Лекция 7
Экономические расчеты в составе проектной документации в условиях рыночной экономики
Основные задачи, принципы и условия разработки
Экономической части
В новых условиях хозяйствования Экономические расчеты, выполненные в составе предпроектной и проектной документации для строительства новых, расширения, реконструкции и технического перевооружения действующих предприятий, должны быть направлены на решение следующих основных задач:
· максимально полное выявление и стоимостная оценка затрат предприятия, включая затраты на предотвращение и ликвидацию отрицательных экологических, социальных, экономических последствий реализации намечаемой хозяйственной деятельности предприятий и возможных аварийных ситуациях;
· разработка стратегии финансирования инвестиций;
· прогноз изменения основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности проектируемого предприятия по годам расчетного периода и оценка его финансовой устойчивости;
· оценка риска инвестиций;
· оценка эффективности инвестиций с позиций коммерческих интересов инвестора (коммерческой рентабельности) и интересов национальной (региональной) экономики;
· выбор оптимального варианта достижения целей инвестирования;
При разработке экономической части документации для строительства предприятий необходимо:
- учитывать налоговую, амортизационную, кредитную (в том числе процентную) и таможенную политику, проводимую государством и местными органами власти, требования законодательства и нормативных актов Российской Федерации, регулирующих инвестиционную деятельность, условия пользования землей и другими природными ресурсами;
- обеспечит защиту интересов инвестора с одной стороны и общенациональных интересов (интересов региона) с другой, отдавая приоритет последним;
- при выборе показателей для оценки эффективности инвестиции отдавать предпочтение не простым, а дисконтированным показателям, учитывающим фактор времени;
- установить расчетный период, в пределах которого должны выполняться экономические расчеты;
- случае привлечения заемных средств для финансирования инвестиций в создание и воспроизводство основных фондов расчет показателей рентабельности и капиталоотдачи следует производить относительно всего инвестируемого капитала (суммы собственных и заемных средств) и собственного капитала;
- при расчете инвестиционных и производственных затрат и выручки от реализации продукции, потребности в оборотных средств следует учитывать инфляцию.
Неотъемлемым элементом работы по составлению экономической части документации должен стать углубленный анализ экономических и финансовых показателей проекта предприятия, оценки привлекательности его как объекта инвестирования.
В условиях рыночной экономики и отказа от государственного бюджетного финансирования капитальных вложений необходимость такого анализа очевидна.
Состав (структура) экономической части и основные этапы ее подготовки
Экономическая часть предпроектной и проектной документации представляет собой совокупность взаимоувязанных расчетов по оценке и анализу социально-экономических и финансовых аспектов, связанных с созданием и эксплуатацией проектируемого предприятия. Исследование этих расчетов должно обеспечить решение поставленных задач и дать заказчику (инвестору) исчерпывающий ответ на следующие вопросы:
o при каких условиях создание данного предприятия (объекта) в предполагаемом районе будет экономически целесообразно?
o каковы сроки окупаемости капитальных вложений и возврата заемных средств?
o какова чистая прибыль и внутренняя норма рентабельности (прибыли) произведенных затрат в период эксплуатации предприятия (по годам расчетного периода)?
Примерный перечень экономических расчетов (аспектов), рекомендуемых для выполнения в составе ТЭО инвестиций дан в таблице 1.
Таблица 1
| Раздел ТЭО инвестиций | Экономические аспекты, рассматриваемые в разделе (компоненты затрат и доходов) |
| 1. Рынок и мощность предприятия, номенклатура продукции | Определение сумм доходов от продаж (выручки от реализации) и затрат, связанных со сбытом продукции по годам расчетного периода. Оценка уровня потребительского эффекта (в натуральном выражении) на рубль затрат, связанных с производством и сбытом продукции, и других экономических показателей, характе-ризующих конкурентоспособность намечаемой к выпуску продукции |
| 2. Обеспечение предприятия ресурсами | Расчет ежегодных расходов на обеспечение предприятия топливно-сырьевыми ресурсами в течение расчет-ного периода |
| 3. Место размещения предприятия | Определение стоимости приоб-ретения или аренды земельного участка для строительства или расширения предприятия |
| 4. Основные технологические решения | 4.1 Сравнение возможных вариантов технологических процессов (схем) по уровню эффективности и потребления природных ресурсов на единицу продукции; 4.2 Суммарные затраты на приобретение технологий, оборудования и создание структур управления предприятием; 4.3 Определение оптимальной величины затрат, необходимых на предотвращение технического риска в периоды строительства, эксплуатации и ликвидации предприятия; 4.4 Оценка накладных расходов (по вариантам организационной структуры управления). |
| 5. Основные строительные решения | Определение затрат на строительство объектов производственного и жилищно-гражданского назначения, а также эксплуатационных затрат на их обслуживание и ремонт с учетом временного фактора. |
| 6. Оценка воздействия на окружающую среду | 6.1 Расходы по очистке сбросов и выбросов, удалению (захоронению) и переработке отходов; 6.2 Затраты на мероприятия по предупреждению отрицательных экологических, социальных и экономических последствий реализации намечаемой хозяйственной деятельностью предприятия. |
| 7. Кадры и социальное развитие | Определение затрат на обучение и переподготовку кадров, на оплату труда персонала и затрат, связанных с решением возникающих социальных проблем в работе строительства предприятия. |
| 8. График осуществления проекта | Расчет издержек на осуществление проекта (расходы на содержание дирекции, строящегося предприятия по реализации программы и графика осуществления проекта). |
| 9. Экономическая и финансовая оценка | 9.1 Определение расчетной стоимости строительства предприятия по вариантам в постоянных и скользящих (для объектов с продолжительным инвестиционным циклом) ценах; 9.2 Возможные источники финансирования инвестиций и условия их привлечения; 9.3 Обоснование схемы финансирования инвестиций и выявление финансовых последствий от ее реализации. Анализ финансовой и вещественно-имущественной структуры инвестируемого капитала; 9.4 Соизмерение ожидаемых доходов и расходов по годам расчетного периода; Тенденции изменений доходов и расходов; 9.5 Прогноз изменения основных показателей предприятия в период его эксплуатации; 9.6 Анализ и мероприятия по обеспечению безубыточности предприятия при возможных изменениях условий производства и сбыта продукции, росте цен на сырье, топливо и др. ресурсы, повышение процентных ставок за кредит и др. 9.7 Оценка риска инвестиций, мероприятия по его профилактике и минимизация возможных потерь; 9.8 Расчет показателей эффективности и их анализ с точки зрения коммерческих интересов инвестора и национальной экономики |
| 10. Выводы и предложения | 10.1 Общие выводы о социально-экономической целесообразности инвестиции на строительство (реконструкцию) предприятия с учетом его экологической и эксплуатационной безопасности; 10.2 Основные технико-экономические и финансовые показатели предприятия-объекта инвестирования; 10.3 Перечень возможных инвесторов и ожидаемые условия их привлечения; 10.4 Соображения о необходимости льгот при финансировании проекта в случае, если инвестиции в создание предприятия выгодны с позиций национальной экономики (экономики региона строительства предприятия), но не обеспечивают инвестору достаточную коммерческую рентабельность. |