам | |||||
кредиты сроком до 1 года | кредиты сроком от 1 до 3 лет | обеспечение, требуемое банком, в % от суммы кредита | отнесение предприятия к классу кредитоспо-собности | |||
ставка по кредитам, в % | максималь-ный размер, выдаваемой ссуды, в тыс.руб. | ставка по кредитам, в % | максималь-ный размер, выдаваемой ссуды, в тыс.руб. | |||
1,2 | ||||||
18,5 | 1,2 | |||||
18,9 | 1,2,3 | |||||
17,8 | 22,1 | 1,2 | ||||
16,9 | 22,4 | 1,2 | ||||
19,1 | 21,5 | 1,2,3 | ||||
18,9 | 24,1 | 1,2,3,4 | ||||
20,2 | 23,7 | 1,2,3 | ||||
23,5 | 28,5 | 1,2,3,4,5 | ||||
20,3 | 24,4 | 1,2,3,4 |
Таблица 7 – Условия предоставления кредитов различными банками
|
На основе оценки полученной от банков информации необходимо выбрать кредитное учреждение, предоставляющее заемные средства на наиболее оптимальных условиях для конкретного предприятия (параметры, по которым каждое предприятие осуществляет выбор банка указаны в таблице 8).
Таблица 8 – Условия привлечения кредитов предприятиями
Вариант | Предприятие | Необходимые условия привлечения кредита | ||||
Срок, в годах | Сумма кредита, в тыс.руб. | Сумма погашения | Обеспечение, предоставляемое предприятием | Целевой характер | ||
Финэкспо | 3,0 | Да |
Поскольку среди условий предоставления банками кредитов указано такое, как отнесение юридического лица к определенному классу кредитоспособности, необходимо произвести оценку кредитоспособности предприятия.
Оценка кредитоспособности производится на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Данные баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках для 1 варианта приведены в таблицах 9 и 10. Для остальных вариантов получить данные можно на основе пересчета значений первого варианта, т.е. путем домножения каждой из указанных статей на соответствующий коэффициент, в данном случае он равен 1,25.
|
Таблица 9 – Баланс предприятия (в агрегированном виде), руб.
Статьи баланса | Коды строк | На начало года | На конец года |
Актив | |||
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
Нематериальные активы | - | ||
Основные средства | |||
Незавершенное строительство | |||
Прочие внеоборотные активы | - | - | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ | |||
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
Запасы | |||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | |||
Дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 мес.) | - | - | |
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 мес.) | |||
Краткосрочные финансовые вложения | |||
Денежные средства | |||
Прочие оборотные активы | - | - | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ | |||
Баланс ( + ) | |||
Пассив | |||
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
Уставный капитал | |||
Добавочный капитал | |||
Фонд социальной сферы | |||
Нераспределенная прибыль прошлых лет | |||
Нераспределенная прибыль отчетного года | - | ||
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ | |||
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | - | - | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ | - | - | |
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
Займы и кредиты | - | - | |
Кредиторская задолженность | |||
Задолженность участников (учредителей) по выплате доходов | - | - | |
Доходы будущих периодов | - | - | |
Резервы предстоящих расходов и платежей | - | - | |
Прочие краткосрочные пассивы | - | - | |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ | |||
БАЛАНС () |
|
Таблица 10 – Отчет о прибылях и убытках
Наименование показателя | За отчетный период, руб. | За аналог. период прошлого года, руб. |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязат. платежей) | ||
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | ||
Валовая прибыль | ||
Коммерческие расходы | - | - |
Управленческие расходы | - | - |
Прибыль (убыток) от продаж | ||
Операционные доходы и расходы | ||
Проценты к получению | ||
Проценты к уплате | - | - |
Доходы от участия в других организациях | - | - |
Прочие операционные доходы | ||
Прочие операционные расходы | ||
Внереализационные доходы и расходы | ||
Прочие внереализационные доходы | - | |
Прочие внереализационные расходы | - | |
Прибыль (убыток) до налогообложения | ||
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платеж | ||
Прибыль (убыток) от обычной деятельности | ||
Чрезвычайные доходы и расходы | ||
Чрезвычайные доходы | - | - |
Чрезвычайные расходы | - | - |
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) |
Рассчитаем показатели кредитоспособности:
1. ;
;
2. ;
;
3. ;
;
4. ;
;
7. ;
.
Результаты расчета показателей для оценки кредитоспособности сводятся в таблицу 11.
Таблица 11 – Оценка кредитоспособности на основе рейтинговой методики
Финансовый показатель | Вес показа-теля | Значение | Номер класса | Показатель кредитоспо-собности |
Коэффициент текущей ликвидности | 0,1 | 2,8 | 0,1 | |
Коэффициент промежуточной платежеспособности | 0,25 | 2,55 | 0,25 | |
Коэффициент долговременной финансовой независимости | 0,15 | 0,71 | 0,15 | |
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом | 0,2 | 11,18 | 0,2 | |
Коэффициент покрытия процентных платежей | 0,05 | - | - | - |
Коэффициент обслуживания долга | 0,05 | - | - | - |
Рентабельность продаж | 0,2 | 17,06 | 1,0 | |
Обобщающий показатель кредитоспособности | 1,7 |
Из расчётов видно, что данное предприятие относится ко 2 классу кредитоспособности, следовательно удовлетворяет требованиям всех банков по уровню кредитоспособности.
Рассчитаем на каких условиях предприятие может взять кредит. Необходимая сумма – 2000 тысячи рублей, а сумма погашения 3480 тысяч рублей, срок кредита 3 года, значит максимальная ставка годовых процентов равна: .
Обеспечение предоставляемое предприятием, в % от суммы кредита: . Таким образом, единственным банком, удовлетворяющим всем условиям привлечения кредита предприятием, является банк №10, т.к. его требуемое обеспечение кредита (в % от суммы) равно 107% (у предприятия – 108%), ставка по кредитам в банке составляет 24,4% (максимально возможный процент для предприятия – 24,6%).
2.3. Задание по разделу “Банки”
В данном разделе необходимо будет произвести расчет основных экономических нормативов, разработанных Центральным Банком для определения надежности функционирующих на территории России коммерческих банков.
Данные отчетности банка приведены в таблице 12.
Таблица 12 - Показатели деятельности коммерческого банка(пересчитать)
Показатели деятельности коммерческого банка | 1-й период | 2-й период | 3-й период |
Собственный капитал коммерческого банка, К | |||
Размер рыночного риска, РР | |||
Величина кредитного риска по срочным сделкам,КРС | |||
Величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, КРВ | |||
Кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года, Крд | |||
Обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года, ОД | |||
Ликвидные активы, ЛАт | |||
Обязательства до востребования и на срок до 30 календарных дней, Овт | |||
Высоколиквидные активы, ЛАм | |||
Код 8987 (разница между величиной созданного резерва на возможные потери по ссудам 2 - 4 групп риска и остатком счета 61404 в части средств, не вошедших в расчет капитала),Рк | |||
Общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг,Рц | |||
Обязательные резервы кредитной организации, Ро | |||
Совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам (в том числе по межбанковским), размещенным депозитам (в том числе по межбанковским), учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах и суммы, не взысканные банком по своим гарантиям, Крз | |||
Обязательства до востребования, ОВм | |||
Общая сумма всех активов по балансу банка, А | |||
Совокупная величина крупных кредитов, Кскр | |||
Cовокупная сумма обязательств банка полученных от одного или группы связанных кредиторов, Овкл | |||
Совокупная сумма требований банка (включая забалансовые), взвешенных с учетом риска, в отношении инсайдера банка и связанных с ним лиц, Кри | |||
Совокупная сумма требований банка (включая забалансовые), взвешенных с учетом риска, в отношении всех инсайдеров банка и связанных с ним лицами, Кри,’ | |||
Совокупная сумма вкладов (депозитов) населения, Вкл | |||
Выпущенные банками векселя и банковские акцепты, 1.ВО | |||
Номинальная стоимость векселей с истекшим сроком обращения 2.ВО | |||
Забалансовых обязательств банка из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества, 3.ВО | |||
Инвестиции банка в доли (акции) других юридических лиц, Кин | |||
Совокупная сумма обязательств банка в рублях и иностранной валюте, в том числе по субординированным кредитам (займам) в части, не включаемой в расчет собственных средств (капитала) банка, Он | |||
Высоколиквидные активы в драгоценных металлах в физической форме, ЛАдм | |||
Обязательства в драгоценных металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней, Овдм | |||
Сумма активов банка, взвешенных с учетом риска, за исключением балансовых финансовых инструментов торгового портфеля, по которым рассчитываются процентный риск и фондовый риск, Ар | |||
Величина созданного резерва на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами, Рд | |||
Значение совокупной сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, размещенным депозитам, учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах и суммы, не взысканные банком по своим гарантиям показателя в отношении тех акционеров, вклад которых в уставный капитал банка превышает 5% от его зарегистрированной Банком России величины, Кра | |||
Значение совокупной сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, размещенным депозитам, учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах и суммы, не взысканные банком по своим гарантиям показателя по всем акционерам, вклад которых в уставный капитал банка превышает 5% от его зарегистрированной Банком России величины, Кра’ |
1 Норматив достаточности собственных средств:
;
.
Данные значения являются допустимыми, так как минимальная величина данного норматива 11%.
1. Норматив мгновенной ликвидности:
.
;
;
.
Данные значения также являются допустимыми, так как минимальная величина данного норматива 20%.
2. Норматив текущей ликвидности:
.
;
;
.
Минимум этого показателя – 70%, поэтому данные значения допустимы.
3. Норматив долгосрочной ликвидности:
.
; ; .
Максимум данного норматива – 120%, таким образом, полученные значения в пределах нормы.
4. Норматив общей ликвидности:
.
;
;
.
Полученные значения допустимы (минимум – 20%), при этом положение банка с каждым годом улучшалось.
5. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков:
.
;
;
.
Данные значения соответствуют норме, так как максимум – 25%.
6. Максимальный размер крупных кредитных рисков: .
;
;
.
Максимальная величина данного показателя – 800%, поэтому найденные значения допустимы.
7. Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (максимум – 25%):
.
.
Данные значения показателей также являются допустимыми.
8. Максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника) (максимум – 20%):
.
.
Найденные значения являются допустимыми, так как они меньше 20%.
9. Совокупная величина кредитных рисков на акционеров (участников) банка (максимум – 50%):
.
.
В первом и втором периоде значения данного показателя были недопустимы, но к третьему периоду его величина нормализовалась.
10. Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам (максимум – 2%):
.
.
Величина данного показателя во всех трех периодах недопустима, однако его динамика указывает на снижение его значения.
11. Совокупная величина кредитов и займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу:
.
.
Величина данного показателя в первом и втором периоде была больше нормы, так как его максимум – 3%, но к третьему периоду нормализовалась.
12. Максимальный размер привлеченных денежных вкладов населения (максимум – 100%):
.
.
Значение данного показателя улучшалось и нормализовалось в третьем периоде.
13. Максимальный размер обязательств банка перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами: .
;
.
Максимальное значение данного норматива – 400%, поэтому его величина во всех трех периодах допустимая.
14. Норматив использования собственных средств банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц (максимум – 25%):
.
Величина данного показателя нормализовалась только во втором периоде.
15. Норматив риска собственных вексельных обязательств:
Максимальное значение этого показателя – 100%, поэтому его величина за все три периода допустима.
16. Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами (минимум – 10%):
Значения данного показателя являются допустимыми, так как они больше его минимума - 10%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Макроэкономические условия, сложившиеся в России в результате финансового кризиса 1998 г., ещё более усиливают важность развития долгосрочного ипотечного жилищного кредитования населения уже не как отдельных инициатив коммерческих банков или регионов, а как целостной системы при непосредственном воздействии государства. Ипотечное кредитование – один из самых надёжных и проверенных в мировой практике способов привлечения частных инвестиций в жилищную сферу. Именно ипотека позволяет наиболее выгодно сочетать интересы населения в улучшении жилищных условий, коммерческих банков и других кредиторов – в эффективной и прибыльной работе, строительного комплекса – в ритмичной загрузке производства и, конечно же, государства, заинтересованного в экономическом росте. Однако не следует забывать – жизнь не стоит на месте, поэтому необходимо дальнейшее совершенствование правовых механизмов жилищной ипотеки и создание условий для эффективной работы институтов жилищного рынка. В настоящий момент главное, чтобы данное постановление, концепция и федеральная программа заработали, находясь под постоянным контролем государства.
В данной курсовой работе были изучены основные вопросы в области ипотечного кредитования, выявлены наиболее значительные проблемы в функционировании ипотечного кредитования в Российской Федерации и рассмотрены возможные пути их решения, а также приобретены навыки расчета по базовым вопросам дисциплины «Деньги. Кредит. Банки».
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Владимир Пономарёв. Система ипотечного кредитования.// Экономика России: ХХI ВЕК, октябрь 2003.//
2. Ваксман С.А., Воробьева О.Е. Ипотечное кредитование и его участники на рынке жилья США.— Екатеринбург: Урал. Гос. Экон. Ун-т, 1998.—97с.
3. Н.Г. Журкина. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения.//Финансы 2002, №6//.
4. Н.П. Сапожников. Развитие ипотечного кредитования в России.//Деньги и кредит 2001, № 1//.