Оценка ликвидности ООО «ЛенРЭМ»

Ликвидность организации является более узким по сравнению с ее платежеспособностью понятием и представляет собой способность организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы. Ликвидность так же относится к способности бизнеса быстро продавать свои активы для привлечения денежных средств.

Уровень ликвидности бухгалтерского баланса определяют сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности погашения задолженности.

Для оценки ликвидности организации и ее бухгалтерского баланса используются абсолютные и относительные показатели. Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия – чистые оборотные активы.

Чистые оборотные актив показывают сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитываются по следующей формуле 1:

ЧОА = ОбА – КО (1)

где ЧОА – чистые оборотные активы;

ОбА – оборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства.

1) ЧОА = 88 630 – 72 361 = 16 269 тыс. руб. – сумма чистых оборотных активов за 2019 год;

2) ЧОА = 121 978 – 99 835 = 22 143 тыс. руб. – сумма чистых оборотных активов за 2020 год.

Увеличение чистых оборотных средств за отчет период означает увеличение финансовой устойчивости предприятия.

Рекомендуемое значение чистых оборотных активов – больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.

Важно понимать, что финансирование существования компании исключительно путем использования собственного капитала не всегда выгодно. Если предприятие осуществляет сезонное производство или ему необходимо в максимально короткий срок нарастить объемы производства, то без привлечения значительных краткосрочных займов не обойтись.

Относительные показатели оценки ликвидности – коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности (Таблица 5).

Таблица 5 – Оценка показателей ликвидности ООО «ЛенРЭМ» (тыс. руб)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств, за период 2019-2020 гг. показатель находится ниже рекомендуемого значения.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия высоколиквидными активами (денежными средствами и эквивалентами) и активами средней ликвидности (остальными краткосрочными финансовыми вложениями и краткосрочной дебиторской задолженностью (до 12 месяцев)). Данный показатель также находится за два года ниже рекомендуемого значения.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Данный показатель за период 2019-2020 гг. не превысил рекомендуемое значение.

При расчете относительных показателей оценки ликвидности можно сделать вывод о том, что полученные результаты за 2019 год не превышают рекомендуемое значение. Показатели за 2020 год незначительно выше, кроме того все коэффициенты ликвидности ниже рекомендуемого значения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения – стр. 1 250 + стр. 1 240.

А2 – быстрореализуемые активы – в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы – стр. 1 230.

А3 – медленно реализуемые активы – запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты – стр. 1 210+стр. 1220 + стр. 1 260.

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы) (стр.1 100).

Группы пассивов:

П1 – кредиторская задолженность (стр.1 520).

П2 – остальные краткосрочные обязательства (стр. 1 510+стр.1 550).

П3 – долгосрочные обязательства (стр.1 400 + стр.1540+стр. 1 530).

П4 – собственный капитал (стр.1 300).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (Таблица 6).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4 (2)

Если не выполняется одно из этих соотношений, то бухгалтерский баланс считается ликвидным на 3/4, т. е. на 75%. Если не выполняются два соотношения, то бухгалтерский баланс считается ликвидным на 2/4, т. е. на 50%.

Если не выполняются три соотношения, то бухгалтерский баланс считается ликвидным на 1/4, т. е. на 25%. Если же не выполняется ни одно из соотношений между группами активов и пассивов, то бухгалтерский баланс организации считается абсолютно неликвидным, т. е. ликвидным на 0%.

Таблица 6 – Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на примере ООО «ЛенРЭМ»

Результаты расчетов по данным организации ООО «ЛенРЭМ» показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

За 2019 год: 2 715≤ 52 747, 20 255 ≥ 0, 65 660 ≥ 40 046, 63876 ≥ 59 713

За 2020 год: 6 735 ≤ 75 428, 31397 ≥ 0, 83 846 ≥ 49 532, 65 718 ≥ 62 736

Данные соотношения не все выполняются, только два выполняются, исходя из этого, можно охарактеризовать баланс ООО «ЛенРЭМ» ликвидным на 50%. Степень ликвидности бухгалтерского баланса ООО «ЛенРЭМ» удовлетворительная. Следует заметить, что добиться абсолютно ликвидного баланса сложно, но возможно путем оптимизации основных финансовых потоков организации, которые возникают между ней и кредиторами, покупателями, поставщиками.

Необходимо отметить, что для анализа ликвидности предприятия, помимо коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности, могут применяться так называемые «промежуточные» коэффициенты ликвидности, получаемые последовательной подстановкой в числитель элементов оборотных активов при сохранении краткосрочных обязательств в знаменателе.