Форматы и финансовые функции используются для решения следующих задач [1] •
• определение наращенной суммы (будущей стоимости);
• определение начального значения (текущей стоимости);
• определение срока платежа и процентной ставки;
• расчет периодических платежей, связанных с погашением займов.
Окончание 2
| Формат | Назначение |
| ОБЩПЛАТ(ставка; кол пер; нз; начпериод; кон период; тип) | Возвращает кумулятивную (нарастающим итогом) величину процентов в промежутке между двумя периодами выплат |
| ОСПЛТ(ставка; период; кпер; пс; бс; тип) | Возвращает величину платежа в погашение основной суммы по инвестиции за данный период на основе постоянства периодических платежей и постоянства процентной ставки |
| ПЛТ(ставка; тер; пс; бс; тип) | Вычисляет сумму периодического платежа для аннуитета на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки |
| ПРОЦПЛАТ(ставка; период; тер; пс) | Вычисляет проценты, выплачиваемые за определенный инвестиционный период |
| ПРПЛТ(ставка; период; тер; пс; бс; тип) | Возвращает сумму платежей процентов по инвестиции за данный период на основе постоянства сумм периодических платежей и постоянства процентной ставки |
| ПС(ставка; тер; плт; бс; тип) | Рассчитывает приведенную к текущему моменту стоимость инвестиции, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат |
| СТАВКА(кпер; плт; пс; бс; тип; предположение) | Определяет процентную ставку по аннуитету за один период, используя итерационный метод |
| чиствндохеначения; даты; предположение) | Вычисляет внутреннюю ставку доходности для графика нерегулярных денежных потоков переменной величины |
| ЧИСТНЗ(ставка; значения; даты) | Возвращает чистую приведенную стоимость нерегулярных переменных денежных потоков |
| ЧПС(ставка; значения) | Возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а тате стоимости будущих периодических выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения) в конце периода |
| ЭФФЕКТ(номинальная ставка; кол пер) | Вычисляет эффективную (фактическую) годовую процентную ставку по номинальной ставке и количеству периодов в году, за которые начисляются сложные проценты |
| * Курсивом выделены необязательные параметры функций. |
З
|
|
Аргументы финансовых функций Excel анализа инвестиций
| Аргумент | Назначение аргумента |
| даты (дата 1,, датаГЧ) | Расписание дат платежей, соответствующее ряду денежных потоков |
| Значения (сумма 1, суммаГЧ) | Ряд денежных потоков — выплат и поступлений (соответственно — отрицательные значения и положительные значения), соответствующий графику платежей |
| кол пер | Общее количество периодов выплат |
| Кон_период | Номер последнего периода, включенного в вычисления |
| кпер | Общее число периодов платежей по аннуитету (функция ТЕР) |
| нач период | Номер первого периода, включенного в вычисления |
| Номинальная ставка | Номинальная годовая процентная ставка (функция Номинал) |
| Первичное (нз, инвестиция) | Стоимость инвестиции на текущий момент |
| Аргумент | Назначение аргумента |
| Первый_период | Дата окончания первого периода |
| Период | Период, для которого определяется прибыль (выплата); находится в интервале от 1 до Кпер |
| План | Массив применяемых процентных ставок |
| плт | Фиксированная выплата, производимая в каждый период (функция ПЛ Т) |
| Предположение | Прогнозная величина процентной ставки (по умолчанию — 0, 1 96) |
| пс | Приведенная к настоящему моменту стоимость инвестиции, начальное значение вклада (функция ПС) |
| Ставка | Процентная ставка за период (функция Ставка) |
| Ставка_реинвест | Ставка процента, получаемого на денежные потоки при их реинвестировании |
| Ставка_финанс | Ставка процента, выплачиваемого за деньги, используемые в денежных потоках |
| тип | Коэффициент, определяющий время выплаты: в конце периода (по умолчанию), в начале периода |
| Эффективная ставка | Фактическая годовая процентная ставка (функция Эффект) |
|
|
Содержание
Порядок вьшојшслия и оформления лабораторной работы 
Методология финансово-экшюмичсс,ких расчетов 
1. Простые проценты 6
1. 1. по ПРОСТЫМ процентам 7
1.2. начисления простых процентов.. 9
1.3. переменные ставки. 13 1 М. Дисконтирование и учет по ПРОСТЫМ ставкам. 
1 М. 1. Математическое дисконтирование. 
15
1.4.'2. Банковский (коммерческий) учет. 
16
2. Сложные проценты 
18 2. 1 
по СЛОЖНЫМ процентам 
с ПОСТОЯННОй ставкой. 
18 2.2 
по сложным процентам п ри изменении ставки во времени. 2 1
2.3 и эффективная ставки процентов. 23
2.3. 1. ставка. 23
23.2. Эффективная ставка. 
25
2.4 Учет (дисконтирование) по сложной 
ставке процентов. 
29 2.4. 1. Математический учет 
29
2.4.'2. Банковский учет. Сложная учетная ставка. 
31 
З. Потоки платежей 
3.1. Ф инансовые ренты и и х классификация.......................... 34
3. 1. 1. Виды финансовых рент................................................ 34
3.2. Н аращенные суммы для финансовых рент.. 
. 37
|
|
3.2. 1. Обычная годовая рента............................................. 37
3.22. Годовая рента с начислением процентов т раз в году 38
3 9 3 Рентар-срочная с начислением процентов один раз в году (т = 1) 40 
Рента р-срочная, когда число платежей совпадает с начислением процентов (р = т) 41 
Рентар-срочная с ПРОИЗВОЛЬНЫМ поступлением платежей р 2 1 и произвольным начислением процентов т 2 1 (общий случай) 
3.3 Определение величины отдельного платежа простой ренты. 
45 3. 3. 1. Определение ВиИЧИНЫотдельного платежа при известноЙ наращенной сумме S 
45
3.3 9. Определение ВиИЧИНЫотдельного платежа простой ренты при известной современной стоимости А 
3.4. Определение срока простой ренты. 
51 3. 4. 1. Определение срока простой ренты п при известноЙ наращенной сумме S 51 3.42. Определение срока простой ренты п при известной современной стоимости ренты А 
54
3.5 Определение ВиИЧИНЫпроцентной ставки простой ренты. 
56
3.6 Современная (приведенная) величина финансовой ренты. 
59 3. 6. 1. Современная величина А обычной годовой финансовой ренты. 
59
3.6 9. Современная величина р-срочной финансовой ренты с ПРОИЗВОЛЬНЫМИ значениями р? 1 и т 2 1 (р * т) 
61
Задания к лабораторной работе 
63 Литература 
66
Приложение 1 Порядковые номера дней в не високосном году 
67
Приложение 2
Форматы и назначение финансовых функций, ИСПО.ЛЬЗ.УСМЫХ для решения финансово-экопомическ•их задач 
69
Приложение З
Аргументы финансовых функций Excel
ИПВ(Ч ТИЦИЙ. 
71
Приложение 4
Варианты задач для 
РСШ(МИЯ
(резервные) 
72
Финансовая математика. Методические указания по выполнеПИЮ лабораторной работы на ПЭВМ для самостоятельной работы студентов IV курса по специальности 060400 «Финансы и кредит» (первое высшее образование). — М.: ВЗФЭГ1, 2008.
Редактор Т.д. Балашова
Корректор ОЭ. Стрекачева
Компьютерная верстка ТВ. Иванниковой
.ЛГ) ИД 00009 ОТ 25 08 99 Г.
Подписано в печать 25.12.08. Формат 60х90 1 1 6.
Бумага офсетная. Гарнитура Times. Усл.-печ. л. 5.
Издательский номер 1 164-09. Тираж 200 экз. Заказ 998.
Редакционно-и:здательский отдел Всероссийского заочного финансово-экономического института (ВЗФЭИ)
Олеко Дундича, 23, Москва, Г -96, Г СП-5, 123995