Методы проведения экономических исследований
Исследуя хозяйственные процессы, экономическая теория применяет ряд общенаучных методов познания, то есть таких приемов, которые используют и другие общественные и естественные науки. Важнейшими из них для сферы экономики являются следующие девять:
1. Наблюдение и сбор фактов
2. Эксперимент
3. Моделирование
4. Метод научных абстракций
5. Анализ и синтез
6. Системный подход
7. Индукция и дедукция
8. Исторический и логический методы
9. Графический метод
Методы анализа и синтеза предполагают изучение социально-экономических явлений как по частям – это анализ (от греческого analysis – разложение, расчленение), так и в целом – синтез (от греческого synthesis – соединение, сочетание, составление). Например, сопоставление экономических показателей работы отдельных шахт – это анализ, а определение общеотраслевых результатов хозяйствования всей угольной промышленности России – синтез (рис. 1).
Рис. 1. Понятия анализа и синтеза
На уровне предприятия, по содержанию и полноте изучаемых вопросов анализ делится на комплексный анализ и тематический анализ.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия является средством получения цельного знания о хозяйственной деятельности предприятия, знания бизнеса, понимания деятельности экономического субъекта.
Тематический экономический анализ заключается в изучении какой-либо темы, отдельного вопроса и в ряде случаев является составной частью комплексного экономического анализа, его дальнейшим углублением.
В современных условиях проведение анализа базируется на определенных принципах:
1. Государственность: при оценке эффективности деятельности предприятия анализ строится на государственном подходе. Другими словами, оценка дается с учетом соответствия деятельности предприятия экономической, социальной, экологической, государственной, международной политике и законодательству. Однако исследования действующего механизма организации оплаты труда на предприятиях региона выявило:
1) малую долю тарифа (не более 50 процентов), несмотря на действующий указ Президента Республики Татарстан, согласно которому доля тарифа в заработной плате работников должна составлять не менее 70 процентов;
2) работники предприятий химической отрасли в связи с вредными условиями труда имеют право на получение надбавок за вредность, дополнительные отпуска, ранний выход на пенсию, льготы на питание, лечение и т.д. Но в связи с реформированием пенсионной системы в настоящее время идет процесс снятия вредности с работников; мотивируется это тем, что на предприятиях совершенствуется технология производства и снижается вредность. Однако фактически используемые сырье и полуфабрикаты, а также готовая продукция вредности своей не теряют.
2. Плановость подхода заключается в планировании аналитической работы, которая предусматривает определение исполнителей отвечающих за ее выполнение.
Осуществление данного принципа экономического анализа возможно при заинтересованности и участии должностных лиц управления. В корпоративных структурах региона имеет место невыполнение сроков, предусмотренных планом, вследствие несвоевременного и неполного предоставления информации службами предприятия в отдел экономического анализа.
Кроме того, анализ организационной структуры корпораций региона показал отсутствие на многих предприятиях специализированных служб экономического анализа. Аналитическая работа выполняется финансовыми и плановыми службами, её результаты не согласовываются между собой, что приводит к ухудшению качества принимаемых управленческих решений.
3. Научность экономического анализа проявляется в разработке и использовании новейших методик, показателей, отражающих экономическое развитие предприятия в современных условиях и учитывающих особенности функционирования предприятия. Однако на отечественных предприятиях для оценки итогов их финансово-хозяйственной деятельности используются традиционные методы анализа, ограниченные динамикой и структурой прибыли и не несущие никакой информации о наличии свободных денежных средств. При оценке уровня финансового состояния корпоративных структур применяются нормативные значения коэффициентов, прописанные в «Методическом положении по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденном распоряжением ФСФО России от 12 августа1994 г. №31-р.
Например, согласно установленным нормативным значениям, предприятие является финансово-устойчивым и не относится к категории банкротов, если доля собственного капитала в источниках финансирования имущества предприятия составляет более 50%.
Или, предприятие относится к платежеспособным, если может погасить не менее 20% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и финансовых вложений).
Разберем на примере нефтеперерабатывающего предприятия ТАНЕКО, млн. руб.
| Актив | Пассив |
| I. ВНА (166020) | III.КиР (1906) |
| II. ОА (13843) | IV. ДО (3546) |
| В т.ч. денежных средств (7,0) | V.КО (174411) |
| В том числе кред.задолж. (5549) | |
Ка = 1906/179863 = 0,01 или 1,0%
Кал = 7,0/174411 = 0,00004
При использовании установленных нормативных значений предприятие можно отнести к банкроту. Однако отнести предприятие к банкротам нельзя, ТАНЕКО своевременно выплачивает зарплату (и очень хорошую), платит налоги и рассчитывается с поставщиками.
4. Объективность предусматривает использование в анализе достоверной, проверенной информации, объективно оценивающей реальность, а выводы должны обеспечиваться точными аналитическими расчетами.
5. Оперативность и своевременность: экономический анализ проводится быстро и четко, его результаты должны диагностировать состояние корпоративных структур для своевременного принятия решений, чтобы избежать убыточность и сбои в работе. Выполнение данного принципа обусловливает необходимость выбора наиболее важных показателей, которые отражают области хозяйствования, оказывающие наибольшее влияние на результат деятельности корпоративных структур (например для предприятий корпорации, цель которых выйти на рынок капитала, актуально анализировать показатель EBITDA, а для организаций, деятельность которых осуществляется при активном использовании заемного капитала, необходимо отслеживать показатели финансового состояния и использования заемного капитала).
Информационное обеспечение анализа
Основным источником информации для проведения финансового анализа служит отчетность предприятия:
1) бухгалтерский баланс;
2) отчет о финансовых результатах;
3) отчет об изменении капитала (представлено изменение уставного капитала, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли);
4) отчет о движении денежных средств (представлен приток и отток денежных средств):
| Наименование показателя | |
| Денежный поток от текущих операций: | |
| поступление всего: | |
| в том числе от продажи продукции, товаров и услуг | |
| прочие поступления | |
| платежи всего: | |
| в том числе поставщикам | |
| оплата труда персоналу | |
| налог на прибыль | |
| Денежные потоки от инвестиционных операций | |
| поступления от продажи внеоборотных активов | |
| продажи акций других компаний | |
| возврата предоставленных займов | |
| платежи в связи с приобретением, модернизацией ОФ | |
| приобретением долговых ценных бумаг | |
| Денежные потоки от финансовых операций | |
| поступления от получения кредитов и займов | |
| платежи на уплату дивидендов, возврат кредитов и займов | |
5) Приложение к бухгалтерскому балансу.
Экономическое исследование проводится по следующему алгоритму:
Первый этап включает в себя:
1.Выявление проблемы
2. Формулировка гипотезы
3. Подтверждение актуальности исследования
4. Определение цели исследования
5. Определение задачи исследования
6. Объект и предмет исследования
Второй этап исследования сводится к разработке программы исследования. Программа исследования должна быть ориентирована на выдвинутые гипотезы. Основная ее часть включает в себя план исследования и изложение основных процедур сбора и анализа эмпирической информации.
Этот же раздел исследований выбор методов исследования, показывается связь данных методов с целями, задачами и гипотезами исследований. При выборе метода необходимо учитывать возможность достижения цели исследования, быть экономичным и безопасным, допустимым с точки зрения морали и права, научным, т.е. имеющим прочную научную основу.
Завершающим этапом является внедрение результатов исследования и авторского сопровождения внедряемых разработок. Не все научные исследования заканчиваются этим этапом, но полученные исследования научную или практическую ценность.
Тема: Целесообразность применения нормативных значений
Для оценки финансового состояния предприятия проводят анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.
Анализ платежеспособности предприятия дает возможность установить финансовое состояние предприятия на ближайший период (год).
Анализ финансовой устойчивости характеризует финансовое состояние в долгосрочной перспективе (на 3-5 лет).
Такой анализ нужен для оценки инвестиционной привлекательности предприятия, а также для принятия решений о выдаче кредита.
Информационным источником анализа является бухгалтерский баланс предприятия. Для анализа платежеспособности сравнивают разделы актива и пассива. Для оценки финансовой устойчивости анализируют структуру источников формирования имущества (пассива), то есть соотношение собственного и заемного капиталов.
Для оценки финансового состояния рассчитывают следующие показатели
Платежеспособность
1.Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент абсолютной платежеспособности, норма денежных резервов и др.) – это отношение абсолютно ликвидных активов, имеющихся на предприятии (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) ко всей сумме краткосрочных (текущих) обязательств предприятия. Он показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Рекомендуемое значение показателя ≥0,2
Кал = (ДС+КФВ): КО,
где ДС - денежные средства и денежные эквиваленты;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
КО - краткосрочные обязательства (итог V раздела баланса).
2.Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент срочной ликвидности, коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и др.) – это отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам. Показывает каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства используя абсолютно ликвидные активы и дебиторскую задолженность. Рекомендуемое значение показателя 0,7-1,0
Кбл = (ДС+КФВ+ДЗ): КО,
где ДЗ - величина дебиторской задолженности
3.Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности, общий коэффициент покрытия и т.д.) – это отношение стоимости оборотных активов предприятия (без расходов будущих периодов) к текущим пассивам. Характеризует в какой степени все краткосрочные обязательства предприятия обеспечены его оборотными активами. Рекомендуемое значение показателя ≥2,0 Если же значение коэффициента ниже 1,0, то это означает, что часть краткосрочных обязательств предприятия направлена на формирование внеоборотных активов, что противоречит теории экономического анализа.
Ктл = ОА: КО,
где ОА - величина оборотных активов
Финансовая устойчивость
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (Ка) определяется как отношение собственного капитала предприятия к его имуществу (активам). Характеризует степень финансовой независимости предприятия от заемных источников финансирования. Таким образом, этот коэффициент показывает долю собственного капитала в общем объеме пассивов. Рекомендуемый норматив по данному показателю ≥ 0,5
Ка = СК: Б,
где СК – собственный капитал;
Б - валюта баланса.
2. Коэффициент финансового рычага характеризует соотношение заемного капитала и собственного капитала. Рекомендуемый норматив по данному показателю ≤1,0
Кфр = ЗК: СК,
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос) характеризует долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах. Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении финансовой независимой политики. Рекомендуемое значение показателя > 0,1 (или 10%)
Косос = (СК-ВНА): ОА,
где ВНА - внеоборотные активы;
ОА - оборотные активы.
4. Коэффициент маневренности (Км) показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале. Чем выше значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей в проведении финансовых маневров. Рекомендуемое значение показателя 0,2 - 0,5.
Км = (СК-ВНА): СК
Приложение 1