Основы финансового анализа приводятся во многих работах отечественных и зарубежных экономистов. Но большинство методик финансового анализа разработано для промышленного производства, и применение их к анализу деятельности страховой организации затруднительно ввиду специфики и особенностей формирования его финансового потенциала.
Финансовое состояние страховой организации определяется большим числом связанных между собой факторов. Деятельность страховщика состоит из нескольких элементов – непосредственного проведения страховых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих обычных для любого хозяйствующего субъекта функций. Следовательно, функционирование страховой организации включает в себя три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение: страховой, инвестиционный и финансовый.
В процессе выполнения работы мною были изучены различные методики финансового анализа как страховых, так и иных организаций. Примененная методика, на мой взгляд, позволяет наиболее полно и качественно оценить финансовое положение рассматриваемой страховой организации.
В данной методике выделяется три сферы анализа деятельности страховщика (страховая, инвестиционная и финансовая) в соответствии с объективными рисками, оказывающими влияние на ее финансовое положение. Названные три сферы анализа формируют и определяют финансовый потенциал страховой организации.
Все предполагаемые показатели определяют в итоге понятие «финансовая устойчивость»; платежеспособность рассматривается как следствие финансовой устойчивости, а ликвидность – как частная характеристика платежеспособности. Такой анализ представляется более органичным, чем все другие, рассмотренные в различных источниках.
Анализ финансового состояния страховой организации может быть осуществлен только на основе исследования группы показателей, позволяющих составить представление о различных сторонах деятельности страховщика. Данная система анализа должна исходить как из общих показателей оценки финансового состояния страховой организации, так и из специфических, характеризующих отдельные стороны деятельности страховщиков.
Основу классификации показателей финансового анализа деятельности страховой организации составляют показатели финансовой устойчивости, а критерием построения являются проводимые операции. Кроме того, эти показатели могут быть представлены, с одной стороны, в виде твердо установленных нормативов по линии Росстрахнадзора, выполнение которых является обязательным для любой страховой организации. А с другой – в виде модельных, полученных в результате экспертных оценок.
Автор примененной методики считает, что основы методики оценки финансового состояния страховых организаций должны включать следующие блоки анализа:
- анализ ликвидности баланса;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ финансовых результатов.
Для этих целей рассчитываются объемные показатели:
· объем страховых премий;
· объем страховых выплат;
· величина собственного капитала;
· величина страховых резервов;
и относительные показатели:
· показатели оценки платежеспособности;
· показатели достаточности страховых резервов;
· показатели ликвидности активов;
· показатели степени перестраховочной защиты.
Финансовый результат оценивается с помощью следующих показателей:
· эффективность страховых операций;
· эффективность инвестиционных операций;
· показатели оценки рентабельности.
Сделаем выводы по результатам проведенного финансового анализа страховой организации.
При оптимальном варианте ликвидности баланса во всех случаях имеются платежные излишки; в рассмотренном варианте в двух случаях имеем платежные недостатки, что говорит о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе. Это возможно благодаря тому, что излишки имеются по наиболее ликвидным активам, а более ликвидные активы на практике могут заменять собой менее ликвидные.
Согласно расчетам, текущая ликвидность имеет тенденцию к увеличению, в то время как перспективная ликвидность отрицательна и продолжает снижаться.
Такая ситуация представляет проблему для страховой организации. Для продолжения успешной деятельности организации необходимо срочно повышать перспективную ликвидность. Низкая перспективная ликвидность может оттолкнуть потенциальных клиентов и еще более ухудшить состояние компании. Поэтому проблему необходимо решать, а сделать это можно либо увеличив сумму медленно реализуемых активов, либо уменьшив сумму долгосрочных пассивов.
Для оценки финансовой устойчивости страховой организации был рассчитан коэффициент финансового потенциала. Его значение крайне низко, что говорит о финансовой неустойчивости организации. Значит, фирма за счет собственных средств не покрывает средства, вложенные в активы, допускает неоправданную дебиторскую и кредиторскую задолженности и не расплачивается в срок по своим обязательствам.
Еще один критерий финансовой устойчивости – платежеспособность организации. Рассчитанная разность между фактическим и нормативным размером маржи платежеспособности положительна, значит, страховщик считается платежеспособным, то есть финансово устойчивым. Рассчитанный уровень платежеспособности – отличный.
Коэффициент достаточности страховых резервов показал, что страховые резервы недостаточны ни по страхованию жизни, ни по видам страхования иным, чем страхование жизни. Это происходит потому, что у организации нет резервов по страхованию жизни, а иные резервы малы по сравнению со страховыми выплатами. Рассматриваемой страховой организации просто необходимо создать резервы по страхованию жизни, а резервы по иным видам страхования увеличить.
Рассчитанный коэффициент срочности превышает минимальное значение, поэтому ликвидность активов страховщика достаточна. Зависимость страховщика от перестрахования также находится в пределах нормы.
Для расчета финансовой устойчивости страховых операций существует несколько показателей, но наиболее совершенным на современном этапе считается метод сопоставления убыточности страховой суммы и убыточности страховых операций. Расчеты по этому методу показали финансовую неустойчивость организации.
Сопоставление показателя эффективности инвестиционных операций со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования показало эффективность инвестиционных операций. Страховые же операции организации неэффективны.
Рентабельность страховых операций отрицательна.
В целом финансовое состояние страховой организации можно оценить как очень низкое. Для того, чтобы удержаться «на плаву», организации требуются значительные средства и усилия. Во-первых, следует увеличить объем собственных средств. Затем в организации стоит острая необходимость создания резервов по страхованию жизни и увеличения резервов по иным видам страхования. Рентабельность страховых операций отрицательна, организация понесла убытки по итогам отчетного периода, а ее страховые операции неэффективны; это значит, что такая страховая организация просто несостоятельна.
Список литературы
1. Гражданский кодекс РФ, часть 2, глава 48 «Страхование»
2. Закон РФ «Об организации страховой деятельности на территории РФ» от 27.11.92 г. №4015-I с изменениями и дополнениями от 10.12.2003 г.
3. Основы страховой деятельности/ Под ред. Т.А. Федоровой. – М.: БЭК, 2002. – 382 с.
4. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств. Приказ Минфина от 01.11.2001 г. №90н