Реферат
По дисциплине: финансы
На тему:
«Ценные бумаги и их характеристика»
Выполнила студентка
Группы 2М-9-19
Степаненко.В.С
Проверил: преподаватель Кузнецова.Г.А
Оценка
Г.АЧИНСК
2021г
Содержание
Вексель …………………………………………………………………… 3
Акция ……………………………………………………………………… 5
Облигация ………………………………………………………..…...……7
Закладная ………………………………………………………………..…9
Ø ВЕКСЕЛЬ
Вексель – это ценная бумага, которая подтверждает обязанность должника (векселедателя) уплатить указанную сумму кредитору (векселедержателю) через оговоренный срок после предъявления векселя к оплате.
При этом право требования может перейти к третьим лицам без дополнительных условий и согласований с векселедателем.
Вексель применяется как платежное и расчетное средство, а также используется в качестве средства получения кредита, который предоставлялся продавцом покупателю в товарной форме в виде отсрочки платежа.
Поэтому можно сказать, что вексель – это двойственный рыночный инструмент, обеспечивающий обязательства с одной стороны и возврат долга – с другой.
Функции векселя
Вексель является важнейшим финансовым инструментом, выполняющим определенные функции:
Вексель в первую очередь является средством для получения кредита. С помощью векселя можно оплатить приобретенный товар или услуги, вернуть полученную ссуду, предоставить кредит. Для кредиторов являются привлекательными формальная и материальная строгость векселя, его легкая передаваемость и быстрота взыскания долгов.
Еще одна функция векселя – возможность его использования в качестве обеспечения сделок. Иными словами, держатель векселя имеет право получить деньги по векселю ранее установленного в нем срока двумя путями: посредством учета векселя в банке или путем получения кредита под залог имеющейся у него ценной бумаги.
Вексель служит инструментом денежных расчетов. Кроме того, он способен ускорять расчеты, поскольку до момента оплаты вексель проходит нескольких держателей, гасит их обязательства и тем самым уменьшает потребность в реальных деньгах.
Какие задачи решает вексель
Использование векселя решает такие задачи:
· создает условия для безусловного получения денежных средств за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги;
· дает возможность заключить сделку купли-продажи товаров, работ, услуг без условия предварительной оплаты;
· может использоваться как эффективное платежное средство между юридическими и физическими лицами, для зачета взаимных требований;
· может быть объектом купли-продажи или быть предметом залога.
Преимущества векселя
Вексельные сделки — это выдача (получение) денежных кредитов. Предприятия и организации могут осуществлять подобные операции, минуя банковскую систему с ее условиями и обязательными комиссионными. Кроме этого, вексель мобилен в финансовом плане. Являясь ценной бумагой, он всегда может быть продан на фондовом рынке или заложен в банк.
Отличительные особенности векселя
Ø Абстрактность векселя. То есть обязательства по векселю имеют только денежное выражение и напрямую никак не связаны с конкретными обязательствами векселедателя.
Ø Возможность передачи сторонним третьим лицам без документального фиксирования такой операции;
Ø Бесспорность векселя. То есть требования по векселю являются безусловными к исполнению и реализуются в полном объеме.
Ø Солидарность векселя. То есть ответственность по векселю несут все лица, участвующие в исполнении и обороте векселя.
Ø Документация векселя. То есть вексель оформляется в виде бланка строгой отчетности в бумажной форме.
Ø АКЦИЯ
Акция – это ценная бумага, выпущенная акционерным обществом, которая закрепляет право ее владельца на получение части от прибыли компании-эмитента. Также понять, что такое акция, позволит информация об одном ее свойстве – возможность участия в управлении компанией.
Ценная бумага предоставляет право на часть имущества, если организация была ликвидирована. Поэтому акция компаний – это один из инструментов для получения прибыли. Воспользоваться ею может только непосредственный владелец. Документ считается таким же имуществом, например, как деньги или другие ценные бумаги.
Какие права дает акция
· Высказывать мнение на собраниях, если акция голосующая. Это основной способ для управления делами компаний.
· Получать дивиденды. Их наличие и размеры должны устанавливаться при передаче акции.
· Забирать имущество компании после ее ликвидации.
Стоимость акций
Номинальная
Номинальная стоимость акции — это то, что указано на её лицевой стороне (иногда её называют нарицательной стоимостью). Общая величина уставного капитала равна общей сумме номиналов всех выпущенных акций.Номинальная стоимость всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой. Номинальная стоимость не обязана отражать реальную ценность акций. Однако она часто используется для ряда операций (оценка пошлин, комиссий, тарифов), особенно на неразвитом, малоликвидном фондовом рынке. Цена акций при первичном размещении не должна быть ниже номинальной стоимости.
Эмиссионная
Эмиссионная стоимость акции — стоимость акций при их первичном размещении, по которой её приобретает первый держатель. Обычно эмиссионная цена акции превышает номинальную стоимость или равна ей. Превышение эмиссионной цены над номинальной стоимостью называется эмиссионной выручкой, или эмиссионным доходом.
Балансовая
Балансовая стоимость акций — частное от деления стоимости чистых активов компании (балансовой стоимости компании) на количество выпущенных акций, находящихся в обращении. Если рыночная цена ниже балансовой, то это является основой для будущего биржевого роста цены. Обычно балансовую стоимость определяют при аудиторских проверках.
Рыночная
Рыночная цена акции — это цена, по которой акция продаётся и покупается на вторичном рынке. Рыночная цена (котировка, курс) обычно формируется на торгах на фондовой бирже и отражает баланс спроса и предложения на данные акции. Для формирования рыночной стоимости важное значение имеет уровень ликвидности фондового рынка, а также доходность акций (размер выплачиваемых дивидендов).
Методы оценки акций
В мировой практике используется много методов определения цены акций, наиболее распространённые из которых:
· способ оценки по ожидаемой доходности;
· способ оценки на основе изменения дивидендов;
· прогнозный будущий денежный поток приводится к настоящему моменту методом дисконтирования;
· модифицированная модель оценки акций.
Оценка акций в российском бухгалтерском учёте регулируется «Положением по бухгалтерскому учёту «Учёт финансовых вложений» где:
· Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учёту по их первоначальной стоимости;
· Первоначальной стоимостью финансовых вложений признаётся сумма фактических затрат на их приобретение;
· Первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учёту, может изменяться;
· При выбытии актива без текущей рыночной стоимости, она определяется исходя из оценки, определяемой одним способов, в соответствии с учётной политикой организации:
· по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учёта финансовых вложений;
· по средней первоначальной стоимости;
Ø ОБЛИГАЦИЯ
Облигация – это долговая расписка. Ее оформителем становится компания-эмитент. Это место может занять государство, если тому требуются деньги. Люди, приобретая облигации, дают представителям компании взаймы. Те используют деньги инвесторов для собственного развития, что в последующем становится причиной постоянного дохода. На прибыль рассчитывает и новый собственник финансового инструмента.
О том, сколько заработает инвестор и когда это произойдет, становится известно при покупке облигации. Иногда возврат денег и процент сверх них осуществляется несколькими частями.
Поэтому облигация – единственный финансовый инструмент, который заранее "предупреждает" покупателя о величине дохода. Другие ценные бумаги тем же самым похвастаться не смогут. Когда подходит установленный срок, эмитент облигации полностью погашает задолженность перед своими инвесторами. Самый главный риск в этой операции для вкладчика – банкротство компании. Такой депозит не охраняется государством, на него не оформляются страховки.
Отличие облигаций от акций
Теперь, когда понятно, что такое облигация, нужно узнать об отличии этого вида финансового инструмента от аналога в виде акции. Для этого стоит провести параллель между двумя способами заработка и выделить их основные особенности.
Так, акция – получение права на часть имущества компании. Даже при банкротстве организации вкладчик может рассчитывать на долю распродаваемых ею вещей. А вот облигация – это ближе к банковскому депозиту, когда одалживаются деньги, чтобы получить их обратно и процент сверху через некоторое время.
Также облигации интересны тем, что прибыль по ним зафиксирована и устанавливается она еще до продажи ценной бумаги вкладчику. Акции же хоть и имеют цену на момент покупки, но каким этот показатель будет при продаже, неизвестно.
Облигация также имеет фиксированный доход. Никакое собрание акционеров не сможет поменять этот показатель. Если же полученные деньги отличаются от обещанных, то владелец ценной бумаги имеет право обратиться в суд, где ответчиком будет эмитент.
Когда происходит ликвидация компании, то права владельца облигации удовлетворяются первыми. Этого нельзя сказать о тех, кто владеет акциями.
Как зарабатывают на облигациях
Облигация – это, если простыми словами, еще один способ заработка денег. И главный параметр, влияющий на это, – доходность к погашению. Это один из пунктов, обозначаемых при покупке ценной бумаги. Означает он заработанную сумму вкладчиком, если тот продержит облигации до конца срока их работы.
Так, если срок погашения облигации – 3 года, а вкладчик приобрел ценную бумагу за 50 рублей при номинальной стоимости 100 рублей, то под конец срока владения он получит 100 рублей (доход + начальная цена).