Таблица 24. Информация для определения циклов движения денежных средств
| Наименование | Факт | Прогноз | ||||||
| Алгоритм, млн. руб. | 
| 
| Алгоритм, млн. руб. | 
| 
| |||
| числитель | знаменатель | числитель | знаменатель | |||||
| Коэффициент оборачиваемости запасов | Себестоимость выпуска (ФР020) | Запасы (А210+А220) | 
| 81.504 | Себестоимость выпуска | Запасы | 
| 91.980 |
| 4.478 | 3.968 | |||||||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей («дни дебиторов») | Выручка от продаж (ФР010) | Дебиторская задолженность (А230+А240) | 
| 37.230 | Выручка от продаж | Дебиторская задолженность | 
| 38.169 |
| 9.804 | 9.563 | |||||||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов») | Выручка от продаж | Кредиторская задолженность (П620) | 
| 68.855 | Выручка от продаж | Кредиторская задолженность | 
| 70.289 |
| 5.301 | 5.193 | |||||||
| Операционный цикл (К1+К2) | 118.734 | 130.149 | ||||||
| Финансовый цикл (К1+К2-К3) | 49.878 | 59.860 |
 |
Таблица 25
| Примечание | факт | прогноз | Изменение | Темп роста, % |
| Производственный цикл | 81,504 | 91,980 | 10,476 | 112,9 |
| Коммерческий цикл | 37,230 | 38,169 | 0,939 | 102,5 |
| Операционный цикл | 118,734 | 130,149 | 11,4150 | 109,6 |
| «Дни кредитора» | 68,855 | 70,289 | 1,434 | 102,1 |
| Финансовый цикл предприятия | 49,878 | 59,860 | 9,982 | 120,0 |
На уровень финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия серьезно влияет платежная дисциплина.
Оборотные средства совершают 1 полный оборот (операционный цикл) в течении 118,734 дней. Предприятие заинтересовано в ускорении оборачиваемости оборотных средств, тем самым оно сокращает длительность коммерческого цикла и производственного цикла.
1. Предприятие предусматривает в хозяйственных договорах штрафные санкции за непогашение дебиторской задолженности.
Производственный цикл – это время, в течение которого на предприятии производится продукция, начиная с производственных запасов, товарно-материальных ценностей и заканчивая моментом отгрузки готовой продукции. Внедряя более совершенные технологии, оборудование предприятие тем самым ведет к сокращению производственного цикла.
2. Предприятию выгодно максимизировать «дни кредиторов», которые составляют – 68,855 дней в отчетном году, тем самым минимизировать финансовый цикл. Финансовый цикл (или цикл полного оборота денежных средств) – это период, в течении которого предприятие полностью погашает дебиторскую задолженность, задолженность за поставленные сырье и материалы – кредиторскую задолженность. В отчетном году он составляет 49,878, а в прогнозном увеличивается до 59,86 дней.
В динамике операционный цикл растет (с 118,734 до 130,149). Сопоставление оборачиваемости задолженности важно для оценки финансового состояния предприятия, если кредиторам надо платить деньги чаще, чем поступают деньги от дебиторов. Следовательно, у предприятия наблюдается недостаток средств в обороте.
При противоположном соотношении – у предприятия появляются излишние средства, которые можно использовать в каких-либо целях.
Оборачиваемость дебиторской задолженности ниже, чем оборачиваемость кредиторской задолженности, соответственно, «дни дебиторов составляют меньше, чем «дни кредиторов» почти в 1,5 раза, что свидетельствует об использовании «чужих» средств предприятием в собственных целях.
Существуют некоторые пути управления дебиторской задолженностью (как сократить коммерческий цикл):
1. Необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченной (или просроченной) дебиторской задолженностью.
2. По возможности ориентироваться на большее число покупателей. Чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями
3. Следить за соотношением ДЗ и КЗ: значительное преобладание ДЗ создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) ресурсов.
Превышение КЗ над ДЗ может привести к неплатежеспособности предприятия, что и наблюдается на данном предприятии.