Всякий раз, когда увеличивается тиковый объём, мы знаем, что поступает большое количество внешних ордеров. Как только он падает, мы знаем, что количество внешних ордеров поступающих на пол уменьшается. Наша следующая задача - точно оценить эффект, который это изменение в объёме окажет на рынок. Не столь важно знать "на сколько", а то более значительно - "как" рынок среагирует на это изменение в объёме. Простое увеличение объёма не всегда свидетельствует о том, что рынок будет двигаться. Главная цель для рынка состоит в том, чтобы найти точку баланса и он делает это каждую долю секунды. Смещение точки баланса происходит, только если она является центром притяжения вновь поступающих ордеров, так что мы назовём её компас направления. Этот компас направления работает как в трен довых, так и в диапазонных [двигающихся в коридоре цен] рынках. Сравнительно легко получать прибыль на трендовом рынке. Проблемой является сохранить эту прибыль, когда отсутствует тренд. Многие опытные трейдеры скажут вам, что не так сложно заработать деньги, как их удержать. Доход, полученный во время движения по тренду, теряется во время его движения в боковом направлении. Мы работали над этой проблемой более 5 лет, чтобы получить простую и точную меру, которая бы сделала торговлю более прибыльной. В 1983 году, когда мы стали заниматься этим индикатором, мы поняли, что когда рынок запирался в коридоре, торговля была подобно утопанию в грязи, а когда рынок развивался в тренде, то ощу- щения были как от бега по бетону. Сначала мы нарекли этот индикатор "фактор грязи" [чем больше грязи, тем труднее и медленнее движется тренд]. Позже, приблизительно в 1986 году, мы стали называть его "тиковой милей", потому что измеряли расстояние в терминах ценового изменения за тик. В 1986 году, когда мы стали более искушёнными, то начали называть его индексом облегчения рынка MFI. Этот индекс теперь широко используется и вошёл как стандартный индикатор в различные системы технического анализа. Индекс облегчения рынка очень простой. Определив диапазон любого периода времени, который Вы наблюдаете, вычтите затем наименьшую цену из наибольшей. Потом разделите полученное значение на объём. Выражение в виде формулы ниже, а также преобразование формулы как Вы можете видеть это ни же, означает изменение в цене, приведённое к её минимальному изменению на 1 тик. Сравнив эту формулу с формулой Эйнштейна Е=mс2, мы можем заметить, константа с2 может быть выражена через перемещение m [массы] следующим образом:
В торговле, масса соответствовала бы объёму, а энергия корреспондируется с движением цены. Согласил ся бы с этим Эйнштейн? Я понятия не имею, но это забавно, чтобы поразмышлять о торговле и окружающем мире. Мы определяем эффективное изменение в цене, которое происходит при минимальном её отклонении. Эта величина не имеет никакой абсолютной ценности. Истинная ценность состоит в сравнении имеющегося числа с предыдущим значением MFI. Например, если на текущем баре MFI = 0.541, то он не подлежит сравнению каким-либо способом с любым баром предыдущей истории, пусть даже самой близкой, чья величина индекса также равна 0.541. Мы должны сравнить его со значением непосредственно предыдущего рыночного действия. Мы хотим знать, наблюдается ли, более-менее, непосредственное движение самой величины облегчения рынка. MFI - мера готовности рынка переместить цену. Я не могу слишком сильно подчёркивать ценность этого индикатора, но это более правдивая мера рыночного дейст вия, чем любой стохастический осциллятор, индекс относительной силы или какой-либо иной другой индикатор темпа или силы изменения рынка. Независимо от того, что Вы делаете, не пытайтесь критиковать его, сравнивая с каким-либо иным методом анализа или прогноза. Это то, где рынок обретает истину. MFI, измеряющий, на сколько пунктов рынок перемещался в течение тика, чрезвычайно точным образом описы вает эффективность рынка за период, определяемый каким-либо баром. Если текущий MFI больше, чем предыдущий MFI, то значит мы наблюдаем большее ценовое движение, приходящееся на тик и большее облегчение ценового движения в течение времени. Подчёркиваю, мы сравниваем MFI текущего бара с MFI непосредственно предшествующего бара. Это позволяет нам определять, существует ли в настоящий момент большее [меньшее] количество торговых возможностей. Огромным преимуществом подхода Profitunity является отсутствие оптимизации чего-либо. MFI непрерывно изменяется на одинаковых принципах, основанный на текущей волатильности рынка. Таким образом, поскольку рынок постоянно изменяется во времени, также будет вести себя и MFI и его различные соотношения. Давайте обобщим всё, что мы узнали на этой I ступени [уровень новичка] в области понимания рынка и его возможностей. Мы теперь знаем, как определить: 1кто движет рынок [покупатели или продавцы]; 2в каком направлении идёт рынок; 3чем сопровождается деятельность рынка при облегчении ценового движения во времени [MFI]. Все эти единицы информации, постоянно взаимодействуя друг с другом, покажут многообразие рыночных условий и различные торговые возможности. Теперь мы можем комбинировать вышеупомянутые факторы для того, чтобы увеличить мощь нашего понимания и нашего анализа рыночных действий.
Комбинация МFI/объём.
Изменение в объёме приводит нас в состояние готовности прежде, чем начинается тренд, a MFI показыва ет, как рынок реагирует на это увеличение [уменьшение] объёма. Объединив эти 2 фактора, мы можем получить более точную и яркую картину развития ситуации на рынке. Мы будем использовать объём дважды, но различными способами: мы используем объём, как это было показано - через тиковый объём и мы используем объём в вычислениях MFI. После использования MFI в течение очень короткого времени, Вы будете визуально быстро определять, является он больше или меньше. Не поддавайтесь ужасу, представ ляя, как Вы будете, используя калькулятор, вычислять его на каждом баре. Вы вполне можете использовать любую компьютерную программу, чтобы окрашивать бары в разные цвета, в зависимости от изменений в MFI. Помните, мы не упрощаем рыночные действия для принятия лёгких, точных и быстрых решений. В наших обучающих программах мы ставим цель: после 4 дней обучения, Вы должны быть способны анализировать график так, как никогда не воспринимали его прежде [приблизительно 140 баров для анализа; дневной график включает приблизительно 6 месяцев] и знать, какова должна быть Ваша позиция [длинная или короткая] на каждом баре; где будет Ваш стоп и всё это за 10 секунд и меньше. В течение более чем десятилетия, я тратил 5÷9 часов в день, анализируя рынки. Теперь, используя безошибочную процедуру, описанную в этой главе, я исследую 30 рынков в день и нуждаюсь менее чем в 20 минутах вре мени для анализа для всех вместе взятых рынков. Далее в этой главе я представлю некоторые полезные инструменты и покажу Вам, как пользоваться ими эффективно.
Окна Profitunity.
Данная таблица будет справочной информацией о 4 комбинациях Окон Profitunity – которые предоставляют Вам огромные возможности. Комбинирование 2 факторов: объёма и MFI - во всех возможных 4 комбинациях, настолько повышают Ваши шансы на проведение успешных торгов, что мы назвали их PROFITUNITIES [средство для извлечения прибыли], вместо простых OPPORTUNITIES [возможности]. Я придумал индикатор для каждой из возможных комбинаций, для удобства описания ситуации того, что происходит на широком рынке и какова реакция "в ямах". Рассмотрим каждый из них.
1" Зелёный " [ + Тиковый объём и + MFI]. Мы обозначили этот бар "зелёным", потому что это "зелёный свет" для рыночного движения. Движение уже существует. Представьте себя бродягой на погрузочной станции, в восточной части страны, который хочет найти поезд, идущий на запад. У Вас есть 2 различных способа найти нужный поезд. В первом, Вы могли бы блуждать по грузовым путям в поисках поезда, в чьих путевых листах значатся штаты западного побережья, основываясь на предпосылке, что такой поезд, в конечном счёте, пойдёт на запад. Когда Вы находите такой поезд, Вы можете разместиться со всеми удобствами в широком грузовом вагоне и ждать отправления. Второй способ мог бы состоять в том, чтобы стоять на западном конце грузовой станции и вскочить в первый поезд, идущий в направлении запада. Этот путь и будет "зелёным" [поезд уже в пути]. Подобно двигающемуся поезду, выходящему со станции, зелёный может быть опасен, если прицепиться к нему и совсем опасно стоять прямо перед ним, хотя Ваши попытки торговать против направления "зелёного" бара этому и соответствуют. "Зелёный" - это сигнал "пробития" или "побега", и Ваша лучшая, сиюминутная стратегия состоит в том, чтобы идти в том же направлении, куда бы оно ни указывало. "Зелёный" свидетельствует о 3 вещах:
1.1всё большее количество игроков входит в рынок [+ объём];
1.2вновь пребывающие игроки открывают позиции в направлении развития бара;
1.3ценовое движение набирает скорость, поскольку оно уже стартовало [+ MFI].
2" Увядающий " [ - Тиковый объём и - MFI]. "Увядающий" возникает, когда рынок берёт передышку или у него пропадает интерес. "Увядающий" - противоположность "зелёному": и объём, и MFI [ценовое движение] уменьшаются. Фьючерсный рынок - аукционный рынок, претенденты на участие в котором, потеряли интерес к нему. Если бы мне случилось быть аукционистом, то за этот компьютер на котором я пишу, много людей предложили бы мне $500. В виде ответа, я поднял бы цену. Уже значительно меньшее количество претендентов предложили бы мне $1000 за него и я уверен, что никто не сделал бы предложение на $5000. Поскольку цена возрастает, всё большее число претендентов теряют интерес. Это то, на что указывает "увядающий". Часто, вершина 1 волны в последовательности волны Эллиотта имеет "увядающую" вершину: мало действий и волнения рынка - истощаются. Очень важно указать, что области увядания или затухания [мы иллюстрируем эту концепцию только для 2 баров, но то же самое рассуждение применяется к областям с многочисленными барами; более подробно об этом позже], начало большого движения. Так что, то самое время, когда рынок наиболее скучен и является точно тем временем, когда хороший трейдер должен быть начеку для любого сигнала, указывающего на возникновение импульса ценового движения.
3" Фальшивый " [ - Тиковый объем и + MFI]. При наличии "фальшивого" мы имеем ситуацию, когда MFI уве личивается, что указывает на то, что рынок облегчается в ценовом движении во времени, но не поддержан увеличением объёма с внешней стороны "пола". Поэтому, наблюдающееся облегчение не слишком здоровое, что определяется уменьшением в тиковом объёме. По каким-то причинам рынок привлекает менее значительные объёмы, чем в предыдущем периоде. "Фальшивый" иногда указывает на паузу в рыночной активности перед тем, как он предпримет коррекцию. Если эта ситуация не сопровождается за короткое время увеличением объёма, то "фальшивый", наиболее вероятно, определялся трейдерами на местах "в яме". Трейдеры "на местах" осуществляют временный контроль просто потому, что никакой существенный объём внешних ордеров не поступает "на пол". "Фальшь" - торговая марка манипуляций "торговой ямы" и должна рассматриваться с высокой степенью скептицизма. Трейдеры на местах, во время передышки в деятельности ямы, ощутили, что движение надвигается с неизбежностью. Это - единственное время, когда трейдеры на местах обладают достаточной силой, чтобы "зайти на Ваши стопы". Они будут, по возможности, толкать рынок в противоположном направлении от ожидаемого хода, чтобы забрать стопы и взять другую сторону ожидаемых к поступлению "на пол" ордеров. Идёт процесс накопления товарного запаса, который они могут продавать на следующем росте или покупать на следующем падении.
4" Приседающий " [ + Тиковый объем и - MFI]. "Приседающий" имеет самый сильный потенциал производителя денег из всех 4 окон Profitunity. Фактически, все движения заканчиваются "приседающим", как самым высоким [низким] баром +/- 1 бар, того же временного периода. Иными словами, все основные тренды заканчиваются "приседающим", который находится среди 1 из 3 баров в вершине или основании. Исследование этого, обеспечивает потенциально эффективный способ вхождения в самом начале тренда. Хотя все тренды заканчиваются "приседающим", тем не менее, он не обязательно является окончанием тренда. "Приседающий" появляется весьма часто в середине 3 волны Эллиотта, при коррекции согласно последовательности Фибоначчи и пересечении линий Ганна [Глава 7]. Если в таких обстоятельствах теку- щий тренд не заканчивается, то такая ситуация имеет склонность становиться "контрольным или мерным приседающим" [родственно тому, как измеряется разрыв в ценах, гэп], предсказывающим, как далеко ещё продлится данное движение. Такой "мерный приседающий" даёт нам целевую зону, где мы можем искать другого "приседающего", на котором может закончиться текущая тенденция. "Приседающий" характеризуется увеличением тикового объёма и снижением MFI и обычно, но не всегда, меньшим ценовым диапазоном, чем предыдущий бар. Если Вы торгуете по краткосрочным графикам [внутри дня], то визуальным определением для "приседающего" будет такой же по величине или меньший бар, с более значительным тиковым объёмом [по сравнению с предыдущим баром]. "Приседающий" - последнее сражение быков и медведей с большим объёмом покупок и продаж, но с незначительным движением самой цены. Наблюдается почти равное разделение между числом и энтузиазмом между быками и медведями. Имеет место реальная война, а эквивалент рукопашного боя происходит "в ямах". Я обозначил это как "приседающий", потому что кажется, что рынок садится на корточки, приседает, готовясь прыгнуть в любую сторону [часто в обратном направлении текущего тренда]. Рынок продвинулся вверх или вниз и теперь наводнён продавцами или покупателями, входящими в рынок. Объём увеличивается, тенденция заторможена и ценовое движение фактически остановлено. Ключом является то, что движение цены останавливается на высоком объёме. Одна из двух противоборствующих сторон [покупатели против продавцов] победит. Обычно, прорыв "приседающего" даёт знать, определяет ли этот "приседающий" продолжение тренда или тренд аннулирован.