Задача 1. Определите, какую сумму надо инвестировать сегодня, чтобы через два года инвестор получил 260 тыс. руб., если вложения обеспечат доход на уровне 12% годовых.
Задача 2. Рассчитайте, стоит ли инвестору покупать акцию за 900 руб., если он может вложить деньги в иные инвестиционные проекты, обеспечивающие 10% годовых. Дивиденды по акциям составят: 1год – 60 руб., 2 год – 75 руб., 3 год – 95 руб. По прогнозным оценкам стоимость акции удвоится через три года.
Задача 3. Инвестор имеет капитал в 1,2 млн. руб. На денежном рынке процентная ставка, выплачиваемая банками по депозитам, составляет 11%. Инвестору предлагается весь капитал инвестировать в реальный инвестиционный проект. Экономические расчеты показывают, что в этом случае через пять лет капитал инвестора утроится.Стоит ли инвестору вкладывать капитал в проект при условии, что доход гарантирован?
Задача 4. Предприятию предложено инвестировать 25 млн. руб. на срок три года в инвестиционный проект, от реализации которого будет получен дополнительный доход в размере 8 млн. руб.Примет ли предприятие такое предложение, если можно «безопасно» депонировать деньги в банк из расчета 12% годовых?
Задача 5. Предприятию предложено инвестировать 200 млн. руб. на срок четыре года в инвестиционный проект. По истечении этого времени оно получит дополнительные средства в размере 80 млн. руб.Примет ли предприятие такое предложение, если альтернативой ему является депонирование денег в банк из расчета 14% годовых?
Задача 6. Фирме нужно накопить 12 млн. руб., чтобы через два года приобрести необходимое для производства оборудование. Надежным способом накопления средств является приобретение безрисковых ценных бумаг с доходностью 8% годовых.Каким должно быть первоначальное инвестирование фирмы в ценные бумаги?
Задача 7. Малое предприятие имеет на счете в банке 1,5 млн. руб. Банк платит 9% годовых. Предприятие получило предложение войти всем своим капиталом в совместный инвестиционный проект. Согласно прогнозам через пять лет капитал должен удвоиться. Выгодно ли предприятию участвовать в данном проекте?
Задача 8. Проект, рассчитанный на пять лет, требует инвестиций в сумме 200 млн. руб. Средняя цена инвестируемого капитала – 12%. Проект предполагает денежные притоки, начиная с первого года, в суммах: 1 - 30 млн. руб., 2 - 50 млн. руб., 3 - 80 млн. руб., 4 – 80 млн. руб., 5 - 70 млн. руб. Денежные оттоки: 1- 5 млн. руб., 2 – 10 млн. руб., 3 – 15 млн. руб., 4 – 15 млн. руб., 5 – 25 млн. руб. Рассчитайте срок окупаемости инвестиционного проекта
Задача 9. Затраты для строительства здания цеха, закупки и монтажа оборудования составили 14000т.р. Инвестиции в оборотный капитал 6000 т.р. Выручка начинает поступать с 1 года осуществления проекта в след. размерах:1 – 15500 т.р.; 2 – 16000 т.р.; 3 – 17600 т.р.; 4-6 – 19000 т.р.Материальные затраты: 1 – 5300 т.р.; 2 – 6400 т.р.; 3 – 7500 т.р.; 4-6 – 8000т.р.ФОТ: 1 – 2600 т.р.; 2 – 2650 т.р.; 3-5 – 3200 т.р.Амортизация – срок службы основных средств 10 лет. Прочие затраты – 10% от материальных затрат. Налог на имущество 2,2% % к уплате за пользование кредитом 1 – 1200 т.р.; 2 – 1500 т.р.; 3 – 4 - 1750 т.р. % к получению по депозиту: 3 – 1000 т.р.; 4-6 – 2000 т.р. Ставка дисконтирования 12% Провести расчеты эффективности инвестиционного проекта, сделать обоснованные выводы об оценке эффективности проекта, используя показатели простого и дисконтированного срока окупаемости, Нормы прибыли на капитал, используя 2 метода, NPV.
Задача 10. Затраты для строительства здания цеха, закупки и монтажа оборудования составили 24000т.р. Инвестиции в оборотный капитал 6000 т.р. Выручка начинает поступать с 1 года осуществления проекта в след. размерах:1 – 15500 т.р.; 2 – 26000 т.р.; 3 – 27600 т.р.; 4-6 – 29000 т.р.Материальные затраты: 1 – 15300 т.р.; 2 – 16400 т.р.; 3 – 17500 т.р.; 4-6 – 18000т.р.ФОТ: 1 – 12600 т.р.; 2 – 12650 т.р.; 3-5 – 13200 т.р.Амортизация – срок службы основных средств 10 лет. Прочие затраты – 10% от материальных затрат. Налог на имущество 2,2% % к уплате за пользование кредитом 1 – 1200 т.р.; 2 – 1500 т.р.; 3 – 4 - 1750 т.р. % к получению по депозиту: 3 – 1000 т.р.; 4-6 – 2000 т.р. Ставка дисконтирования 10% Провести расчеты эффективности инвестиционного проекта, сделать обоснованные выводы об оценке эффективности проекта, используя показатели простого и дисконтированного срока окупаемости, Нормы прибыли на капитал, используя 2 метода, NPV.
Задача 11. Затраты для строительства здания цеха, закупки и монтажа оборудования составили 48000т.р. Инвестиции в оборотный капитал 12000 т.р. Выручка начинает поступать с 1 года осуществления проекта в след. размерах:1 – 15500 т.р.; 2 – 56000 т.р.; 3 – 57600 т.р.; 4-6 – 59000 т.р.Материальные затраты: 1 – 35300 т.р.; 2 – 36400 т.р.; 3 – 37500 т.р.; 4-6 – 38000т.р.ФОТ: 1 – 6600 т.р.; 2 – 6650 т.р.; 3-5 – 6200 т.р.Амортизация – срок службы основных средств 20 лет. Прочие затраты – 5% от материальных затрат. Налог на имущество 2,2% % к уплате за пользование кредитом 1 – 1200 т.р.; 2 – 1500 т.р.; 3 – 4 - 1750 т.р. % к получению по депозиту: 3 – 1000 т.р.; 4-6 – 2000 т.р. Ставка дисконтирования 15% Провести расчеты эффективности инвестиционного проекта, сделать обоснованные выводы об оценке эффективности проекта, используя показатели простого и дисконтированного срока окупаемости, Нормы прибыли на капитал, используя 2 метода, NPV.
Задача 12. Затраты для строительства здания цеха, закупки и монтажа оборудования составили 44000т.р. Инвестиции в оборотный капитал 6000 т.р. Выручка начинает поступать с 1 года осуществления проекта в след. размерах:1 – 35500 т.р.; 2 – 36000 т.р.; 3 – 37600 т.р.; 4-6 – 39000 т.р.Материальные затраты: 1 – 15300 т.р.; 2 – 16400 т.р.; 3 – 17500 т.р.; 4-6 – 18000т.р.ФОТ: 1 – 12600 т.р.; 2 – 12650 т.р.; 3-5 – 13200 т.р.Амортизация – срок службы основных средств 10 лет. Прочие затраты – 2% от материальных затрат. Налог на имущество 2,2% % к уплате за пользование кредитом 1 – 1200 т.р.; 2 – 1500 т.р.; 3 – 4 - 1750 т.р. % к получению по депозиту: 3 – 1000 т.р.; 4-6 – 2000 т.р. Ставка дисконтирования 10% Провести расчеты эффективности инвестиционного проекта, сделать обоснованные выводы об оценке эффективности проекта, используя показатели простого и дисконтированного срока окупаемости, Нормы прибыли на капитал, используя 2 метода, NPV.
Для проверки знаний, предусмотренных компетенциями ПК-6, ППК-2, на базовом уровне предназначены вопросы: 1 – 10, 13 – 19, 20 – 28.
Для проверки владения навыками, предусмотренными компетенциями ПК-6, ППК-2, на базовом уровне предназначены экзаменационные вопросы: 11, 12, 32 – 34, 39 – 43, задачи: 1 – 8.
Для проверки знаний, умений, владения навыками, предусмотренными компетенциями ПК-7, на повышенном уровне предназначены экзаменационные вопросы: 50-75, задачи 9-12
Критерии оценивания компетенций:
Оценка «отлично» выставляется студенту, если компетенции ПК-6, ППК-2 полностью освоены на повышенном уровне.
Знает: правовые и законодательные основы формирования информационной базы финансового анализа, знание основных нормативных отечественных и зарубежных методик разработки бизнес-планов инвестиционных проектов; основ работы с программными продуктами в области финансового анализа и разработки бизнес-планов инвестиционных проектов; знает как интерпретировать на практике основные направления анализа финансового состояния предприятия, умеет делать обоснованные выводы и предложения по финансовому оздоровлению; уверенное знание основ решения финансово-инвестиционных задач в специализированных программных продуктах
Умеет: проводить оценку финансового состояния предприятия и интерпретировать результаты анализа, оценивать эффективность инвестиционных проектов с использованием специализированных программных продуктов; способен выполнять задания по разработке бизнес-плана инвестиционного проекта, на достаточно высоком профессиональном уровне; полное владение умением анализировать финансовое состояние и оценивать эффективность инвестиционных проектов с использованием специализированных программных продуктов
Владеет: навыками разработки аналитических отчетов и бизнес-планов инвестиционных проектов в специализированных программных продуктах; способен оценивать проблемы внешнего и внутреннего инвестирования на достаточно высоком уровне; современными методами разработки аналитических отчетов и навыками разработки бизнес-планов инвестиционных проектов
Оценка «хорошо» выставляется студенту, если компетенции ПК-6, ППК-2 полностью освоены на базовом уровне.
Знает: Базовые понятия, состав и структуру информационной базы проведения финансового анализа и финансовой диагностики инвестиционных проектов; основы финансово-инвестиционных расчетов в программе Excel; недостаточный уровень проведения финансово-инвестиционных расчетов в программе Excel; основной понятийный аппарат финансового и инвестиционного анализа; основные направления комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности; нормативно-правовую базу инвестиционной деятельности; основные методы финансового анализа; основные методы оценки эффективности инвестиций;
Умеет: на основе изучения правовой и экономической среды предприятия определять цели проведения финансового анализа; составлять алгоритм проведения финансового анализа; выбирать методы проведения финансового анализа; выбирать методы оценки эффективности инвестиционной деятельности; проводить анализ финансового состояния и оценку финансовых показателей инвестиционного проекта, с допущением незначительных ошибок в расчетах и интерпретации некоторых показателей
Владеет: инструментарием для проведения финансово-инвестиционного анализа; технологиями изучения нормативно-правовой базы; методиками оценки финансового состояния предприятия; методиками проведения анализа инвестиционной деятельности и оценки инвестиционных проектов.
Оценка «удовлетворительно» выставляется студенту если компетенции ПК-6, ППК-2 частично освоены на базовом уровне.
Знает: Структуру финансового рынка; закономерности развития различных элементов финансового рынка; основные характеристики финансовых институтов, существующих на финансовом рынке.
Умеет: собирать и анализировать основные источники информации и применять основные методики проведения финансового анализа, но отсутствуют навыки интерпретации результатов анализа
Оценка «неудовлетворительно» выставляется студенту если компетенции ПК-6, ППК-2 не освоены, студент не знает значительной части программного материала, допускает существенные ошибки, неуверенно, с большими затруднениями выполняет практические работы.