| АЗИЯ
Сегодня ключевые фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправлено на фоне роста цен на недвижимость в США и данных по американской безработице. По итогам утренней сессии индекс Nikkei вырос на 0.39%, до отметки 9685.39 пункта, индекс Hang Seng на Гонконгской фондовой бирже достиг отметки 21462.91 пункта, прибавив 1.45%, австралийский ASX200 снизился на 1.01% до отметки 4263.2 пункта.
| 
|
| США
В пятницу, 24 февраля, биржевые индексы США изменились незначительно и разнонаправленно на фоне публикации статданных по рынку недвижимости и по потребительским настроениям в стран. По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0.01 % и составил 12982.95 пункта. Высокотехнологичный индекс NASDAQ прибавил 0.23% и составил 2963.75 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 торговался в плюсе на 0.17 % на уровне 1365.74 пункта, что является максимумом с июня 2008 года.
| 
|
| ЕВРОПА
В пятницу, 24 февраля, ведущие европейские фондовые площадки завершили торги разнонаправлено на корпоративных новостях региона и статданных по экономическому росту в Великобритании и крупнейшей экономике Европы — Германии. Французский индекс CAC 40 к концу торгов вырос на 0.57% и составил 3467.03 пункта. Немецкий DAX поднялся на 0.81% до 6864.43 пункта. Британский FTSE-100 снизился на символические 0.02% до 5 936,48 пункта.
| 
|
| РОССИЯ
В пятницу, 24 февраля, российские биржевые индексы выросли до шестимесячных максимумов на фоне активного закрытия "коротких" позиций игроками после выходного дня накануне, в течение которого нефть и зарубежные фондовые рынки поднялись до новых высот.
Среди российских ликвидных акций нефтегазовый сектор продемонстрировал наилучшие результаты. Акции Лукойла подорожали почти на 5% до 1864 рублей, котировки Роснефти выросли на 4% до 225 рублей. По итогам дня индекс ММВБ поднялся на 3.71% до 1594.55 пунктов, а индекс РТС, благодаря укрепившемуся рублю, возрос на 4.95% до отметки в 1722.05 пунктов.
| 
|
| ТОВАРНЫЕ РЫНКИ
В пятницу, 24 февраля, мировые цены на нефть выросли, поскольку инвесторы опасались перебоев с поставками сырья из Ирана на фоне признаков, указывающих на восстановление мировой экономики. Причем цены на нефть росли седьмую сессию подряд, что стало самым продолжительным периодом роста цен с января 2010 года. По итогам торгов 24 февраля котировки апрельских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX выросли на $1.94 (+1.8%) до $109.77 за баррель. Апрельский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE подорожал на $1.85 (+1.5%) до $125.47 за баррель.
| 
|
Продукт «Голос Блогосферы» - это лаконичная выжимка из интересных, на наш взгляд мнений, которые высказывают профессиональные участники рынка в Интернете: в блогах и на форумах.
Бумага резко снизилась в начале февраля от уровня 234 р. до 210 р. От поддержки пошел неспешный рост, который трансформировался в боковой канал. Первую половину последних торгов бумага проводит в канале с хорошо удерживаемой верхней границей. Во второй половине торгов идет резкий пробой канала вверх. На уровне 225 р. цена начинает консолидироваться в форме вымпела. В рамках текущего прорыва этот вымпел хорошо смотрится как фигура продолжения роста с выходом выше 230 р. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.
1. Покупка в зоне 227.15 р.,
2. Тейк-профит: зона 232.7 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 223.8 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 224 р.
|
«Большая двадцатка» не готова принять решение по МВФ
|
Представители G20 отложат принятие решения по вопросу дополнительного финансирования Международного валютного фонда.
Министры финансов и главы Центробанков стран встретятся в апреле нынешнего года, чтобы вновь обсудить перспективы материальной поддержки европейских государств, находящихся в состоянии экономического кризиса.
«Решение отложено не только потому, что некоторые страны не готовы заявить о своем участии, но еще и в силу того, что все ждут решения саммита ЕС, который будет 1-2 марта, относительно трансформации идеи европейского механизма стабильности и того уровня средств, которые в нем будут предусмотрены», - сообщил осведомленный источник.
По его словам, «большая двадцатка» ждет определенных шагов от ЕС.
«У себя в этих механизмах они должны обеспечить максимально высокую планку с точки зрения дополнительных ресурсов, а после этого уже вся остальная «двадцатка» скинется по мере возможности и готовности», - сообщил источник.
Решение отложить заседание также связано с недавним соглашением Евросоюза предоставить транш Греции. Представитель G20 подчеркнул, что это событие должно оказать положительное влияние на исход переговоров.
Комментарий эксперта: отметим, что участие МВФ во второй программе финансовой помощи Греции, скорее всего, будет скромным. Фонд сыграет, в основном, роль катализатора при решении этого вопроса.
|
| Германия не гарантирует эффективности новой программы для Греции
| Нет гарантий того, что новая программа помощи Греции сработает, и Германии, возможно, придется рассмотреть новый план помощи стране в будущем, сказал министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле.
Тем не менее, он призвал депутатов проголосовать в понедельник за принятие программы помощи и использование фонда стабильности для обеспечения новых облигаций Греции.
«Нет гарантий, что выбранный путь приведет к успеху. Также, возможно, это не последний раз, когда Германии придется рассматривать варианты финансовой помощи Греции», — сообщил Шойбле.
«Но, так как я уверен в том, что одобренная программа, скорее всего, приведет к успеху, а потому является оправданной, я прошу вас ее поддержать», — сказал он в пятницу.
Министры финансов еврозоны согласились во вторник предоставить вторую программу финансовой поддержки Греции размером 130 млрд. евро, чтобы предотвратить беспорядочный дефолт страны в марте.
Комментарий эксперта: отметим, что сегодня ожидается решение германского парламента о предоставлении помощи Греции, т.е. данное решение должно закрепиться законодательно.
|
| Банки отправляют больше ликвидности на депозиты ЕЦБ
| Размер срочных депозитов овернайт на счетах Европейского Центробанка 24 февраля 2012 г. вырос почти на 9 млрд. евро по сравнению с предыдущим днем.
В настоящее время финансовые компании Европы разместили на хранении регулятора средства на 475 млрд. 856 млн. евро, тогда как еще накануне значение этого показателя составляло 466 млрд. 403 млн. евро. Вместе с тем объем срочных займов овернайт со стороны ЕЦБ сократился на треть: с 1 млрд. 537 млн. евро до 1 млрд. 74 млн. евро.
Запасы банков на хранении в ЕЦБ по-прежнему остаются ниже исторического максимума, установленного 17 января на уровне 528 млрд. евро. Тем не менее, последняя динамика говорит о том, что напряженность на рынке межбанковского кредитования начинает постепенно возрастать.
В конце прошлого года ЕЦБ реализовал программу предоставления 3-летних льготных кредитов почти на 500 млрд. евро (LTRO I) в надежде оживить "замерзшее" кредитование на межбанке. Взамен регулятор получил рекордный рост срочных вкладов: банки попросту направляли полученную ликвидность обратно на хранение в ЕЦБ. Более того, ряд финансовых институтов и вовсе вернул кредиты, отказавшись участвовать в них.
Теперь, когда Европу ждет второй раунд предоставления долгосрочной ликвидности от ЕЦБ (LTRO II), который пройдет в конце феврале, банки вполне могут направить привлеченные средства также на хранение.
Комментарий эксперта: отметим, что после первой программы предоставления дешевых кредитов (1% годовых), проведенной в декабре прошлого года, рынки стабилизировались и подросли на 10%. В выигрыше также оказались рынки долговых бумаг кризисных стран Европы, таких как Италия, Испания, Португалия.
|
| Италия разместила госбонды на 4.5 млрд. евро
| Власти Италии в пятницу разместили гособлигации с разными сроками погашения на 4.5 млрд. евро, доходность по бумагам снизилась.
В частности, были размещены двухлетние гособлигации на 3 млрд. евро, четырехлетние — на 1.4 млрд., а также семилетние бумаги на 747 млн. евро. Итоги размещения оказались в рамках прогнозов правительства.
Доходность по бумагам со сроком погашения в 2014 году снизилась до 3.013% с 3.763% по итогам предыдущего аукциона, состоявшегося 26 января. Спрос инвесторов превысил предложение в 1.93 раза, оказавшись выше предыдущего показателя (1.71 раза).
Результаты размещения гособлигаций Италии продолжают привлекать внимание участников рынка. Осенью прошлого года возникли опасения, что страна может стать следующим кандидатом в «европейские должники» и обратиться за помощью к международным кредиторам в лице ЕС и МВФ, потеряв способность обслуживать свой масштабный госдолг за счет собственных средств.
Однако в первые месяцы 2012 года опасения за экономику Италии стали утихать на фоне обещаний властей страны сократить госдолг в текущем году и удачных размещений долговых бумаг итальянского правительства.
Комментарий эксперта: удачное размещение гособлигаций Италии оказало поддержку мировым фондовым площадкам. Рост склонности к риску среди инвесторов проявился и в повышении курса евро к 1.3485, а также удорожанию нефти до 125 долларов за баррель.
|
| Нефть идет на новый рекорд
| Опасность падения нефтяных цен в этом году может обойти Россию стороной. Стоимость барреля нефти на Лондонской бирже в конце прошлой недели перевалила за 126 долл. Угроза прекращения поставок нефти из-за конфликта вокруг Ирана может сохраниться до конца года. И действие иранского фактора обеспечит российский бюджет дополнительными доходами. Ведь расходы казны рассчитаны, исходя из среднегодовой цены на уровне 100 долл. за баррель.
«Рынок нефти превратился в своего рода самостоятельный бесконечный цикл, в котором новые максимумы порождают новые покупки, что форсирует новые максимумы», – говорится в опубликованном на днях докладе энергетического трейдера и консультанта Ritterbusch and Associates.
Напомним, что цена на нефть выросла с 96 долл. в начале февраля на фоне роста напряженности вокруг ядерной программы Ирана. Некоторые аналитики ожидают, что экономические санкции со стороны США и Европы и ответные действия со стороны Ирана помогут сохранить цены на нефть повышенными в этом году. «Существует высокая вероятность сценария, при котором в 2012 году решение по проблеме не будет найдено...» – говорится в докладе Barclays Capital.
Между тем США готовят собственное противоядие против растущих затрат на импорт сырья. Как заявил в минувший четверг президент Барак Обама, США смогут заместить до 17% потребляемой транспортной отраслью импортной нефти собственными ресурсами, после того как увеличат объемы бурения на собственном шельфе. Выступая в Университете Майами, Обама подтвердил намерение администрации снижать зависимость от импортной нефти путем повышения добычи внутри страны и заявил, что у США «нет иного пути». «Нам не остается ничего, кроме бурения. Шаг номер один – бурение, шаг номер два – бурение и шаг номер три – опять бурение. Вы уже слышали от меня это в 2007 году, когда я избирался в президенты, вы слышите это каждый год... Верите или нет, но мы сможем заместить до 17% всего объема импортной нефти, потребляемой нашей транспортной системой, добытыми в Америке нефтепродуктами. Это означает большую безопасность и снижение цен. Это означает увеличение числа рабочих мест», – сказал Обама.
Комментарий эксперта: отметим, что нефть, номинированная в британских фунтах, уже превысила максимумы прошлого, а также 2008 года. В настоящее время нефть является самим крепким классом активов на финансовых рынках.
|
| Рубль в пятницу подорожал к доллару почти на 50 копеек
| Российская валюта в пятницу укрепилась к доллару почти на 50 копеек, обновив локальные максимумы.
Курс доллара расчетами "завтра" к 19:00 мск пятницы упал по сравнению с уровнем закрытия среды на 49 копеек - до 29.19 рубля, что соответствует уровням начала осени 2011 года. Курс евро снизился только на шесть копеек, составив 39.20 рубля.
При такой динамике валют на 19:00 мск стоимость бивалютной корзины (0.55 доллара и 0.45 евро) снизилась на 36 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составила 33.69 рубля.
Комментарий эксперта: отметим, что высокие цены на нефть способствуют притоку валюты на российский рынок и, как следствие, доллар снизился к рублю до своих минимальных значений за последние полгода.
|
| ВВП Великобритании в IV кв. остался в рамках прогнозов
| Согласно второй оценке Национального статистического управления, ВВП Великобритании снизился в четвертом квартале 2011 года на 0.2% кв/кв.
Значение показателя совпало с предварительной оценкой и ожиданиями экономистов.
 Рост ВВП Великобритании относительно четвертого квартала 2010 года пересмотрен с 0.8% г/г до 0.7% г/г, тогда как эксперты не ожидали изменений.
В третьем квартале 2011 года британский ВВП увеличился на 0.6% кв/кв и 0.5% г/г.
Одним из основных факторов сокращения ВВП в минувшем квартале стало падение капиталовложений компаний на 5.6% кв/кв - максимальными темпами с января-марта 2011 года, что снизило темпы изменения ВВП на 0.5 процентного пункта. Кроме того, влияние на динамику ВВП страны в прошедшем квартале оказали забастовки госслужащих против реформы пенсионного обеспечения, отмечают в статуправлении.
Между тем все больше экспертов надеются, что Великобритании удастся избежать рецессии благодаря стимулирующей политике Банка Англии. Глава ЦБ Мервин Кинг объявил в феврале о готовности к дальнейшей поддержке экономики, в которой наблюдаются серьезные проблемы: уровень безработицы растет, доступность кредитования по-прежнему ограниченна.
Потребительские расходы в Великобритании выросли в IV квартале на 0.5% кв/кв, экспорт - на 2.3% кв/кв. Одобрение второго пакета помощи для Греции добавляет оптимизма и в отношении экономики Великобритании, поскольку еврозона является для нее крупнейшим экспортным рынком и решение долговых проблем будет способствовать дальнейшему росту экспорта.
За период рецессии в 2008-2009 гг. экономика Великобритании потеряла около 7% и к IV кварталу 2011 года восстановила едва ли половину утраченного, что является одним из самых слабых показателей среди стран G7 - хуже только результаты Италии и Японии. Британская безработица в IV квартале осталась на максимальной отметке за 16 лет – 8.4%, и эксперты ожидают ее дальнейшего роста в этом году.
Специалисты Национального института социальных и экономических исследований (National Institute for Social and Economic Research, NIESR) ожидают сокращения ВВП Великобритании еще на 0.2% кв/кв в текущем квартале. Кроме того, они уверены, что в апреле-июне экономика страны вырастет на 0.1% кв/кв, а в целом по итогам текущего года сократится на 0.1% г/г, прежде чем прибавить 2.3% г/г в 2013 году, тогда как ранее ожидалось, что рост британского ВВП по итогам 2012 года составит 0.8%, а в следующем году – 2.6%.
Комментарий эксперта: действия Банка Англии, связанные с предоставлением дополнительной ликвидности могут помочь экономике лишь отчасти. Потребительский спрос таким образом можно стимулировать, а вот инвестиционный климат поправить тяжело. Пока не будет решена проблема высокой безработицы, хороших данных по ВВП ждать не стоит.
|
| Настроения потребителей в США неожиданно выросли
| Индекс потребительского доверия в США вырос в феврале до 75.3 пункта с 75 пунктов месяцем ранее, свидетельствуют окончательные данные Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель.
 Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидали пересмотра индекса до 73 пунктов с первоначально объявленных 72,5 пункта.
Индекс отношения американских потребителей к текущей финансовой ситуации в этом месяце упал до 83 пунктов по сравнению с 84.2 пункта месяцем ранее. Между тем, предварительное значение показателя составляло 79.6 пункта.
Показатель потребительских ожиданий на ближайшие полгода поднялся с 69.1 пункта в январе до 70.3 пункта в текущем месяце. Оценка индикатора также была пересмотрена в сторону повышения относительно предварительного значения, составлявшего 68 пунктов.
Комментарий эксперта: неожиданный рост показателя – положительный сигнал для потребительского сектора, спрос которого в начале года был крайне низким. Причины такого роста вызваны улучшением на рынке труда, а также благоприятной обстановкой на фондовых рынках.
|
| Продажи новых домов в США упали в январе
| Продажи новых домов в США в январе упали на 0.9% м/м - до 321 тыс. в годовом исчислении, свидетельствуют данные министерства торговли страны.
 В то же время согласно пересмотренным данным, в декабре число реализованных новостроек составило 324 тыс., а не 307 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики в среднем ожидали роста продаж в прошлом месяце на 2.6% м/м с объявленного ранее уровня - до 315 тыс.
Рост показателя обусловлен улучшением ситуации на рынке труда на фоне низких цен на недвижимость и невысоких процентных ставок по ипотеке.
Средняя цена продажи дома в США в январе упала на 9.6% г/г до $217,1 тыс.
По итогам 2011 года в США было продано 304 тыс. домов - на 5.8% ниже результата 2010 года.
Комментарий эксперта: данные в очередной раз показали, насколько слабый в данный момент рынок жилья. Но в то же время очевидно, что с восстановлением других секторов недвижимость также будет восстанавливаться.
|
| Газпром нефть за 5 лет в 1.7 раза увеличила число АЗС в России и СНГ
| С 2007 года по 2011 год география розничного бизнеса Газпром нефти расширилась вдвое, увеличившись до 27 регионов. Сеть АЗС выросла в 1.7 раза - до 1260 станций в России и СНГ, которые были приведены к единому розничному бренду Газпромнефть.
Объем розничных продаж через собственные АЗС вырос в 2.5 раза - до 5.6 млн тонн, как за счет увеличения числа станций, так и вследствие роста средней прокачки на одной АЗС с 3 тыс. до 5 тыс. тонн в год. Количество автомобильных газозаправочных станций (АГЗС) выросло в 3 раза - до 131 станции, а объем продаж увеличился в 4.5 раза.
Как сообщалось ранее, чистая прибыль Газпром нефти по US GAAP в 2011 году увеличилась на 71% по сравнению с 2010 годом - до $5.347 млрд. Выручка выросла на 34.3% - до $44.189 млрд, прогноз - $44.062 млрд. EBITDA увеличилась на 40.3%, достигнув рекордного значения в $10.121 млрд
Комментарий эксперта:в 2011 году компания продемонстрировала впечатляющие результаты, что объясняется не только ростом добычи и переработки нефти, но также значительным расширением сбытового сегмента. В дальнейшем компания планирует еще более расширить свою деятельность в направлении роста сбытовой сети, в том числе, рассматривается выход на рынок Украины. Таким образом, Газпром нефть имеет высокий потенциал для развития и может быть интересна с точки зрения инвестирования.
|
| Холдинг МРСК ожидает в 2012 году снижение инвестпрограммы на 17.6%
| Холдинг МРСК ожидает в 2012 году снижение инвестпрограммы на 17.6% - до 140 млрд рублей.
Как сообщалось ранее, долгосрочная инвестпрограмма Холдинга МРСК на 2011-2015 годы оценивается в 1.8 трлн рублей. Инвестпрограмма на 2011 год изначально предусматривалась на уровне 167 млрд рублей, однако после неоднократной корректировки она была утверждена на уровне 130 млрд рублей, что было обусловлено корректировкой тарифов со стороны правительства.
Комментарий эксперта:сокращение инвестпрограммы Холдинга МРСК может оказать негативное влияние на развитие производственного потенциала компании в среднесрочной перспективе.
|
Долгосрочно: снижение
Среднесрочно: рост
Краткосрочно: боковое движение
Индекс пробил уровень 1500 п. во второй раз от коррекции к 1530 п. После пробоя началась консолидация в узком боковом канале, который сначала прокололи вниз, а потом резко прошили насквозь вверх. Отчасти, такому росту могло способствовать закрытие коротких позиций по стопам. Закрытие на 1599 п. еще может дать небольшой повод к проверке пробоя канала сверху. Но сам канал – это уже сильная зона поддержки.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
Идея для длинной позиции: