2.1 Состав и оценка движения заемных средств
Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства организации перед третьими лицами.
Обязательства - это задолженность (кредиторская или иная), возникшая в отчетном или предыдущих периодах, по которой имеется уверенность в том, что ее погашение (урегулирование) приведет к уменьшению экономической выгоды, то есть уменьшению реальных активов.
В обязательстве воплощен конкретный долг, который необходимо погашать, либо обязанность действовать (выполнять что-либо) определенным образом, например устранять неисправности в проданной продукции или выполнять предварительно оплаченную работу.
К обязательствам относятся:
· долгосрочные займы и иные долговые обязательства;
· краткосрочные займы и банковские кредиты;
· кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим лицам по всевозможным операциям,
· резервы предполагаемых ассигновании;
· планируемые пенсионные выплаты и иные аналогичные финансовые обязательства.
Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.
Чтобы проанализировать 1-й раздел формы «Движение заемных средств», необходимо составить аналитическую таблицу 7.
Таблица 7
| Показатели | Движение средств | Темп роста остатка, % | Изменение удельного веса остатка, % | |||
| Остаток на начало года | Получено | Погашено | Остаток на конец года | |||
| А | ||||||
| 1. Долгосрочные кредиты банков, | — | 91,6 | — | |||
| — уд. вес в итоге, % | 8,13 | — | 1.52 | 9,78 | — | +1.65 |
| 1.1. В том числе не погашенные в срок | ||||||
| — | — | — | — | |||
| уд. вес в п. 1,% | 8,35 | — | — | — | +91,65 | |
| 2. Прочие долгосрочные займы | 1 000 | 1 155 | 78,7 | - | ||
| уд. вес в итоге, % | 0,84 | 5,56 | 2.97 | 0.86 | — | +0,02 |
| 2.1. В том числе не погашенные в срок | — | — | — | — | — | — |
| уд. вес в п. 2, % | — | — | — | — | — | — |
| 3. Краткосрочные кредиты банков | 76,8 | — | ||||
| уд. вес в итоге, % | 78.76 | 83,33 | 79,73 | 79,44 | — | |
| 3.1. В том числе не погашенные в срок | 21 311 | — | 34,3 | — | ||
| уд. вес. в п. 3, % | 31.00 | — | 45,25 | 13.83 | — | -17,17 |
| 4. Кредиты банков для работников | — | — | — | — | — | — |
| уд. вес в итоге, % | — | — | — | — | — | — |
| 4.1. В том числе не погашенные в срок | — | — | — | — | — | — |
| уд. вес в п. 4, % | — | — | — | — | — | — |
| 5. Прочие краткосрочные займы | 61,5 | — | ||||
| уд. вес в итоге, % | 12,28 | 11.11 | 15,77 | 9,92 | — | -2,36 |
| 5.1. В том числе не погашенные в срок | — | — | — | — | ||
| уд. вес в п. 5,% | 15.00 | — | 26,2 | — | — | — |
| Итого кредитов и займов | 76.1 | — |
Данные таблицы показывают, что к концу отчетного года темп снижения кредитов и займов организации составил (—23,9%). В конце отчетного периода, так же как и в начале, наибольшую долю занимали краткосрочные кредиты банков. По этой статье наблюдается и наибольшая просроченная задолженность. К концу отчетного года несколько увеличились доли долгосрочных кредитов и займов (+1,65 и +0,02% соответственно), а также доля краткосрочных кредитов (+0,68) в общей сумме заемных средств. Уменьшение же общей суммы задолженности к концу отчетного периода произошло за счет существенного сокращения суммы по статье «Прочие краткосрочные займы», а также за счет того, что в отчетном году было погашено кредитов и займов в 2,2 раза больше, чем получено.
2.2. Анализ дебиторской задолженности
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения организации необходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 2).
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу 8.
Данные таблицы показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 3%. Увеличилась доля долгосрочной задолженности. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 30,3% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она повысилась до 32,3%. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев — на -20,3%.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 1,7 оборота (106 969: 62 263), а средний срок погашения составил 209 дней (360 дней: 1,7).
Таблица 8
Анализ состава и движения дебиторской задолженности
| Показатели | Движение средств | Темп роста остатка, % | |||||||
| Остаток на начало года | Возникло | Погашено | Остаток на конец года | ||||||
| Сумма, тыс. руб. | Уд.вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд.вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд.вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд.вес, % | ||
| А | б | ||||||||
| 1. Дебиторская задолженность, всего | 103,0 | ||||||||
| 1.1. Краткосрочная | 99,7 | 99,9 | 99,3 | 102,6 | |||||
| а) в т.ч. просроченная | 36,3 | 30,0 | 29,6 | 32,3 | 109,7 | ||||
| из нее длительностью свыше 3 месяцев | 25,7 | 4,2 | 3,2 | 30,0 | 120,3 | ||||
| 1.2. Долгосрочная | 0,3 | 0,1 | — | — | 0,7 | 220,4 | |||
| а) в т.ч. просроченная | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| из нее длительностью свыше 3 месяцев | _ | _ | _ | __ | __ | ||||
| б) задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты | 0,3 | 0,1 | 0,7 | 220,4 |
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
=
*100
4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом.
Таблица 9
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+, -) |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах | 1,84 | 1,72 | -0,12 |
| в том числе краткосрочной | 1,68 | 1,73 | +0,05 |
| Период погашения дебиторской задолженности, дни | +13 | ||
| в том числе краткосрочной | -6 | ||
| Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % | 31,7 | 32,5 | +0,8 |
| в том числе доля ДЗ покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, % | 25,8 | 26,0 | +0,2 |
| Доля сомнительной ДЗ в общем объеме дебиторской задолженности, % | 8,6 | 9,0 | +0,4 |
Данные таблицы 9 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько ухудшилось. Произошло это отчасти из-за прироста долгосрочной дебиторской задолженности. На 13 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 209 дней. Однако состояние краткосрочной дебиторской задолженности в отчетном году было лучше, чем в прошлом. Ее оборачиваемость ускорилась на 6 дней. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 0,4 пункта и составила 9% от общей величины дебиторской задолженности. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 32,5%, а доля задолженности покупателей и заказчиков — 26% от общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
Для обобщения результатов анализа можно по данным внутреннего учета в дополнение к форме составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 10).
Таблица 10
Анализ состояния дебиторской задолженности, тыс. руб.
| Показатели | Всего на конец года | В том числе по срокам образования | ||||
| до 1 мес. | от 1 до 3 мес. | от3 до 6 мес. | от 6 до 12 мес. | свыше 12 мес. | ||
| 1. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков | 11 169 | |||||
| 2. Векселя к получению | — | — | — | — | — | — |
| 3. Задолженность дочерних и зависимых обществ | ||||||
| 4. Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал | ||||||
| 5. Авансы выданные | — | — | — | |||
| 6. Прочие дебиторы | 1 085 | — | — | |||
| Всего дебиторская задолженность | 11 169 | |||||
| В % к общей сумме ДЗ | 21,8 | 47,5 | 12,4 | 17,7 | 0,7 |
Ежемесячное составление такой таблицы позволит бухгалтеру представить четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, выявить просроченную задолженность. Из данных табл. 10 видно, что основную часть дебиторской задолженности 228 составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев. На ее долю приходится 47,5% общей суммы долгов. В то же время у организации имеется задолженность с довольно большим сроком в сумме 18 972 тыс. руб., а по данным таблицы 7.2 мы видим, что вся она просроченная. Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затяжка может привести к ее списанию на уменьшение финансовых результатов организации.
Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами и эти проблемы не уменьшались в отчетном году по сравнению с прошлым.
Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью.
Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.
Установить определенные условия кредитования дебиторов, например:
покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;
покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;
в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.
По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.
Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса (табл. 3.2) видим, что кредиторская задолженность (+84%) и ее доля к концу года составила более 14% к валюте баланса, что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытия потребности организации в оборотных средствах.
Анализ кредиторской задолженности
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
На основе данных раздела 2 формы № 5 составляется аналитическая таблица 11, из которой видно, что в начале года кредиторская задолженность состояла на 91% из краткосрочной и на 9% — из долгосрочной задолженности. К концу года доля краткосрочной задолженности повысилась на 2%. В составе краткосрочной задолженности резко увеличилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года они составляли 67% общей кредиторской задолженности. При этом более половины просроченной задолженности составляет задолженность со сроком погашения более 3 месяцев.
Таблица 11
Анализ состава и движения кредиторской задолженности
| Показатели | Остаток на начало периода | Возникло | Погашено | Остаток на конец периода | Темп роста остатка, % | ||||
| Сумма, тыс. руб. | Уд.вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд.вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд вес % | Сумма, тыс. руб. | Уд.вес. % | ||
| А | |||||||||
| 1. Кредиторская задолженность, всего | 184,0 | ||||||||
| 1.1. Краткосрочная | 91,0 | 97,5 | 97,7 | 93,0 | 188,0 | ||||
| а) в т.ч. просроченная | 20,9 | 25,0 | 14,3 | 67,0 | 588,4 | ||||
| — из нее длительностью свыше 3 месяцев | 20,9 | 7,5 | 1,7 | 38,8 | 340,8 | ||||
| 1.2. Долгосрочная | 9,0 | 2,5 | 2,3 | 7,0 | 143,3 | ||||
| а) в т.ч. просроченная | |||||||||
| — из нее длительностью свыше 3 месяцев | |||||||||
| б) из п.1.2. задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 9,0 | 2,5 | 2,3 | 7,0 | 143,3 |
Таблица 12
| Показатели | Остатки | В том числе по срокам образования на конец года | |||||
| на начало периода | на конец периода | до 1 мес. | от 1 до 3 мес. | от 3 до 6 мес. | от 6 до 12 мес. | свыше 12 мес. | |
| Поставщики и подрядчики | 31 513 | 11 774 | |||||
| Векселя к уплате | — | — | — | — | — | — | — |
| По оплате труда | — | — | — | ||||
| По социальному страхованию и обеспечению | 1 677 | ||||||
| Задолженность перед дочерними обществами | _ | _ | |||||
| Задолженность перед бюджетом | 1 188 | — | |||||
| Авансы полученные | — | — | — | — | |||
| Прочие кредиторы | — | — | — | — | |||
| Кредиторская задолженность, всего | |||||||
| Уд. вес в общей сумме кредиторской задолженности, % | 34.3 | 20,0 | 24,9 | 13,8 | 7,0 |
По данным таблицы 12 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 24,9%, а к концу года эта величина возросла до 25,7% [(5417 + 3337 + 3365): 47210].
По данным таблиц 11 и 12 можно сделать вывод, что анализируемая организация испытывает определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.
Таблица 13
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
| Показатели | Кредиторская задолженность | Дебиторская задолженность |
| 1. Темп роста, в % | ||
| 2. Оборачиваемость, в оборотах | 2,94 | 1,72 |
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 13) позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.
Используя данные п. 1 раздела 3 формы, можно провести анализ динамики изменений в объеме нематериальных активов всего и по видам за отчетный период по сравнению с данными прошлого периода (табл. 14).
Таблица 14
Анализ объема, структуры и динамики нематериальных активов
| Показатели | Остаток на начало года | Остаток на конец года | Изменения (+,-) | |||
| сумма, тыс.руб. | уд. вес, % | сумма, тыс.руб. | уд. вес, % | сумма, тыс.руб. | уд. вес, % | |
| 1. Права на объекты интеллектуальной собственности и в т.ч. права, возникающие | 81,3 | 82,5 | +8,4 | +1,2 | ||
| 1.1. Из авторских и иных договоров | 41,5 | 38,8 | -2,7 | |||
| 1.2. Из патентов на изобретения товарные знаки | 39,8 | 43,6 | +17,1 | +3,8 | ||
| 1.3. Из прав на «ноу-хау» | — | — | — | — | — | — |
| 2. Права на пользование обособленными природными объектами | 18,7 | 17,5 | -1,2 | |||
| 3. Деловая репутация организации | — | — | — | — | — | —- |
| 4. Прочие | — | — | — | — | — | —- |
| Итого нематериальных активов | +6,8 |
В анализируемой организации нематериальные активы составляют всего 0,2% от стоимости имущества. В отчетном периоде их сумма увеличилась на 6,8% за счет приобретения патента на технологию изготовления определенного вида продукции.
Если организация располагает различными видами нематериальных активов, то показатели таблицы 7.8'позволяют их проанализировать достаточно полно.
В структуре нематериальных активов организации основную долю занимают права на интеллектуальную собственность
(более 80%). Это права на использование авторских разработок и патент на технологию изготовления продукции, а также права на создание и использование специального программного обеспечения.
При анализе структуры нематериальных активов по источникам поступления можно их сгруппировать следующим образом: поступило всего (гр. 4, п. 1, р. 3, ф. № 5), в том числе:
· приобретенные за плату или в обмен на другое имущество;
· внесенные учредителями;
· полученные безвозмездно;
При анализе структуры выбытия нематериальных активов их можно оценить по следующим признакам: выбыло всего (графа 5, пункт 1, раздел 3, форма № 5), в том числе:
· списание после окончания срока службы;
· списание ранее установленного срока службы;
· продажа или обмен;
· безвозмездная передача.
В отдельных случаях представляет интерес анализ структуры нематериальных активов по срокам полезного использования (табл 15).
Таблица 15
Структура нематериальных активов по срокам полезного использования
| Показатели | Срок полезного использования (лет) | Итого | |||||||||||
| и т.д. | |||||||||||||
| Нематериальные акти вы, тыс рус | |||||||||||||
| а) в % к итогу | 20,2 | 6,4 | 17.1 | 38,8 | 17,5 |
Из таблицы видно, что средний срок полезного использования результатов интеллектуальной собственности составляет 4—6 лет.
Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования.
Расчет эффективности использования патентов, «ноу-хау», лицензий сопряжен с большими трудностями в механизме их оценки и требует комплексного подхода. Например, эффект от приобретения патента или «ноу-хау» может быть определен только по результатам реализации продукции, произведенной по
этому патенту. А объем продаж, в свою очередь, зависит от множества иных факторов (цены, спроса, качества, емкости рынка и т.п.). Если для выполнения расчетов эффективности приобретенного патента нет информации, то для принятия какого-либо решения необходимо руководствоваться общими расчетами (табл. 16).
Таблица 16
Анализ эффективности нематериальных активов, (тыс. руб.)
| № п/п | Показатели | Прошлый период | Отчетный период | Темп роста, % |
| Среднегодовая стоимость нематериальных активов | 526 5 | 623,5 | 118,4 | |
| Выручка от продажи продукции (работ, услуг) | 108,0 | |||
| Чистая прибыль | 105,8 | |||
| Доходность нематериальных активов (стр. 3: стр. 1), руб. | 29,5 | 26,4 | 89,5 | |
| Оборачиваемость нематериальных активов, в оборотах (стр. 2: стр. 1) | 188,1 | 171,6 | 91,2 | |
| Рентабельность продажи продукции, % (стр. 3: стр. 2) | 15,7 | 15,4 | 98,1 |
Основными принципами управления динамикой нематериальных активов являются следующие:
· темп роста отдачи нематериальных активов (п. 4) должен опережать темп роста используемых нематериальных активов (п.1);
· темп роста выручки или прибыли (п. 2, п. 3) должен опережать темп роста нематериальный активов (п. 1).
В нашем примере все наоборот, следовательно, эффективность использования нематериальных активов в отчетном году была ниже, чем в прошлом году.
Анализ основных средств
Задачами анализа основных средств являются:
· анализ структурной динамики основных средств;
· анализ воспроизводства и оборачиваемости;
· анализ эффективности использования;
· анализ эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования.
Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств в разрезе классификационных групп можно представить по данным п. II раздела 3 формы № 5 приложения к бухгалтерскому балансу.
По данным таблицы 17 можно сказать, что обеспеченность организации основными средствами возросла. Существенной причиной изменений является переоценка основных средств. Тем не менее,положительной тенденцией является опережающий прирост производственных фондов по сравнению с непроизводственными фондами. Активная часть основных средств высока (более 72%), однако темп ее прироста ниже, чем пассивной части фондов.
Движение и состояние основных средств организации характеризуют следующие расчетные показатели:
коэффициент износа основных средств:
коэффициент годности основных средств:
Кг = 1 — Киз;
коэффициент обновления
коэффициент интенсивности обновления
Таблица 17
Анализ наличия и движения основных средств
| Показатели | Движение средств | Изменение уд. веса остатков, (+,-) % | Темпы роста остатков, % | |||||||
| Остаток на начало периода | Поступило | Выбыло | Остаток на конец периода | |||||||
| тыс. руб. | уд.вес, % | тыс. руб. | уд.вес, % | тыс. руб. | уд.вес, % | тыс. руб. | уд.вес, % | |||
| 1.Земельные участки ии объекты природопользования | ||||||||||
| 2. Здания | 21,8 | 26,7 | — | — | 24,8 | +3 | 126,4 | |||
| 3. Сооружения | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 4.Машины и оборудование | 42,9 | 44,1 | 50,6 | 42,4 | -0,5 | 109,9 | ||||
| 5.Транспортные средства | 14,7 | — | — | — | — | 13,2 | -1,5 | — | ||
| 6.Производственный и хозяйственный инвентарь | 14,4 | 29,2 | 19.1 | 16,8 | +2,4 | 129,8 | ||||
| 7. Рабочий скот | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 8.Продуктивный скот | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 9.Многолетние насаждения | _ | _ | _ | |||||||
| 10.Другие виды основных средств | 6,2 | _ | 30,3 | 2,8 | -3,4 | 49,5 | ||||
| 11. Итого | — | 111,2 | ||||||||
| В том числе 11.1.Производственные | 93,0 | 93,7 | +0,7 | 112,0 | ||||||
| 11.2.Непроизводственные | 7,0 | — | — | — | — | 6,3 | -0,7 | — |
коэффициент выбытия(
коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе организации
Крс показывает, насколько эффективно используются средства организации для предпринимательской деятельности. Для промышленных организаций этот коэффициент должен быть больше 50%.
Следует отметить, что все вышеперечисленные коэффициенты измеряются в процентах или в долях единицы и могут быть исчислены как на начало и на конец периода, так и в среднем за год.
Кроме того, для анализа основных средств производственных предприятий используются показатели, характеризующие эффективность их использования, такие как
· фондоотдача (Фо),
· фондоемкость (Фе),
· фондовооруженность (Фв),
· фондорентабельность (Фр),
· относительная экономия основных средств (ОЭ):
= 
= 
Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.
Основными факторами, влияющими на фондоотдачу основных средств являются:
· доля активной части основных средств (dа);
· доля действующего оборудования в активной части основных средств (dд);
· фондоотдача действующего оборудования (Фод)
Фо = dа * dд * Фод.
Относительная экономия использования основных средств:
ОЭ = ОФ1 – ОФ0*(N1/N0)
где N — объем выпуска продукции в отчетном (1) и базисном (0) периодах соответственно;
ОФ - стоимость основных средств в отчетном (1) и базисном (0) периодах соответственно.
Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.
Проанализировать состояние и эффективность использования основных средств можно, составив таблицу 18.
На основании данных таблицы 18 можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств в отчетном году снизилась по сравнению с прошлым годом на 1,7%.
Таблица 18
Анализ состояния и эффективности использования основных средств
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение +, - | Темп роста, % |
| 1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 92631,5 | 107,3 | ||
| 2. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. | +539 | 101,9 | ||
| 3. Коэффициент износа, % | 16,8 | 16,2 | -0,6 | 96,4 |
| 4. Коэффициент годности, % | 83,2 | 83,8 | +0,6 | 100,7 |
| 5. Коэффициент обновления, % | 19,8 | 19,3 | -0,5 | 97,5 |
| 6. Срок обновления основных средств, лет | 4,22 | 4,65 | +0,43 | 110.2 |
| 7. Коэффициент интенсивности обновления | 2,12 | 2,08 | -0,04 | 98,1 |
| 8. Коэффициент выбытия, % | 10,1 | 10,3 | +0,2 | 102,0 |
| 9. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе, % | 33.2 | 28,9 | -4,3 | 87.0 |
| 10. Уд. вес активной части в общем объеме основных средств, % | 72,9 | 72,3 | -0,6 | 99,2 |
| 11. Фондорентабельность, % (стр. 2:стр.1) | 32,5 | 30,8 | -1,7 | 94.8 |
Задачами анализа инвестиций являются:
1. Объективная оценка потребности, возможности, масштабности, целесообразности, доходности и безопасности осуществления краткосрочных и долгосрочных инвестиций.
2. Определение и анализ направлений инвестиционного развития организации и приоритетных областей эффективного вложения капитала.
3. Разработка приемлемых условий и базовых ориентиров инвестиционной политики.
4. Оперативное выявление и оценка факторов (объективных и субъективных, внутренних и внешних), влияющих на появление отклонений фактических результатов инвестирования от запланированных ранее.
5. Обоснование оптимальных инвестиционных решений, укрепляющих конкурентные преимущества организации и согласующихся с ее тактическими и стратегическими целями.
При проведении анализа движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений можно использовать методику, рассмотренную выше.
Таблицу (форма № 5, разделы 4 и 5) следует дополнить расчетными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста показателей, отклонения.
Следует отметить, что относительный прирост остатков собственных источников долгосрочных инвестиций и финансовых вложений должен превышать относительный прирост привлеченных средств. Другие выводы зависят от конкретной финансовой стратегии организации, от ее планов на будущее.
Основные показатели анализа доходн