Введение в Курс обучения торговле от Компании InstaForex

Задание № 1

Международный валютный рынок Форекс представляет собой отдельную разновидность мирового финансового рынка. На Форексе целью трейдеров (торговцы, участники рынка, которые могут представлять какую-либо компанию или торговать за свой счет) является получение прибыли в результате купли – продажи иностранной валюты. Обменные курсы всех валют, которые находятся в рыночном обороте, постоянно меняются в результате изменения спроса и предложения, подверженного сильному влиянию любых важных для человеческого общества событий в сфере экономики, политики и природной среде. Как следствие, изменяется в ту или иную сторону текущая стоимость иностранной валюты, выражаемая, например, в долларах США. Используя это изменение в соответствии с известным принципом рынка «купить дешевле – продать дороже», трейдеры получают прибыль. От других секторов финансового рынка, рынок Форекс отличают быстрая реакция на воздействие многочисленных и постоянно меняющихся внешних факторов:

- доступный для любых индивидуальных и корпоративных трейдеров чрезвычайно высокий торговый оборот, что создает гарантированность ликвидности (возможность исполнения покупки или продажи той или иной валюты или другого финансового актива в требуемых объемах.) находящихся в обороте валют;

- круглосуточное функционирование, позволяющее трейдерам работать вне обычного рабочего времени или во время национальных праздников в их странах, используя работающие в это время зарубежные рынки.

Как и на любом другом рынке, торговля на Форексе при ее исключительно высокой потенциальной прибыльности сопряжена со значительным риском. Успех на нем возможен только после определенной подготовки, включающей в себя ознакомление с разновидностями и структурой Форекса, принципами валютного ценообразования, факторами, влияющими на изменение цен и степени риска при торговле, источниками информации для учета этих факторов, методами анализа и прогнозирования движения рынка, правилами и инструментами торговли. В процессе подготовки к торговле на Форексе важную роль играет тренировка с использованием демо-счетов, позволяющая применить на практике полученные теоретические знания и приобрести необходимый минимум торгового опыта без риска материального ущерба.

Торговля валютой имеет многовековую историю, которая восходит к временам Древнего Востока, а в период средневековья, когда возникшие международные банки стали применять обменные платежные средства, действительные для предъявления третьим лицам, что способствовало повышению гибкости и росту числа заключаемых валютных сделок, началось окончательное формирование валютного рынка.

Бурное развитие промышленности и торговли в средневековой южной Европе

требовало обеспечения обменных валютных операций. До сих пор во всех средиземноморских странах вы легко сможете поменять доллары и фунты на местную валюту в любой ювелирной лавочке.

В средневековой Европе валютные курсы определялись содержанием чистого золота в монете, и основным инструментом ювелира-менялы были обыкновенные весы с набором гирь. Взвесив две различные золотые монеты и определив по их плотности содержание золота, флорентийский меняла легко находил кросс-курс монет. Сложнее обстояло дело с определением курса золотых и серебряных монет. Меняла должен был быстро и правильно связать стоимости серебра и золота.

Местные колебания стоимости золота и серебра давали возможность проведения арбитражных операций. Потенциальный доход от арбитража определялся объемами обменных операций и точностью информации, которой располагал ювелир. Ошибки взвешивания прямо били по кошельку менялы, и проблема повышения точности операций взвешивания была жизненно важна для профессионального успеха. Любопытно, что от итальянского названия кошелька менялы – borso – происходит само слово биржа. Говоря современным экономическим языком, обменные операции средневековых ювелиров были организованы в форме дилерского рынка, который сохранился до сих пор и сегодня существует в виде рынка OTC (over-the-counter), альтернативного биржевому рынку.

Современный валютный рынок сформировался в конце 18 века и был юридически оформлен в 1867 году в Париже. Иностранная валюта свободно обменивалась на золото в количестве указанном на банкноте. Обменный курс был практически фиксированный. Основной и резервной валютой был Британский фунт стерлингов. Период действия Парижского соглашения вошел в историю развития валютной системы, как эпоха "Золотого Стандарта".

Вследствие развития валютной системы в 1944 в Бреттон-Вуде (США) было подписано новое соглашение, при котором все валюты привязывались к американскому доллару, а сам доллар – к золоту. В результате возник, так называемый мягкий фиксированный курс. Одновременно был создан Международный Валютный Фонд (IMF – International Monetary Fund).

Дальнейшее развитие рынок FOREX получил де-факто в начале 70 годов, когда практически все ведущие капиталистические страны стали использовать плавающий обменный курс. По инициативе МВФ в 1976 году на Ямайке в г. Кингстоне были юридически закреплены сложившиеся отношения на валютном рынке, а Американский Доллар был признан основной резервной валютой в мировом масштабе и стал выполнять три основные функции – средства платежа, средства оценки других валют, резервной валюты.

Рынок FOREX является децентрализованной системой, объединяющей всех участников различными каналами связи. С развитием современных средств телекоммуникаций появились, помимо традиционного телефонного дилинга, электронные дилинговые системы. (Первая электронная дилинговая система была разработана компанией REUTERS в 1981 году). В настоящее время существует большое количество торговых систем, использующих не только спутниковые каналы связи, но и работающие через INTERNET.

Состав участников современного рынка FOREX можно условно разделить на следующие группы:

Банки:

Центральные банки:

- FED – Федеральная система США;

- ECB – Европейский Центральный банк;

- BoE – Банк Англии, старейший банк в мире (“Old Lady”);

- BoJ – Банк Японии;

- BB – Бундес Банк Германии;

- BoF – банк Франции;

- BoC – банк Канады и т.д.

Коммерческие банки:

Банки маркет-мейкеры (банки, которые «делают» рынок, на основе их котировок происходит уровневое образование цен), которые активно взаимодействую с рынком не только по запросам клиентов, но ведя собственные стратегии

Банки маркет-юзеры (банки, работающие по котировкам рынка), которые в основном работают по заказам своих клиентов.

Наиболее крупные их них – CitiGroup(US), HSBC(UK), Deutsche Bank(Germany), CSFB (Switzerland), Bank of Tokyo-Mitsubishi (Japan), Barclays Capital(UK), ABN Amro Bank (Netherlands), Bank of America(US), RBC Dominion Securities(Canada), Morgan Stanley(US)

Биржи:

- NZХ – Новозеландская биржа;

- ASX – Австралийская биржа;

- TSE – Токийская биржа;

- HKE – Гонг- Конгская биржа;

- SES – Сингапурская биржа;

- DBG – Франкфуртская биржа;

- TLSE – Люксембургская биржа;

- SWX – Швейцарская биржа;

- PSE – Парижская биржа;

- LSE – Лондонская биржа;

- NYSE – Нью- Йоркская биржа;

- CHX – Чикагская биржа;

- PCX – Лос -Анжелеская биржа.

Финансовые институты:

Различные консалтинговые фирмы, взаимные фонды и хеджевые компании.

Транснациональные компании: XEROX, IBM, CrowCork и т.д.

Неинституциональные инвесторы: некоммерческие фонды и партнерства.

Брокеры/Дилеры - фирмы, осуществляющее торговое посредничество за свой счет и от своего имени, клиентами, которых являются большинство частных инвесторов.

Необходимо отметить, что последние четыре категории в основном работают через свои банки.

Рынок Форекс работает круглые сутки, начиная с открытия банков в Новой Зеландии, и заканчивая работой банков на западном побережье Америки, пять дней в неделю, за исключением праздников, когда банки в отдельных или во всех

странах не осуществляют операций. Календарь таких праздников можно найти на сайте компании Insta Trade Corporation:

https://www.instaforex.com/?x=DMFOM

Время работы рынка FOREX (круглосуточно)