В соотв-и с ФЗ «О ЦБ РФ» офиц ден единицей (валютой) РФ является рубль — законное платежное средство, обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории РФ.
Под валютой РФ понимается:
·находящиеся в обращении, изъятые или изымаем из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банкнот ЦБ РФ и монеты:
·средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ и за пределами;
Расчеты между резидентами осуществляются в валюте РФ без ограничений. Расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте РФ осуществляются в порядке, устанавливаемом БР.
Порядок приобретения и использования в РФ валюты РФ нерезидентами устанавливается БР в соответствии с законами РФ. Ввоз, вывоз и пересылка в Россию или из России валюты РФ и ценных бумаг, выраженных в валюте РФ, осуществляются резидентами и нерезидентами в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ совместно с Минфином и Гос тамож комитетом РФ. Важным элементом валютной системы выступает валютный курс — цена ден единицы одной страны, выраженная в ден единицах других стран или в международных валютных единицах. Осн принципом п-ки валют курса явл рын курсообразование с исп-ем режима плавающего курса рубля к ин валютам. В условиях меняющейся ситуации на мир фин и товарных рынках этот режим способствует сн-ю возможного дестабилизирующего влияния внеш факторов на рос экономику.
П-ка валют курса направлена на сглаживание курсовых колебаний и накопление золотовалютных резервов до уровня, учитывающего размеры предстоящих платежей по обслуживанию и погашению гос внешнего долга. При этом меры п-ки валют курса напр-ны на достижение баланса интересов экспортеров и импортеров, укрепление доверия к нац валюте, повыш-е привлекат-ти вл-й в рос фин активы. Одновременно особое вн-е уделяется мер-ям, напр на сокр-е утечки к-ла из страны. Валют курс позволяет соизмерить рубль с ин валютой. Чем выше темпы инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты. Официальные курсы иностранных валют к российскому рублю устанавливает Банк России.
После утверждения офиц курсов ин валют к рос рублю инфо о курсах направляется для распространения в СМИ.
Валютными операциями считаются:
• операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
• ввоз и пересылка в РФ, а также вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей;
• осуществление международных денежных переводов;
• расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте РФ
К ин валюте относятся:
• ден знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, нах-еся в обращении и явл-еся законным платежным средством в соотв-щем ин гос-ве или группе гос-в (наличная ин валюта), а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену ден знаки;
• средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.
Валютными ценностями являются:
• иностранная валюта;
• ценные бумаги, номинированные в ин валюте;
• драгоценные;
• природные драгоценные камни.
Осн органом валют регулирования в РФ является БР. ЦБ РФ как орган валютного регулирования:
• проводит все виды валютных операций;
• определяет сферу и порядок обращения в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
• устанавливает правила проведения операций с валютой и ценными бумагами, правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций;
• устанавливает порядок покупки и продажи иностранной валюты и др.
Банк России регулирует деятельность валютных бирж, в том числе устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами их деятельности, выдает лицензии валютным биржам.
Валют контроль — д-ть гос-ва, направленная на обеспечение валют законодательства при осуществлении валютных операций.
Основные направления валютного контроля следующие:
• определение соответствия проводимых валют операций действующему закон-ву и наличия необх для них лицензий и разрешений;
• проверка выполнения резидентами об-в в ин валюте перед гос-вом, а также об-в по продаже ин валюты на внутр валют рынке РФ;
• проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;
• проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.
Валют контроль в РФ осуществляют спец органы, к которым относятся: Правительство РФ; органы валют контроля (ЦБ РФ, фед органы исполнит власти); агенты валют контроля (уполномоченные банки и организации, подотчетные фед органам исполнит власти). К основным полномочиям органов и агентов валют контроля относятся: издание нормативно-правовых актов, обязательных к исполнению всеми
· Новости и прогнозы. Рынок реагирует на каждую значимую новость, а также прогнозы различных авторитетов финансового мира.
· Технические и психологические факторы. Каждый осведомленный торговец хотя и действует по собственному усмотрению, принимает свои решения на основе той информации, которая доступна всем участникам рынка.
Валютные курсы являются объектом регулирования со стороны государства. Различают национальное и межгосударственное регулирование валютных курсов. Основными органами национального регулирования выступают центральные банки и министерства финансов. Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют МВФ, ЕС и другие организации. Регулирование курсовых соотношений направлено на сглаживание резких колебаний валютных курсов, обеспечение сбалансированности внешнеплатежных позиций страны, на создание благоприятных условий для развития национальной экономики, стимулирование экспорта и т.д.
Основными методами регулирования валютных курсов выступают валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения.
Валютные интервенции центральных банков имеют целью противодействовать снижению курса национальной валюты или, наоборот, его повышению. Однако следует отметить, что валютные интервенции могут быть эффективным инструментом воздействия на валютные курсы в краткосрочном плане, поскольку только интервенциями невозможно обеспечить такие уровни курсов, которые не соответствуют базисным экономическим и финансовым показателям. Наиболее эффективными являются валютные интервенции, которые сопровождаются соответствующими мероприятиями в области общеэкономической политики государства.
Д исконтная политика - манипулировании учетным процентом. Стремясь повысить курс валюты, Центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов. Улучшается состояние платежного баланса, повышается валютный курс. И наоборот.
В алютные ограничения, т.е. совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Валютные ограничения по текущим операциям платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты, к которым МВФ относит доллар США, марку Германии, Японскую иену, Английский фунт стерлингов и Французский франк.
СДР - искусственно созданные междунар резерв средства, предназнач для регулирования сальдо платеж балансов, пополнения офиц резервов, расчетов с МВФ. СДР не имеют реал обеспечения, непосредственно не выполняют функции средства платежа, в чистом виде не используются для урегулирования гос обязательств. Их наличие у страны дает ей право на приобретение свободно конвертируемой валюты, на получение кредита. СДР, как ликвидный компонент, увеличивает офиц резервы стран-членов МВФ. Таким образом, СДР существует только в форме записей на счетах в МВФ, использование их в налично-ден форме не предусмотрено. Отличие СДР от междунар кредита в том, что страна, использующая выделенные ей средства не обязана их погашать. Восстановление этих средств на счет СДР м.б. осуществлено страной по мере улучшения ее валютно-фин положения. Исп-е и накопление СДР носит платный характер.
В целях уменьшения колебаний валютных курсов в 1979 году между странами ЕС была создана Европейская ВС. Составные части: - европ валют единица (ее стоимость определялась как сумма стоимостей, составляющих ее валют стран ЕС; доля каждой валюты определялась исходя из уд веса страны во взаимной торговле, размера НД и участия страны в механизме кредитной помощи);
механизм регулирования валютных курсов;
механизм кредит помощи (кр/ср финансирование валютных интервенций в рамках ЕВС).
В 1993 был создан Эк и валют союз, который предполагал формирование единого внутр рынка стран ЕС, с последующим превращением его в единое экономическое и финансовое пространство.
Элементы ЭВС: 1) Европейский ЦБ; 2) единая валютная политика; 3) единая европейская валюта.
Основные элементы современной МВС:
основу совр МВС сост-ют нац валюты ведущих промышленно развитых стран, а также междунар (СДР) и регион (ЕВРО) валют единицы. Эти ден единицы наз-ся мир деньгами, т.к. они обслуживают межд расчет и платеж оборот и вып-ют ф-цию резерв средства;
МВФ ввел понятие свободно используемой валюты. Это валюта, которая, по оценке МВФ, находит широкое распространение при платежах по междунар сделкам и активно котируется на важнейших валют рынках ($, марка, франк, фунт стерлингов, иена);
страны отказались от с-мы фиксир валют курсов и установили систему регулируемых плавающих курсов. Контроль за действием этой с-мы возложен на МВФ;
отказ от валютных ограничений, т. к. они сдерживают рост мировой торговли.
Недостатки:
неэффективность стандарта СДР;
противоречие между юрид демонетизацией золота и фактическим сохранением его статуса как мировых денег;
несовершенный режим плавающих валютных курсов.
Сущность и виды валют.
Являясь одной из наиб важных сфер в МЭО, валют отн-я между странами обусловлены использованием ден единиц как платежно-расчет средства. Þ Выделяют нац и мир валюты, а также универс расчет валют единицы (СДР, Евро). Понятие «валюта» многозначно и вкл, с 1 ст, устан законом ден ср-ва данной страны (нац валюта), с др – резерв мир деньги в виде одной или неск-ких валют ведущих стран.
Виды валют:
1. по принципу принадлежности:
национальная валюта
иностранная валюта
международная валюта
резервная валюта (ин валюта, в которой ЦБ др государств накапливают и хранят резервы для междунар расчетов по внешнеторговым операциям: $, фунт стерлингов, марка, иена, швейцарский франк).
2. по сфере и режиму применения:
свободноконвертируемая
частично конвертируемая (обменивается только на некот ин валюты и исп-ся не во всех внешнеторг сделках)
неконвертируемая (функционирует в пределах одной страны и не обменивается на другие валюты).