В пояснительной записке к годовой отчетности организации приведены сведения о
суммах дебиторской задолженности, в том числе:
· расчеты с покупателями и заказчиками;
· авансы выданные;
· прочая дебиторская задолженность.
В свою очередь в составе кредиторской задолженности выделены следующие ее виды:
· расчеты с поставщиками и подрядчиками;
· авансы полученные;
· расчеты по налогам и сборам;
· кредиты;
· займы;
· прочая кредиторская задолженность.
Проводится анализ
1. анализ изменения дебиторской и кредиторской задолженности на конец года по сравнению с началом;
2. определение удельного веса долгосрочной и краткосрочной задолженности в общей ее величине. При этом следует помнить, что дебиторская задолженность представляет собой отвлечение средств организации из оборота, поэтому наличие и значительная доля долгосрочных обязательств дебиторов крайне невыгодно для предприятия в условиях инфляции. По кредиторской задолженности - обратная ситуация;
3. оценка структуры долгосрочной и краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец года, определение структурных сдвигов;
4. расчет и оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, выявления влияния этого соотношения на уровень платежеспособности организации.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности (средств в расчётах) используются показатели оборачиваемости, рассчитываемые по формулам:
Число оборотов = 
Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической: полу сумма на начало года плюс полу сумма на конец года.
Период погашениядебиторской = 
360/число оборотов
Рассмотрим влияние факторов на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности.
, где
В – период погашения дебиторской задолженности.
__
ДЗ – средняя дебиторская задолженность.
Д – календарные дни.
ВР – выручка от реализации.
На оборачиваемость дебиторской задолженности влияют выпуск продукции и оборачиваемость в днях.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели оборачиваемости, рассчитываемые по формулам:
Число = Выручка от реализации за минимум НДС, акцизов
оборотов Средняя кредиторская задолженность
Средняя кредиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической или средней хронологической:
Период погашения
кредиторской = Календарные дни периода 360/число оборотов
задолженности число оборотов
На оборачиваемость кредиторской задолженности влияют выпуск продукции и оборачиваемость в днях.
__
В = КЗ х Д, где
ВП
В – период погашения кредиторской задолженности.
__
13. Чистые активы, порядок расчета
Чистые активы показывают, насколько активы организации превышают ее обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного характера), т.е. позволяют оценить уровень ее платежеспособности. По сути, чистые активы можно идентифицировать с величиной собственного капитала, поскольку они отражают уровень обеспеченности вложенных собственниками средств активами организации.
Определяется по данным бухгалтерского Баланса:
(19)
где, А, П - соответственно активы и пассивы, принимаемые для расчета чистых активов.
Величина активов (А) определяется как сумма внеоборотных активов и оборотных активов за минусом показателей статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров».
Величина пассивов (П) рассчитывается как сумма показателей статей «Долгосрочные обязательства» () и «Краткосрочные обязательства» () за минусом статьи «Доходы будущих периодов» ().
В пассивы организации, отраженные в V разделе Баланса и принимаемые для расчета чистых активов, не включается вместе со статьей «Доходы будущих периодов» статья «Резервы предстоящих расходов» ().
Методика анализа чистых активов имеет следующие основные направления:
1. анализ динамики чистых активов. Для этого необходимо рассчитать их величину на начало и конец года, сравнить полученные значения, выявить причины изменения этого показателя;
2. оценка реальности динамики чистых активов, так как значительное их увеличение на конец года может оказаться несущественным по сравнению с ростом совокупных активов. Для этого необходимо рассчитать отношение чистых и совокупных активов на начало и конец года;
3. оценка соотношения чистых активов и уставного капитала. Такое исследование позволяет выявить степень близости организации к банкротству, о котором свидетельствует ситуация, когда чистые активы по своей величине оказываются меньше или равны уставному капиталу. Гражданским кодексом Российской Федерации установлено, что если стоимость чистых активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации;
4. оценка эффективности использования чистых активов. Для этого рассчитываются и анализируются в динамике следующие показатели:
Ø оборачиваемость чистых активов (отношение выручки от продаж к среднегодовой стоимости чистых активов);
Ø рентабельность чистых активов (отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости чистых активов);
На следующих этапах следует сравнить величину чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом организации.
В завершение анализа необходимо оценить эффективность использования чистых активов.
В целом проведение углубленного анализа чистых активов позволяет выявить пути их увеличения, к числу которых можно отнести:
· улучшение структуры активов;
· выбор и использование оптимальных методов оценки товарно-материальных запасов, начисления амортизации основных средств и нематериальных активов;
· продажу или ликвидацию неиспользуемого в деятельности предприятия имущества;
· увеличение объемов продаж за счет повышения качества продукции, поиска новых рынков ее сбыта, оптимизации ценовой политики;
· осуществление эффективного контроля состояния запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, других активов и пассивов организации.
Перечисленные действия предоставляют возможности для роста финансовой устойчивости и платежеспособности хозяйствующего субъекта, его инвестиционной привлекательности.