Раздел 4.
Исследование эффективности функционирования организации.
ПАО “Сбербанк России”
Задание:
1. Оценить эффективность функционирования организации с помощью коэффициента рентабельности затрат.
2. Оценить эффективность функционирования организации с помощью линейного динамического норматива.
3. Провести анализ эффективности функционирования хозяйственной системы
Рассчитаем коэффициент рентабельности для ПАО «Сбербанк России». Источником информации для этого послужит «Отчет о прибылях и убытках» организации. Коэффициент рентабельности затрат рассчитывается, как отношение прибыли (чистой или до налогообложения) к общим издержкам.
1. Расчеты основаны на документе «ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ» (2019 г.):
Доходы: 5295725006+ 56694111873=61989836879 руб.
Расходы: 4184452361+ 56836467609+ 218564686=61239484656 руб.
Рентабельность затрат = доходы/расходы = 101% - что говорит о том, что Сбербанк очень эффективно использует имеющиеся у него ресурсы для ведения своей деятельности.
2. Для подтверждения этого рассчитаем рентабельность затрат только по операционным доходам и расходам:
Рентабельность затрат = 56694111873/ 56836467609 = 99,8%, что близко к общей высчитанной рентабельности затрат.
3. И, наконец, оценим рентабельность затрат, основываясь на данных, представленных в годовом отчете Сбербанка за 2019 год:
Рентабельность затрат = чистая прибыль/общие издержки = 845 млрд руб./817,2 млрд руб. = 103,4%, что опять-таки близко по значению к высчитанным ранее показателям.
Источники:
1. Годовой отчет Сбербанка за 2019 год
2. Отчет о финансовых результатах Сбербанка за 2019 год
При построении линейного динамического норматива будем основываться на прошлогоднем плане развития ПАО «Сбербанк России».
Динамический норматив (ДН) – это совокупность показателей, упорядоченных по темпам роста так, что поддержание этого порядка на длительном интервале времени обеспечивает наилучший режим функционирования хозяйственной системы.
Таблица 1
Линейный динамический норматив
| Нормативный ранг | Показатели |
| 1. | Чистая прибыль |
| 2. | Активы |
| 3. | Количество активных клиентов |
| 4. | Балансовая стоимость на акцию |
| 5. | Чистый процентный доход |
Данная модель отражает эталонный (нормативный, желаемый) режим деятельности исследуемой системы. Любой фактический порядок роста показателей можно сравнить с нормативным. Чем больше отклонение факта от норматива, тем ниже эффективность функционирования организации.
Таблица 2
Оценка эффективности функционирования организации на основе линейного динамического норматива
| Показатели | Значение показателя в 2019 году | Значение показателя в 2018 году | Абсолютный прирост значения показателя | Темпы роста показателя |
| Чистая прибыль | 845 млрд руб. | 831,7 млрд руб. | +13,3 млрд руб. | +1,6% |
| Всего активов | 29 958,9 млрд руб. | 31 197,5 млрд руб. | - 1 238,6 млрд руб. | -4,0% |
| Количество активных клиентов | 96 млн человек 2,5 млн корпоративных клиентов | 93 млн человек 2,2 млн корпоративных клиентов | + 3 млн человек +300 тыс. корпоративных клиентов | + 3,125% по физическим лицам и +28% по корпоративным клиентам |
| Балансовая стоимость на акцию | 198,3 руб. | 170,5 руб. | +27,8 руб. | +16,3% |
| Чистый процентный доход | 1 415,5 млрд руб. | 1 396,5 млрд руб. | + 19 млрд руб. | +1,4% |
Таблица 3
| Показатель | Нормативный ранг | Темп роста показателей | Фактический ранг | Выполненные нормативные соотношения | Инверсии |
| 1.Чистая прибыль | +1,6% | ||||
| 2.Всего активов | -4,0% | ||||
| 3.Количество активных клиентов | + 3,125% по физическим лицам и +28% по корпоративным клиентам | ||||
| 4.Балансовая стоимость на акцию | + 16,3% | ||||
| 5.Чистый процентный доход | + 1,4% | ||||
| ИТОГО: | |||||
| Оценка эффективности: | 0,6 | 0,6 |
Оценка эффективности выше среднего и стремится к единице, то есть фактический темп роста показателей близок к нормативному порядку, что свидетельствует о довольно практической эффективности организации.
Выявим факторы довольно низкой эффективности функционирования организации, изучив причины отклонения фактического порядка роста показателей от нормативного.
Для этого вычислим величину bi по следующей формуле:
bi = rФПi – rДНi,
где rФПi – ранг i-го показателя в фактическом порядке;
rДНi – ранг i-го показателя в динамическом нормативе.
Получим следующие результаты:
b1=2, b2=3 – полученные результаты свидетельствуют о необходимости принятия мер по увеличению темпов роста активов и чистой прибыли.
b3=-1, b4=-3, b5=-1 - данные результаты говорят о необходимости снижения темпов роста таких показателей, как количество активных клиентов, балансовая стоимости акции, чистый процентный доход. Таким образом, ПАО «Сбербанк России» рекомендуется направить маркетинговую стратегию и стратегию привлечения новых клиентов на удержание текущих клиентов и менее интенсивный запрос на новых, мониторить ситуацию на рынке и бирже и устанавливать ставку кредитования в соответствии с текущими экономическими условиями.
Таким образом, корректирующий динамический норматив для ПАО «Сбербанк России» имеет следующий вид:
bВА>bЧП>bКАК=bЧПД>bБСнА
Таблица 4
Корректирующий динамический норматив
| Нормативный ранг | Показатели |
| Всего активов | |
| Чистая прибыль | |
| Количество активных клиентов | |
| Чистый процентный доход | |
| Балансовая стоимость на акцию |