II. По объему обслуживания передаваемого имущества
1. Чистый – обслуживание принимает арендатор. Расходы на обслуживание не включаются в лизинговые платежи. Характерен для финансового лизинга.
2. «Мокрый» - лизингодатель выполняет обязательное техническое обслуживание, ремонт, страхование… По желанию арендатора он обеспечивает подготовку персонала, поставки сырья, маркетинг готовой продукции. Характерен для оперативного лизинга
III классификация:
1. Прямой – производи-тель самостоятельно сдает объект в лизинг. Поставщик и лизинго-датель выступают в одном лице.
2. Возвратный – фирма продает имущество лизинговой компании, а затем берет его у нее в лизинг с правом выкупа и возврата права собственности
3. Раздельный (с дополнительным привлечением финансовых средств) – лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает часть денежных средств, а для остальных – привлекает кредиторов
4. Револьверный (с последовательной заменой имущества) – лизингополучателю по технологии последовательно нужно различное оборудование. Он обменивает арендуемое имущество на другой объект лизинга.
Преимущества лизинговой сделки:
1. Инвестирование в форме имущества снижает риск невозврата средств
2. Предполагает 100%-е кредитование и не требует немедленного начала выплаты платежей
3. Фирме легче получить имущество по лизингу, чем кредит на его приобретени
4. Лизинговое соглашение более гибкое и позволяет разработать индивидуальную схему платежей
5. Платежи выплачиваются после того, как оборудование установлено
6. Срок лизинга может быть больше, чем срок кредита
7. Предусмотрена возможность выкупа оборудования
8. Для лизингополучателя снижается риск морального и физического износа
9. Имущество не числится на балансе лизингополучателя, налог на имущество не платится
10. Наличие амортизационных и налоговых льгот у лизингодателя
Недостатки лизинговой сделки:
1. На лизингодателя ложится риск морального старения имущества и получения лизинговых платежей
2. Для лизингополучателя стоимость лизинга выше, чем покупка или получение банковского кредита
Лизинговый платеж – общая сумма, выплачиваемая лизингополучателями лизингодателю за предоставленное по лизингу право пользования имуществом
В лизинговый платеж включается:
ü Амортизация имущества
ü Компенсация платы лизингодателя за использованные заемные средства
ü Комиссионное вознаграждение лизингодателя
ü Плата за дополнительные услуги лизингодателя
ü Стоимость выкупаемого имущества в виде долей
ВОСПРОИЗВОДСТВО ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
И АМОРТИЗАЦИОННЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ
Постепенное изнашивание средств труда приводит к необходимости накопления средств с целью возмещения стоимости основного капитала. Для этого используется амортизационный фонд, который формируется из амортизационных поступлений, поступивших на расчетный счет организации после реализации продукции или услуг.
Амортизация – перенесение по частям стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию с целью накопления денежных средств для восстановления изношенной части основных фондов.
Существует 2 подхода к раскрытию понятия амортизации:
1. Процесс перенесения стоимости, утрачиваемой ОФ в ходе их функционирования на стоимость произведенной продукции. Они формируют источник средств для приобретения новых ОФ взамен изношенных.
2. Способ возврата капитала, авансированного в ОФ
Общая сумма амортизации, переносимая на стоимость производимой продукции, определяется как разница между первоначальной и ликвидационной стоимостями основных средств.
Денежное выражение амортизации, соответствующее степени износа основных фондов, представляет собой амортизационные отчисления. Они производятся ежемесячно, исходя из установленных норм амортизации и балансовой стоимости основных фондов по отдельным группам или инвентарным объектам, состоящим на балансе. Основные фонды не требуют возмещения после каждого производственного цикла, поэтому амортизационные начисления накапливаются, образуя амортизационный фонд.
Начисление АО начинается с 1 числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету и производится до полного погашения стоимости этого объекта, либо снятия его с бухгалтерского учета.
Начисление АО прекращается с 1 числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости объекта, либо снятия его с учета.
Ограничения:
1. По объектам ОФ: лесное хозяйство, продуктивный скот, многолетние насаждения и др., не достигшим эксплуатационного возраста АО не начисляются.
2. По приобретенным изданиям, жилищному фонду, объектам внешнего благоустройства и др. стоимость не погашается, а начисление производится 1 раз в конце года по установленным нормам.
Норма амортизации – установленный процент погашения стоимости основных фондов, определяющий сумму ежегодных амортизационных отчислений.
Объективность нормы амортизационных начислений в значительной степени зависит от нормативного срока службы. Если установленный норматив завышен, то наступление физического износа произойдет раньше, чем стоимость основного капитала будет перенесена на готовую продукцию. В случае занижения нормативного срока службы стоимость основного капитала будет перенесена на готовую продукцию до наступления физического износа.
Методы начисления амортизации:
1. Равномерный – каждый год неизменная часть стоимости равными долями переносится на продукцию (АОгод).
Фперв
АОгод = (9.1)
tсл
где: tсл – срок службы основного средства.
Его достоинством является прямолинейное накопление капитала, очень удобное для расчетов и практической реализации.
Недостатком этого метода является то, что учитывается только длительность эксплуатации основного средства, а следовательно, неадекватно описывается процесс переноса стоимости средств труда на готовую продукцию (без учета реального физического и морального износа). Кроме того, возможна недоамортизация в связи с недостаточным учетом морального износа.
В некоторых отраслях существуют модификации этого метода, позволяющие учесть интенсивность эксплуатации основного средства, когда амортизация начисляется равными долями на равный объем произведенной продукции или полезного эффекта: потонная амортизация в добывающей промышленности или в расчете на величину пробега в автотранспортных организациях.
2. По восстановительной стоимости – аналогично равномерному, но вместо первоначальной стоимости в расчетах участвует восстановительная стоимость. Этот метод позволяет учесть моральный износ, так как при нем снижается восстановительная стоимость, а следовательно, и доля стоимости, которая переносится на готовую продукцию. Этот метод не нашел широкого применения, так как требует ежегодной переоценки стоимости основных фондов в действующих ценах.
3. Регрессивной амортизации – увеличение суммы амортизационных отчислений в первые годы периода службы основного средства, а в дальнейшем их снизить. Это позволяет получить финансовый источник для реновации основных средств.
а) 1-й метод уменьшающегося остатка:
 |
t Фл
Нам = 1 - (9.2)
Фперв
где: Фл – ликвидационная стоимость основных фондов.
Ликвидационная стоимость - это стоимость реализации демонтированной техники. При превышении ликвидационной стоимости над ценой реализации демонтированного основного средства оно направляется в доход организации, в противном случае – в убыток.
б) 2-й метод уменьшающегося остатка:
Нам = 
х Куск (9.3)
где: Куск – коэффициент ускорения, обычно равен 2.
АОt = (Фперв - 
) х Нам / 100 (9.4)
где: АОt – сумма амортизационных отчислений в t год.
Методы уменьшающегося остатка не обеспечивают полного возмещения первоначальной стоимости основных средств, поэтому организациям разрешается со второй половины срока службы перейти на равномерный метод начисления амортизации.
в) Метод суммы чисел:
2 х (T – t + 1)
Нам = (9.5)
Т х (Т + 1)
где: Т – срок службы основного средства;
t – год, для которого определяются амортизационный отчисления.
г) метод суммы чисел лет:
Нам = 
х 100 (7.5)
где: tост – количество полных лет до конца эксплуатации основного средства;
СЧЛ – сумма чисел лет, определяемая, например, при 5 годах службы как: 1+2+3+4+5=15 лет, при 10 годах: 1+2+3+4+5+6+7+8+9+10=55 лет и т.д.
4. Прогрессивной амортизации – увеличение суммы амортизационных отчислений в последующие годы.
Более полное использование основных фондов приводит к уменьшению потребностей в вводе новых производственных мощностей и лучшему использованию прибыли. Улучшение использования основных фондов означает так же ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных фондов.