Обстановка перед открытием рынка в России носит позитивный характер

АЗИЯ Сегодня торги на фондовых рынках Азии сопровождаются разнонаправленным движением основных биржевых индикаторов на фоне итогов заседания Федрезерва США. Многие биржи в регионе закрыты на выходные, в том числе, Австралия. По итогам утренней сессии японский Nikkei снизился на 0.33% до 8854.64 пунктов, в то время как гонконгский Hang Seng вырос на 1.16% до 20342.70 пунктов. В Китае продолжается Золотая неделя в связи с празднованием Нового года по лунному календарю.
Нефть, WTI   Индекс ММВБ   DJ STOXX 600   S&P 500 Nikkei-225 США Вчера американский рынок акций вырос на фоне заявления со стороны ФРС США о том, что ставки будут неизменны до 2014 года и не исключены покупки активов для поддержки роста. Акции компании Apple Inc. выросли на 6.2% до абсолютного рекорда на фоне удвоения прибыли в связи с растущим спросом на iPhone. По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0.66% до 12758.31 пункта, а индекс S&P 500 - на 0.87% до отметки 1326.06 пункта.
ЕВРОПА Вчера ведущие фондовые индексы Европы завершили торги преимущественно в «красной зоне» в отсутствие решений о реструктуризации долга Греции частными кредиторами. Французский индекс CAC 40 к закрытию снизился на 0.31% до 3312.48 пункта. Немецкий DAX 30 прибавил 0.04% и поднялся до 6421.85 пункта. Британский FTSE 100 закрылся падением на 0.5% и составил 5723 пункта.
РОССИЯ В среду, 25 января, российский рынок акций завершил торги в зеленой зоне, несмотря на снижение европейских бирж. Лучше рынка в течение дня смотрелись акции Сбербанка, которые прибавили по итогам торгов 2.36% на корпоративном позитиве. Снизились котировки акций Селигдара (-4.2%), МОЭСК (-2.1%), ФСК ЕЭС (-1.7%). По итогам дня индекс ММВБ повысился на 0.68% и составил 1498.79 пункта, а индекс РТС - на 1.27% до уровня 1533.84 пункта.
ТОВАРНЫЕ РЫНКИ Вчера мировые цены на нефть выросли на фоне заявлений ФРС о том, что ее ставки останутся без изменений до 2014 года. Это говорит о возможном устойчивом росте фондовых активов, что хорошо для рынка нефти. Торги нефтью в Лондоне завершились ростом цены на нефть марки Brent на 0.45 доллара до 110.48 доллара США за баррель. В Нью-Йорке, по итогам торгов на NYMEX, цена на нефть выросла на 0.45 доллара до 99.40 доллара за баррель.

Драйверы рынка на день и актуальные идеи

Сегодня в Голосе Блогосферы:

· Коррекция на фондовом рынке неизбежна

· Факторы роста для России

Читать далее…

Продукт «Голос Блогосферы» - это лаконичная выжимка из интересных, на наш взгляд мнений, которые высказывают профессиональные участники рынка в Интернете: в блогах и на форумах.

Сигналы технического анализа

* отношение потенциальной прибыли к потенциальному убытку.

Анализируем технично: Татнефть

Долгосрочно: боковое движение	С октября 2009 г. шли многочисленные попытки взять уровень 150 р. Но все они были неудачными. Бумага плавно перешла в боковик. В начале 2011 года цена прорвала сопротивление, закрепила прорыв и выросла в район 200 р. Цена скорректировалась к старому боковому каналу и линии поддержки и от этой точки отскоком протестировала максимум. Последующая коррекция пробивает растущий тренд, который начался в 2009 г., и приводит бумагу в старый боковой канал, к нижней границе. Сильный отскок вновь выводит бумагу из бокового канала. Но выйти обратно на тренд пока не получается.
Среднесрочно: рост	Сильное снижение в начале августа 2011 года привело цену к 150 р. Консолидация в диапазоне 150-165 р. мощно пробивается вниз. На уровне чуть выше 120 р. сработала фигура «двойное дно». Бумага отскакивает к зоне сопротивления в районе 170 р. Эта зона работает с момента снижения в августе прошлого года. Коррекции от этого сопротивления формируют наклонную поддержку. Последний отскок от поддержки опять приводит цену к 170 р. Здесь формируется консолидация. Но пока бумага не может прорвать наклонное сопротивление. Наклонная поддержка пока еще тоже находится в рабочем состоянии.
Краткосрочно: консолидация	Хороший рост после шипа в районе 167 р., останавливается, немного не доходя 180 р. Под этим уровнем цена консолидируется в течение последних нескольких дней в форме расширяющегося треугольника. Сопротивление – верхняя граница треугольника - выглядит довольно плотным. Коррекции от него идут с ускорениями. Но при движении вниз плотная поддержка может возникнуть в зоне 170 р. Если же 180 р. прорвут вверх, то рост может пойти ускоренными темпами. Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Текущая волна краткосрочного роста началась в середине января. Рост развивается по линии тренда. На этой неделе прорывы консолидаций уже не выглядят столь заметными и сильными. Резкий рывок вверх после прорыва 28 р. довольно быстро нивелировали. По итогам последних торгов цена пришла к линии тренда. Последняя консолидация напоминает фигуру голова-плечи. В рамках настоящего тренда данная фигура выглядит вполне уместно, но это не значит, что она обязана отработать классически. Если же разрешение будет по классике, вниз, то цена может снизиться к зоне 27 р. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия короткой позиции:

1. Продажа в зоне 27.79 р.,

2. Тейк-профит: зона 27.15 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,

3. Стоп-лосс: 28.25 р.

4. Сигнал отменяется, когда цена закрепляется выше уровня 28.3 р.

Дайджест новостей

ФРС США намерена удерживать ставку на рекордно низком уровне	Комитет по открытым рынкам ФРС США принял решение сохранить ключевые параметры монетарной политики - базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0.0-0.25% годовых и объем выкупаемых с рынка гособлигаций Минфина США на уровне в 400 миллиардов долларов, говорится в сообщении регулятора. ФРС США с осени 2011 года проводит программу стимулирования под названием "операция твист". Она заключается в продаже краткосрочных долговых бумаг Минфина США и покупке на вырученные средства US Treasuries с более долгим сроком обращения. Объем программы, как подтвердил комитет, составляет 400 миллиардов долларов. Федрезерв изменил риторику: теперь регулятор планирует удерживать ставку на уровне 0.0-0.25% годовых, как минимум, до конца 2014 года, а не до лета 2013 года, как заявлял ранее. ФРС основывает свое решение на том, что полученные за прошедший месяц данные свидетельствуют лишь об умеренном росте экономики, в то время как безработица продолжает находиться на высоком уровне, а объем фиксированных инвестиций в бизнесе сократился. "Сектор недвижимости продолжает находиться в "депрессии", - говорится в релизе. На этом фоне Комитет принял решение продлить сроки, в течение которых ставка будет находиться на минимальном уровне, для увеличения занятости населения и достижения ценовой стабильности. Комментарий эксперта: такая риторика Федрезерва успокоила инвесторов и подстегнула их к новым покупкам на фондовых площадках. Однако для американского доллара она стала негативом - курс евро вырос относительно доллара США до уровня 1.3120. Добавим также, что столь долгое удержание нулевых ставок Федрезервом может говорить о том, что в американской экономике не все так хорошо, как хотелось бы.
ФРС ухудшила прогноз по росту экономики США на 2012-2014 гг.	ФРС США пересмотрела в сторону понижения прогноз по реальному росту ВВП на 2012-2014 годы, улучшив при этом свои ожидания по уровню безработицы и инфляции в крупнейшей экономике мира, говорится в релизе регулятора. В частности, в 2012 году Федрезерв ожидает роста ВВП на 2.2-2.7%, инфляции в 1.4-1.8%, а безработицу прогнозирует на уровне 8.2-8.5%. В ноябре прошлого года регулятор ожидал эти показатели на уровне 2.5-2.9%, 1.5-2.0% и 8.5-8.7%. В 2013 году рост экономики ожидается в пределах 2.8-3.2%, хотя в ноябре увеличение ВВП в будущем году прогнозировалось в диапазоне 3-3.5%. Инфляция вырастет в пределах 1.4-2% (1.5-2% по ноябрьскому прогнозу), уровень безработицы будет находиться в пределах 7.4-8.1% (7.8-8.2% ранее). Комментарий эксперта: отметим, что самым негативным для рынка стал отказ Федрезерва даже от какого-либо намека на третий раунд количественного смягчения. Когда стало понятно, что смягчения все же не будет, первой реакцией игроков стала фиксация прибыли. Однако она оказалась сиюминутной, и рынок продолжил рост, т.е. фактор низких ставок в США до конца 2014 г. перевесил.
Меркель открыла форум в Давосе	В швейцарском Давосе начала работу 42-я сессия Всемирного экономического форума, которая пройдет под девизом "Великое преобразование: создавая новые модели". Представители политических и бизнес-элит обсудят вопросы выхода из надвигающейся экономической рецессии. Основное внимание этому уделила в своем выступлении на открытии форума канцлер ФРГ Ангела Меркель. По ее мнению, нынешняя экономическая ситуация показывает, что Европа вынесла недостаточно уроков из глобального экономического потрясения. "Глобальный экономический кризис 2008 года оставил глубокие следы в Европе, над преодолением его последствий мы работаем до сих пор", - сказала Меркель. Тем не менее, по словам Меркель, европейские государства уже в 2011 году показали, что готовы сообща работать над поиском путей по выходу из кризиса. Выбор спикера, открывающего форум, стал символичным, поскольку именно на "плечи" Германии – как локомотива экономики Евросоюза – легла основная ответственность за будущее еврозоны и ЕС, после начала долгового кризиса. Главной темой первых выступлений на форуме станет будущее мировой финансовой системы и капитализма. Форум в Давосе будет проходить с 25 по 29 января. Организаторы ожидают, что мероприятие соберет рекордное число влиятельных политиков и бизнесменов, более 2600 человек. Годом ранее на форум съехались чуть более 2.5 тысячи участников из более чем 100 стран мира. Комментарий эксперта: отметим, что все участники форума по поводу Европы высказываются в негативном ключе и при этом никто не отмечает, что перелом наступил.
Меркель выступила против расширения механизма финстабильности ЕС	Меркель на экономическом форуме в Давосе вновь заявила о нежелании Германии расширять свое участие в Европейском механизме финансовой стабильности (ESM). "Я все время спрашиваю себя, как долго это еще будет убедительным", - сказала Меркель, выступая на форуме в среду. Ранее за увеличение объема средств в рамках ESM выступила глава МВФ Кристин Лагард. К настоящему моменту объем средств, выделенных для механизма, составляет 500 миллиардов евро. В числе других политиков увеличить объемы средств для механизма стабильности просит премьер Италии Марио Монти. По его мнению, объемы должны быть увеличены в два раза. Президент ЕЦБ Марио Драги, в свою очередь, предложил перевести неиспользованные в рамках Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) средства в распоряжение нового механизма - это порядка 250 миллиардов евро. Кроме этого, Меркель предупредила о возможности "перегрузки" Германии. Как отметила канцлер, "роль ФРГ, страны, которая является ведущей экономикой Европы, очень велика, поэтому "перегрузка" Германии может сказаться на всей Европе в целом". Комментарий эксперта: отметим, что многие надеялись, что выступление Меркель будет в чем-то поворотным и Германия решится на более мягкую политику в регионе. Однако этого не произошло. Исходя из нынешних заявлений Меркель, можно предположить, что в рамках саммита лидеров ЕС в Брюсселе 30 января, скорее всего, также не будет принято ничего обнадеживающего.
Управляющий Банком Англии Мервин Кинг готов продолжить стимулирование экономики	Управляющий Банком Англии Мервин Кинг рассказал, что банк готов продолжить стимулирование экономики и продолжать поддерживать кредиторов, столкнувшихся с дефицитом фондирования, в рамках преодоления экономикой Великобритании ситуации, связанной с замедлением мировой экономики. Кинг заявил, что Великобританию ожидает «трудное, долгое и неочевидное» восстановление в предстоящие годы, и Великобритания будет пытаться сокращать долг, трансформировать экономику от стимулируемой увеличением расходов за счёт роста долга к экспорту и инвестициям. Кинг считает, что 2012-й не будет легким годом. В Великобритании домохозяйства больше сберегают и меньше тратят, а фирмам труднее получить кредит. За границей важнейшие развивающиеся рынки, такие как Китай, Индия и Бразилия, замедляются. Еврозона, под действием кризиса суверенных долгов может вновь испытать спад. По ожиданиям экономистов относительно статистических данных, в четвертом квартале 2011 г. экономика Великобритании сократилась, что увеличивает опасения новой рецессии. Комментарий эксперта: таким образом, Великобритания готовится запустить печатный станок. Несомненно, это негативно скажется на курсе британской валюты.
AMD: убытки в четвертом квартале и мрачный прогноз на будущее	Американский поставщик процессоров и графических решений Advanced Micro Devices (AMD) сообщил о результатах работы в четвертом квартале 2011 года. Последний квартал года компания завершила с убытками в размере $177 млн. или $0.24 на акцию, хотя год назад у нее в четвертом квартале была прибыль около $375 млн. или $0.5 на акцию. Выручка AMD за отчетный квартал составила $1.69 млрд., что на 2% больше показателя аналогичного периода 2010 года, равнявшегося $1.65 млрд. В предыдущем квартале выручка компании была такой же — $1.69 млрд. Убыточность четвертого квартала компания объяснила проведением реструктуризации, повлекшей за собой затраты в размере $98 млн., а также обесцениванием активов — списанием $209 млн. инвестиций на бывшее подразделение Globalfoundries. Если исключить данные издержки, то у AMD была бы в четвертом квартале прибыль в размере $138 млн. или $0.19 на акцию. В целом за 2011 год AMD получила позитивные результаты. Выручка компании составила $6.57 млрд., превысив прошлогодний результат, равный $6.49 млрд., на 1.2%. Прибыль компании тоже выросла — с $471 млн. в 2010 году до $491 млн. Значительных успехов удалось достичь в реализации гибридных процессоров (APU) серий A, C и E — в 2011 году их поставки выросли до 30 млн. единиц. Вместе с тем, прогноз компании на первый квартал 2012 года довольно пессимистичен. Согласно расчетам AMD, в январе-марте выручка снизится по сравнению с предыдущим кварталом на 8% (плюс/минус 3%). В первую очередь это связано с кризисными явлениями в мировой экономике. Комментарий эксперта: отметим, что особенностью текущего сезона квартальных отчетностей является тот факт, что большинство компаний публикуют не самые плохие данные по прибыли на акцию, но при этом представляют негативные прогнозы на текущий год.
ВВП Великобритании сократился в IV квартале больше, чем ожидалось	Согласно первой оценке ВВП Великобритании снизился в четвертом квартале 2011 года на 0.2% кв/кв, свидетельствуют данные Национального статистического управления. Аналитики прогнозировали уменьшение на 0.1% кв/кв. Рост ВВП Великобритании относительно четвертого квартала 2010 года составил 0.8% г/г, как и ожидалось. В третьем квартале 2011 года британский ВВП увеличился на 0.6% кв/кв и на 0.5% г/г. Влияние на динамику ВВП страны в прошедшем квартале оказали, в частности, забастовки госслужащих против изменения пенсионной реформы, отмечают в статуправлении. Комментарий эксперта: отметим, что если ВВП будет падать и в первом квартале нынешнего года, то страна войдет в техническую рецессию. Британское правительство сейчас небезуспешно пытается снизить дефицит бюджета, а доходности государственных облигаций традиционно низкие. Такое доверие инвесторов окажется хорошим подспорьем для повышения ВВП.
Сбербанк РФ рассчитывает на 20%-ный рост вкладов в 2012 году	Сбербанк РФ рассчитывает на 20%-ный рост вкладов в 2012 году. По итогам 2011 года средства физлиц в банке возросли на 18.1% - до 5.7 трлн рублей, средства юрлиц - на 16.1%, до 2.2 трлн рублей. В декабре прирост средств физлиц составил около 400 млрд рублей, юрлиц - около 220 млрд рублей. Также сообщается, что Сбербанк активно начинает экспансию в сегменте состоятельных клиентов. В частности, предлагается комплексное обслуживание и консультирование клиентов: вклады, ПИФы, брокерское обслуживание, доверительное управление. Доля Сбербанка в этом сегменте (по вкладам от 1 млн рублей) составляет более трети - около 33%. Планируется в 2012 году эта доля вырастет до 38%. Сбербанк РФ завершил 2011 год с чистой прибылью по РСБУ в размере 321.9 млрд рублей. По итогам 2010 года этот показатель равнялся 183.6 млрд рублей. Таким образом, Сбербанк в 2011 году увеличил чистую прибыль в 1.8 раза. Объем выданных кредитов физическим лицам в 2011 году превысил 1.2 трлн рублей, что больше результата 2010 года в 1.7 раза. Портфель розничных кредитов на 1 января 2012 года составил около 1.8 трлн рублей, увеличившись за год на 36.6%. Комментарий эксперта:недавнее увеличение Сбербанком процентных ставок по вкладам позволяет надеяться на то, что интерес к этому сегменту услуг повысится, и планы банка по росту депозитов будут реализованы. Активные шаги Сбербанка по улучшению качества обслуживания могут привлечь дополнительных клиентов.

В Фокусе: Иран: эмбарго и его последствия

Вопрос последствий введения эмбарго иранской нефти странами Евросоюза и США является сегодня одним из ключевых на фондовом рынке. Каков же самый реалистичный сюжет развития ситуации?

С одной стороны, введение запрета импорта нефти из Ирана, 3-его государства мира по объему экспорта нефти, и заморозка активов Центробанка страны предполагает сильный удар по государственному бюджету.

Поиск по сайту: