Актуальность данной темы исследования определяется тем, что поиск способов предупреждения финансовых кризисов стал глобальной проблемой. Это обусловлено возрастанием риска возникновения кризисов в условиях экономической, в том числе финансовой глобализации. В результате участились кризисные потрясения на разных сегментах финансового рынка, а их распространение в результате цепной реакции периодически принимает лавинообразную форму. Финансовые кризисы приводят к замедлению темпов экономического развития стран и к отрицательным социальным последствиям, поэтому необходимо изучить природу возникновения данного вида кризисов и формы их проявления, чтобы найти возможные пути преодоления финансовых кризисов.
Цель: Исследовать влияние мирового финансового кризиса на экономику различных стран
Задачи:
- Изучить типы финансовых кризисов
- Изучить факторы возникновения и последствия финансового кризиса
- Рассмотреть существующие антикризисные меры
Объект: Глобальный финансовый кризис в мировой экономике
Предмет: Мировой финансовый кризис
Литературный обзор:
В научно-экономической литературе широко исследованы различные аспекты мирового финансового кризиса. Изучением проблем финансовых кризисов занимаются авторы: Горохов А. А. [Проблемы предупреждения кризисов на мировом финансовом рынке],
Кушлин В.И. [Мировой финансово-экономический кризис и его влияние на стратегические подходы к проблеме устойчивого экономического развития],
Ершов М В [Растущая Угроза Мирового Финансового Кризиса ], Глущенко В.В. [Финансовая кризисология: наука о механизме финансовых кризисов и финансовом антикризисном управлении], Федорова Е.А.[Е.А.Финансовый, банковский, долговой и валютный кризисы: особенности протекания в развитых и развивающихся странах], Родионова И. Н. [Понятие современных финансовых кризисов и их влияние на развитие финансовых рынков], Лукасевич И. Я. [Прогнозирование финансовых кризисов: методы, модели, индикаторы], Кондрат Е.Н. [Современный финансовый кризис, его механизм, неизбежность и разрушительность], Акаев А.А. Природа масштабных финансово экономических кризисов и латентное управление миром.
Горохов А. А., Родионова И. Н., Ершов М В, считают что финансовый кризис оказывает губительные последствия на всю экономику страны и могут «заражать» другие государства посредством торговых и финансовых связей. А также выделяют следующие последствия мирового финансового кризиса: падение мировых цен на нефть, сокращение объёмов кредитования, падение ипотечного рынка, безработица, крах фондового рынка;«кризис недоверия» по отношению к предприятиям, которые не могут
выплатить долги;
И. Я. Кондрат, Е.Н.Глущенко, Акаев А.А предлагают следующие определения кризисных ситуаций в экономике в зависимости от формы их проявления: обращают внимание на то, что системные риски, возникая в одном звене финансового рынка (частные кризисы), распространяются затем на другие его звенья, запуская механизм системного риска и вызывая – в наиболее острых ситуациях эффекта «домино» – коллапс всей финансово-кредитной системы
Федорова Е.А Лукасевич И. Я. считают необходимым меры для решения проблемы мирового финансового кризиса правительствам
стран необходимо принять смешанную стратегию краткосрочных и долгосрочных мер. Также необходимы согласованные действия по всему миру, основанные на проведении аналогичных политик (денежно-кредитных экспансий), осуществляемых национальными правительствами.
Я согласен с выводами вышеперечисленных авторов о том, что финансовый кризис является глобальной проблемой и оказывает губительные последствия на всю экономику страны и могут «заражать» другие государства посредством торговых и финансовых связей. Так что в том что необходимы согласованные действия по всему миру, основанные на проведении аналогичных политик (денежно-кредитных экспансий), осуществляемых национальными правительствами.
Гипотеза: Если направить основные ресурсы на стабилизацию экономической ситуации в стране, то это снизит влияние экономического кризиса на экономику на 30%
Рассмотреть виды и типы финансовых кризисов
Финансовый кризис – нарушение функционирования какой-либо сферы в финансовой системе страны (валютной, банковской, внешнеэкономической).
Согласно распространённой классификации, предложенной американским экономистом Майклом Бордо, финансовые кризисы могут быть сгруппированы в три большие категории, часто переплетающиеся между собой: банковский, долговой и валютный кризис.
Долговой кризис – чрезмерное накапливание внешней задолженности, которая не может быть погашена государством в ближайшее время, в результате чего страна вынуждена объявить мораторий на выплату долгов или провести реструктуризацию долга, вследствие чего кредитный рейтинг страны значительно падает.
Валютный кризис – нарушение функционирования валютной системы, сопровождающееся падением обменного курса национальной валюты, действиями правительства по поддержанию национальной валюты (в том числе за счет продажи валютных резервов и повышения процентных ставок) и общим недоверием населения к национальной валюте.
Банковский кризис – нарушение функционирования банковской системы, характеризующееся увеличением объема сомнительной задолженности по кредитам, массовым изъятием депозитов и отказом вложения свободных средств вследствие недоверия населения к банкам и, как результат, несостоятельностью и закрытием большого числа банков. [[1]]
Существует несколько причин для возникновения кризиса. Их
разновидность и направленность позволяет выделить следующие типы
финансовых кризисов:
- циклический, который возникает на фоне перепроизводства, росте издержек, устаревшей структуре производственного цикла;
- промежуточный, который считается локальным и затрагивает только
определенные сферы. Он появляется из-за противоречий в банковской и
экономической сфере;
- отраслевой, который затрагивает отдельные отрасли, например, нефтяную или золото-валютную;
- структурный, основанный только технологическом дисбалансе, отсутствии развития отрасли или производства
Изучить факторы возникновения и последствия финансового кризиса
Причины кризиса
Общими причинами бушующего финансового кризиса, на взгляд Хасбулатова Р.И., являются:
- Цикличность динамики мировой и национальных экономик развитых стран и усиление синхронизации этих процессов в основных центрах мировой экономики (в «Великой триаде»).
- Глобализация мировой экономики и мировых финансов на общем фоне роста политической нестабильности и угроз вооруженных конфликтов в разных регионах мира – это усиливает неустойчивость мировой экономики и глобальное движение потоков капитала.
- Специфическое воздействие высоких цен на нефть на движение ссудного капитала, «отрыв» ценообразования на этот продукт от «классического» формирования цены и «давление» огромных массивов «свободных денег» на мировые финансовые центры, создание «мыльных пузырей» и соответственно необычайный рост масштабов фиктивного капитала.
- Формирование процессов, ведущих к уничтожению конкуренции в сфере крупного финансового капитала, рост глобального монополизма, подавляющего конкуренцию.
- Снижение эффективности и качества менеджмента в США, ЕС и Японии, неоправданные риски, допускаемые им в погоне за сверхприбылями.
- Кризис Бреттон-Вудских финансовых учреждений, созданных еще в конце Второй мировой войны для регулирования мировой финансовой системы, отсутствие адекватных современной обстановке наднациональных институтов регулирования движения финансовых потоков.
- Неадекватность методологической базы (либерально-монетарные подходы), лежащей в основе современной финансово-экономической политики большинства стран мира (развитых и переходных экономик). [[2]]
За всю историю современного человечества на планете более 2-х десятков
раз случались мировые экономические кризисы – негативные явления в
политической, финансовой, банковской, социальной сфере, приводящие к:
- дисбалансу между потребительским спросом и имеющимися остатками
на предприятии;
- сокращению объемов выпуска продукции;
- изменениям в ценовой политике, системе взаиморасчетов;
- безработице и бедности;
- краху крупнейших предприятий, банков и банкротству физических
лиц.
Конечно, безрезультатно рассматриваемые явления пройти не могли.
Антикризисные меры, направленные на восстановление экономики, позволяли постепенно решать накопленные проблемы и стабилизировать ситуацию на рынке. Как правило, последствия мирового экономического кризиса – это:
- снижение цен, инфляции, стабилизация спроса и пересмотре зарплат
относительно имеющихся расходов и потребительской корзины;
- пересмотр ставок на кредиты, привлечение иностранных капиталов
для создания «денежной подушки»;
- насыщение банков валютой;
- решение вопросов об образовании, медицине, привлечение безработных на освоение новых территорий и районов. [[3]]
Если говорить в целом, то последствиями мирового финансового кризиса являются:
- падение мировых цен на нефть;
- сокращение объёмов кредитования;
- падение ипотечного рынка;
- безработица;
- крах фондового рынка;
- «кризис недоверия» по отношению к предприятиям, которые не могут
выплатить долги;
- снижение деловой активности и многое другое. [[4]]
Рассмотреть пути выхода из кризиса
Необходимые меры для преодоления последствий кризиса
Для решения проблемы мирового финансового кризиса правительствам
стран необходимо принять смешанную стратегию краткосрочных и долгосрочных мер. Также необходимы согласованные действия по всему миру,
основанные на проведении аналогичных политик (денежно-кредитных экспансий), осуществляемых национальными правительствами. К таким действиям можно отнести следующие:
- Возродить межбанковское кредитование, предоставляя временную гарантию на краткосрочное без залоговое кредитование между регулируемыми организациями. Центральный банк как посредник на межбанковских рынках является более дорогостоящим и менее эффективным.
- Обеспечить надежное страхование для банковских депозитов.
- Принять меры по рекапитализации банковской системы государственными средствами.
- Процентные ставки центрального банка должны оставаться низкими.
- Банки должны иметь возможность оценить свои активы по их покупной цене, а не их текущей рыночной стоимости.
Некоторые необходимые меры уже были предприняты, например национализация банков, но без международной координации они не эффективны.
Также необходимо ослабить ожидания последующей рецессии, так как
они оказывают вредное воздействие на потребительский спрос и инвестиционные расходы. Увеличение государственных расходов или снижение налогов не поможет восстановить доверие на данном этапе. Любой финансовый
стимул должен быть своевременным, носить временный характер и быть направленным на тех, кто склонен тратить деньги, предоставленные правительством. Это вряд ли возможно в условиях нынешнего страха и недоверия к финансовым рынкам.
Необходимо восстановление финансовых систем и введение банковского
союза в зоне евро, а также разработка и реализация подкрепляемых конкретными мерами действенных планов среднесрочной фискальной корректировки и реформы социальных пособий в Японии и США. Кроме того, необходимо увеличить потенциальный объем производства, в частности в зоне евро и Японии, в том числе посредством реформ, создающих равные условия для существующих и новых участников рынка труда и снижающих барьеры для выхода на рынки продукции и услуг. Еще одна задача состоит в том, чтобы осторожно изменять курс денежно-кредитной политики США с учетом меняющихся перспектив роста, инфляции и финансовой стабильности. Чрезмерное ужесточение может быть трудно впоследствии устранить, и мировой рост вполне может оказаться не выше, а ниже среднесрочных прогнозов роста и инфляции. Следует принимать меры для сохранения финансовой стабильности, учитывая риски, унаследованные от недавних кредитных бумов, и новые риски, вызванные потоками капитала. Многие страны нуждаются в новом раунде структурных реформ, включая инвестиции в государственную инфраструктуру, устранение барьеров для выхода на рынки товаров и услуг и в случае Китая – переориентацию роста с инвестиций на потребление[[5]]
[1] Федорова Е.А. Финансовый, банковский, долговой и валютный кризисы: особенности протекания в развитых и развивающихся странах // Финансы и кредит. - 2012. - №. 45. – С. 40-50.
[2] Хасбулатов Р.И. Глобальный финансовый кризис: причины и последствия // Век глобализации. - 2013. - №. 2. – С. 30-45.
[3] РОДИОНОВА И. Н. Понятие современных финансовых кризисов и их влияние на развитие финансовых рынков/ И.Н. Родионова// Современные подходы к трансформации концепций государственного регулирования и управления в социально-экономических системах: сборник научных трудов 7-й Международной научно-практической конференции (20-21 февраля 2018 года), редкол.: Горохов А.А. (отв. ред.), Юго-Зап. Гос. ун-т. Курск, 2018. С.234-238.
[4] РОДИОНОВА И. Н. Понятие современных финансовых кризисов и их влияние на развитие финансовых рынков/ И.Н. Родионова// Современные подходы к трансформации концепций государственного регулирования и управления в социально-экономических системах: сборник научных трудов 7-й Международной научно-практической конференции (20-21 февраля 2018 года), редкол.: Горохов А.А. (отв. ред.), Юго-Зап. Гос. ун-т. Курск, 2018. С.234-238.
[5] Т.В. Калашникова Финансовый кризис: причины возникновения и возможные пути преодоления// Вестник Томского государственного университета. - 2014. - №. 1. – С. 93-103.