Качество принимаемых управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования. Получение небольшого числа ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью финансового анализа. В ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов. Если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным неденежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям.
В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.
Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ, в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. Важную роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
|
|
К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся:
1) точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
2) контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
3) определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
4) определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
5) выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
6) выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
определение правильности использования банковских ссуд;
7) выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и аналогичным операциям;
|
|
8) определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.
Таблица 2.20 - Анализ дебиторской задолженности предприятия
| Показатель | 2014 год | 2015 год | 2016 год | Отклонение, тыс. руб. | Структура, % | Отклонение по структуре | ||||
| 2015-2014 | 2016-2015 | 2014 год | 2015 год | 2016 год | 2015-2014 | 2016-2015 | ||||
| 1. Краткосрочная дебиторская задолженность | -56239 | х | х | |||||||
| Расчеты с покупателями и заказчиками | -2960 | 64,73 | 24,70 | 55,68 | -40,03 | 30,98 | ||||
| Авансы выданные | -49935 | 13,75 | 68,82 | 36,99 | 55,07 | -31,83 | ||||
| Прочие дебиторы | -3344 | 21,51 | 6,48 | 7,33 | -15,03 | 0,85 | ||||
| 2. Долгосрочная дебиторская задолженность | ||||||||||
| Итого дебиторской задолженности | -56239 | х | х |
Анализируя показатели, представленные в таблице 2.10, можно сделать вывод о том, что дебиторская задолженность ПАО «Птицефабрика «Заря» является краткосрочной.
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности показывает, что наибольшая доля дебиторской задолженности приходится на расчеты с покупателями и заказчиками – 55,68% в 2016 году или 19648 тыс. рублей, также 36,99% приходится на выданные авансы, при этом их доля сократилась на 31,83% и составила 13052 тыс. рублей в 2016 году.
|
|
В целом снижение дебиторской задолженности в 2016 году на 35287 тыс. рублей заслуживает положительной оценки. Однако, если изучить структуру, то становится понятно, что снижение вызвано не эффективной финансовой политикой предприятия, а исполнением кредиторами своих обязательств по полученным авансам.
На изменение финансового состояния ПАО «Птицефабрика «Заря» оказывает влияние скорость оборота дебиторской задолженности (таблица 1). Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется группа показателей: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, период погашения дебиторской задолженности, доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз) показывает относительное расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией:
Таблица 2.21 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатели | 2015 г | 2016 г | Отклонения 2015/2016 | |
| 1.Оборачиваемость дебиторской задолженности (обороты) | 15,06 | 6,42 | 3,16 | 3,26 |
| 2.Период погашения дебиторской задолженности (дни) | 23,91 | 114,04 | 37,60 | -76,44 |
| 3.Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (%) | 4,07 | 21,63 | 8,42 | 13,21 |
Как видно из таблицы 2.21 состояние расчетов с дебиторами у ПАО «Птицефабрика «Заря» по сравнению с прошлым годом значительно улучшилось. На 76,44 дня сократился средний срок погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует об ускорении ее оборачиваемости, т.е. о снижении коммерческого кредита, предоставляемого ПАО «Птицефабрика «Заря». Следует иметь ввиду, что, чем больше период отсрочки, тем выше риск ее непогашения.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов по сравнению с прошлым годом сократилась на 13,21 %, что означает некоторое повышение ликвидности оборотных активов в целом.
Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта.
Кредиторская задолженность — это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта, за исключением краткосрочных кредитов и займов.
Кредиторская задолженность возникает вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода.
Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.п.), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т.п.). Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.
Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, а следовательно, и финансового положения предприятия.
Таблица 2.22 - Анализ кредиторской задолженности предприятия
| Показатель | 2014 год | 2015 год | 2016 год | Отклонение, тыс. руб. | Структура, % | Отклонение по структуре | ||||
| 2015-2014 | 2016-2015 | 2014 год | 2015 год | 2016 год | 2015-2014 | 2016-2015 | ||||
| Поставщики и подрядчики | 47,32 | 49,60 | 69,43 | 2,27 | 19,83 | |||||
| Задолженность перед персоналом организации | 4,17 | 3,76 | 4,02 | -0,41 | 0,26 | |||||
| Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | -2224 | -62 | 13,61 | 6,42 | 4,17 | -7,19 | -2,25 | |||
| Задолженность по налогам и сборам | -4362 | 22,76 | 25,15 | 12,75 | 2,39 | -12,41 | ||||
| Прочие кредиторы | -519 | 3,19 | 1,51 | 4,88 | -1,68 | 3,37 | ||||
| Авансы полученные | -4768 | 8,94 | 13,57 | 4,76 | 4,62 | -8,81 | ||||
| Итого кредиторской задолженности | 100,00 | х | х |
Анализируя структуру кредиторской задолженности можно отметить, что наибольшая доля приходится на поставщиков и подрядчиков – 69,43% на конец 2016 года, причем данная категория кредиторской задолженности увеличилась на 19,83% или на 41982 тыс. рублей, составив 79287 тыс. рублей.
Задолженность перед персоналом организации на конец 2016 года увеличилась на 1765 тыс. рублей и составила 4591 тыс. рублей. Сам факт наличия задолженности перед персоналом организации является отрицательным факт, при этом рост данного показателя заслуживает крайне отрицательной оценки.
Также отрицательной оценки заслуживает задолженность по налогам и сборам в размере 14556 тыс. рублей, однако положительно можно оценить снижение задолженности в 2016 году на 4362 тыс. рублей, при этом на долю задолженности по налогам и сборам приходится12,75% в 2016 году против 25,15% в 2015 году.
Значительно увеличилась прочая кредиторская задолженность в 2016 году – рост составил 4432 тыс. рублей, на конец 2016 года составила 5568 тыс. рублей.
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности могут быть использованы следующие показатели: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, период погашения кредиторской задолженности, доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств.
Таблица 2.23 – Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
| Показатели | Прошлый 2015 г | Отчетный 2016 г | Отклонения |
| 1.Оборачиваемость кредиторской задолженности (обороты) | 3,84 | 2,96 | -0,88 |
| 2. Период погашения кредиторской задолженности (дни) | 27,98 | 93,72 | 65,74 |
Как видно из таблицы 2.23 коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает расширение покупок в кредит ПАО «Птицефабрика «Заря» в 2016году по сравнению с прошлым 2015 годом, т.к. произошло снижение коэффициента на 0,88 оборота.
Средний срок возврата коммерческого кредита предприятием значительно увеличился в отчетном 2016 году по сравнению с прошлым годом и составил 93,72 дня против 27,98 дня, т.е. более, чем в три раза. Это обстоятельство грозит предприятию потерей платежеспособности, поскольку основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.