Каждому из приведенных ниже положений, отмеченных цифрами, найдите соответствующий термин или понятие:
а) трансакционный спрос на деньги
б) денежный рынок
в) реальная ставка процента
г) деньги
д) ликвидность
е) спрос на деньги со стороны активов
ж) денежный агрегат М1
з) денежный мультипликатор
и) денежная масса
к) денежная база
л) кредитно-банковская система
м) банк
н) коммерческий банк
о) пассивные операции
п) активные операции
р) кредит
с) обязательные резервы
т) норма резервирования
у) денежная база
ф) банковский (депозитный) мультипликатор
х) мультипликатор денежной базы
ц) денежно-кредитная (монетарная) политика
ч) автоматическая денежно-кредитная политика
ш) дискреционная денежно-кредитная политика (гибкая)
щ) стимулирующая денежно-кредитная политика
ы) сдерживающая денежно-кредитная политика
э) учетная ставка
ю) операции на открытом рынке
1. Ставка процента, скорректированная на уровень инфляции.
2. Свойство, выражающее способность (и скорость) трансформации в наличные деньги.
3. Спрос на деньги, обусловленный спекулятивным мотивом (желанием минимизировать издержки хранения наличных денег).
4. Сумма наличных денег и депозитов, находящихся на банковских счетах до востребования.
5. Сумма наличных денег, находящихсявне банковской системы и безналичных денег, находящихся на банковских депозитных счетах.
6. Спрос на деньги для совершения текущих сделок.
7. Сумму наличных денег и резервов коммерческих банков.
8. Коэффициент (множитель), показывающий во сколько раз больше изменится денежная масса при выдаче (возврате) банковской ссуды (кредита).
9. Всеобщий эквивалент, используемый в процессе обмена благ.
10. Рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют ставку процента («цену» денег).
11. Это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке.
12. Кредитно-денежный институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов.
13. Коэффициент, показывающий, насколько увеличится (сократится) предложение денег при увеличении (сокращении) величины депозита на единицу.
14. Сделка между экономическими субъектами по предоставлению денег или имущества в пользование на условиях срочности, платности и возвратности.
15. Коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличится (сократится) денежная масса при увеличении (сокращении) денежной базы на единицу.
16. Совокупность кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности.
17. Совокупность экономических мер по регулированию денежной массы в целях поддержания экономической стабильности, минимальной инфляции.
18. Операции по мобилизации денежных средств (ресурсов).
19. Сумма наличных денег и обязательных резервов коммерческих банков.
20. Установленная законом в процентах доля от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки хранят в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов и которую они не имеют права выдавать в кредит.
21. Целенаправленная политика, способствующая стимулированию или сдерживанию деловой активности в зависимости от фазы делового цикла.
22. Покупка и продажа Центральным банком государственных ценных бумаг на рынках ценных бумаг.
23. Операции по размещению средств банка.
24. Политика Центрального банка, направленная на расширение предложение денег в период спада.
25. Юридическое лицо, осуществляющее банковские операции на коммерческой основе.
26. Процентная ставка, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.
27. Политика Центрального банка, направленная на сдерживание роста денежной массы или ее сокращение в период подъема.
28. Политика, согласно которой, темп роста денежной массы должен соответствовать темпу потенциального роста реального ВВП.
Упражнения
1. Рассмотрите графики спроса на деньги, приведенные на рис. 9.3, и определите на каком графике изображен:
а) трансакционный спрос на деньги и почему?
б) спрос на деньги со стороны активов и почему?
в) общий спрос на деньги и почему?
Рис. 9.3. Кривые спроса на деньги
3. На рис. 9.4 приведены четыре ситуации, в которых спрос на деньги изменяется с величины М до величины М1 .
Определите, какая из приведенных ситуаций иллюстрирует следующие процессы:
а) увеличение номинального ВНП при неизменной ставке процента;
б) уменьшение ставки процента;
в) увеличение ставки процента;
г) уменьшение уровня цен на товары, которое не отражается на величине процентной ставки.
Рис. 9.4. Изменение спроса на деньги под влиянием разных факторов
4. Определите величину трансакционного спроса на деньги, если номинальный ВНП равен 100 тыс. ден. ед., а каждая денежная единица совершает 4 оборота в год.
5. Определите сколько оборотов в год совершает каждая денежная единица, если денежная масса составляет 50 000 ден. ед., а номинальный ВВП равен 250 000 ден.ед.
6. Предположим, что спрос на деньги для сделок (MDt) составляет 10% номинального объема ВНП, предложение денег (МS) составляет 350 млрд. долл., а спрос на деньги со стороны активов (MDа) показан в табл. 9.1. Определите
а) равновесную процентную ставку, если ВНП составляет 2000 млрд. ден. ед.;
б) как изменится равновесная ставка процента, если при сохранении уровня ВНП в объеме 2000 млрд. ден. ед., предложение денег вырастет с 350 до 400 млрд. ден. ед.?
в) как изменится равновесная ставка процента, при увеличении ВНП в 2 раза и увеличении предложения денег до 500 млрд. ден. ед.?
Таблица 9.1
| Ставка процента (i) | Объем спроса на деньги со стороны активов (MDа) |
7. Трансакционный спрос на деньги (MDt)составляет 400 млрд. ден. ед. С учетом этого заполните нижеприведенную табл. 9.2 и определите равновесную ставку процента, если предложение денег МS:
а) составляет 510 млрд. ден. ед.;
б) предложение денег выросло до 530 млрд. ден. ед.;
в) сократилось до 450 млрд. ден. ед.
Таблица 9.2
| Ставка процента (i) | Объем спроса на деньги со стороны активов (MDа) | Общий спрос на деньги, (MD) |
| - | ||
| - | ||
| - |
8. Какие из перечисленных событий скажутся на спросе на деньги в виде денежного агрегата М1, а какие – на спросе на деньги в виде денежного агрегата М2. Укажите также характер изменения спроса (уменьшение или увеличение спроса на соответствующий денежный агрегат).
а) распространение банкоматов, которые позволяют в любое время суток снимать средства со сберегательных счетов в банках;
б) рост инфляционных ожиданий;
в) угроза правительственного кризиса и связанной с ним политической нестабильности;
г) увеличение ставки процента по срочным вкладам;
д) широкое распространение кредитных карточек.
9. Если при темпе инфляции 18% номинальная ставка процента равна 20%, то реальная ставка процента составляет …?
10. Если при темпе инфляции в 8 % номинальная ставка процента равна 20%, то реальная ставка процента составит …?
11. Почему в реальной жизни 1 ден. ед., вложенная в банк, создает меньшее количество денег, чем это показывает банковский мультипликатор?
12. Ряд экономистов предлагает использовать только один инструмент - операциями на открытом рынке, игнорируя остальные. Считаете ли вы это правильным?
13. Заполните табл. 9.3, определив, что из нижеперечисленного относится к функциям коммерческих банков, а что к функциям Центрального банка?
Таблица 9.3
| Центральный банк | Коммерческий банк |
Эмиссия денег, аккумулирование депозитов, регулирование объема денежной массы, находящейся в обращении, хранение кассовых резервов коммерческих банков и золотовалютных резервов, ведение текущих счетов фирм и населения, предоставление кредитов коммерческим банкам, предоставление кредитов фирмам, оплата выписанных на банк чеков, надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений и исполнение финансового законодательства, выпуск и погашение государственных ценных бумаг, купля-продажа ценных бумаг, управление счетами правительства, осуществление зарубежных финансовых операций, клиринг, управление по доверенности имуществом клиентов, консультации по финансово-кредитным вопросам.
14. Заполните табл. 9.4, указав преимущества и недостатки использования основных инструментов денежно-кредитной политики.
Таблица 9.4
| № | Инструмент | Преимущества | Недостатки |
| Операции на открытом рынке | |||
| Норма банковского резервирования | |||
| Учетная ставка | |||
| Лимиты кредитования |
15. Экономика находится в условиях экономического бума. Денежная масса в обращении составляет 500 млрд. ден. ед. Норма обязательных резервов 15%. Что следует предпринять Центральному банку, чтобы предотвратить надвигающийся кризис?
16. Заполните табл. 9.5 и, определив искомые величины, сделайте выводы о зависимости между нормой банковского резервирования и способностью банковской системы расширять предложение денег.
Таблица 9.5
| Норма банковского резервирования, % | |||||||
| Банковский мультипликатор | |||||||
| Максимальный объем увеличения ссуд на каждую ден. ед. избыточных резервов банковской системы | |||||||
| Норма депонирования, % | |||||||
| Денежный мультипликатор |
17. Опираясь на данные табл. 9.6, определите процентное изменение избыточных возможностей банка, при снижении нормы банковского резервирования с r1 до r2.
Таблица 9.6
| Показатели | Вариант | |||||||
| r1, % | ||||||||
| r2, % | ||||||||
| Избыточные резервы, % |
18. Норма банковского резервирования 18%. Заполните табл. 9.7 и на основе полученных данных проанализируйте процесс расширения кредита и роль коммерческих банков в увеличении предложения денег.
Таблица 9.7
| Величина депозитов, ден. ед. | Обязательные резервы, ден. ед. | Избыточные резервы, ден. ед. | Количество денег, предоставляемое в ссуду, ден. ед. | |
| Банк 1 | ||||
| Банк 2 | ||||
| Банк 3 | 134,5 | |||
| Банк 4 | 110,3 |
10. На рис. 9.5 изображены две модели. Определите, какая из них демонстрируют политику «дешевых» денег, а в каком – «дорогих»? Докажите, используя любую кейнсианскую модель, что политика «дешевых» денег приводит к стимулированию деловой активности, а «дорогих» денег к обратному.
 |
Тесты
1. Если номинальный ВНП сократится, то:
а) трансакционный спрос на деньги и общий спрос на деньги возрастут;
б) трансакционный спрос на деньги и общий спрос на деньги сократятся;
в) трансакционный спрос на деньги вырастет, но общий спрос на деньги сократится;
г) трансакционный спрос на деньги сократится, но вырастет общий спрос на деньги;
2. Общий спрос на деньги:
а) прямо пропорционален уровню дохода и ставке процента;
б) прямо пропорционален уровню дохода и обратно пропорционален ставке процента;
в) обратно пропорционален уровню дохода и прямо пропорционален ставке процента;
г) обратно пропорционален уровню дохода и ставке процента;
3. Если номинальный объем ВНП составляет 5000 млрд. ден. ед., а трансакционный спрос на деньги составляет 1000 млрд. ден. ед., то это означает, что:
а) общий спрос на деньги составляет 6000 млрд. ден. ед.;
б) в среднем каждый доллар оборачивается 5 раз в год;
в) общий спрос на деньги составляет 4000 млрд. ден. ед.;
г) предложение денег нужно увеличить.
4. Выберите вариант, в котором денежные агрегаты расположены в порядке возрастания ликвидности:
а ) М0 – М1 – М2 – М3;
б) М3 – М1 – М2 – М0;
в) М3 – М2 – М1 – М0;
г) М2 – М1 – М0 – М3.
5. Спекулятивный мотив введен в объяснение спроса на деньги:
а) неоклассической теорией;
б) кейнсианской теорией;
в) монетаристской теорией;
г) марксистской теорией.
6. Если номинальная ставка процента равна 20%, а темп инфляции составил 15%, то реальная ставка процента составляет:
а) 5%;
б) 35%;
в) -5%;
г) 4,34%.
7. При покупке товара в кредит, деньги выполняют функцию:
а) средства накопления;
б) средства обращения;
в) меры ценности (меры стоимости);
г) средства платежа.
8. Уравнение обмена И.Фишера имеет следующий вид:
а) М·V = P·Q;
б) М+V = P+Q;
в) М = V/P+Q;
г) М·Q = P·V.
9. Как изменяется равновесная ставка процента при уменьшении спроса на деньги:
а) не изменяется;
б) возрастает;
в) уменьшается;
г) сначала возрастает, а затем уменьшается.
10. Скорость обращения денег замедлится в 3 раза, объем физического производства упадет в 4 раза, а цены вырастут в 40 раз. Объем денежной массы:
а) увеличится в 30 раз;
б) уменьшится в 33 раза;
в) уменьшится в 30 раз;
г) увеличится в 33 раза.
11. Перевод денег из более ликвидной формы в менее ликвидную предполагает:
а) перевод денег со срочного депозита на вклад до востребования;
б) перевод денег с вклада до востребования на срочный депозит;
в) продажу государственных ценных бумаг и размещение полученной суммы на депозит;
г) закрытие вклада до востребования.
12. Спрос на деньги для сделок снизится, если:
а) снизится номинальный ВВП;
б) снизится процентная ставка;
в) увеличится процентная ставка;
г) снизится реальный ВВП.
12. Если денежная и товарная массы остались без изменения, а скорость роста цен возросла, то имеет место:
а) рост цен;
б) увеличение покупательной способности денег;
в) дефляция;
г) галопирующая инфляция.
14. При повышение процентной ставки агрегаты М2 и М3 растут быстрее агрегата М1, поскольку…
а) агрегат М1 не включает активы, приносящие доходы в виде процента;
б) М1 и М2 не включают активы, приносящие доходы в виде процента;
в) М1 и М2 включают только банковские деньги;
г) владельцы срочных счетов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов.
15. Банк – это кредитно-денежный институт:
а) задачей которого является обеспечение устойчивости национальной валюты;
б) действующий на принципах прибыльности и риска;
в) занимающийся привлечением денежных ресурсов;
г) занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов.
16. На практике контроль за денежной массой осуществляет:
а) Центральный банк;
б) государство;
в) кредитно-финансовые институты;
г) министерство финансов.
17. Коммерческие банки - это банки:
а) управляющие системой платежей;
б) обеспечивающие устойчивость национальной валюты;
в) предоставляющие кредиты государству;
г) предоставляющие услуги в виде открытия счетов, предоставления ссуд.
18. Центральный банк не ставит перед собой задачу:
а) регулирования денежного обращения;
б) надзора за деятельностью коммерческих банков;
в) кассового обслуживания коммерческих банков;
г) осуществления клиринговых операций.
19. Инструментом денежно-кредитной политики не является:
а) норма банковского резервирования;
б) денежная масса;
в) учетная ставка процента;
г) ставка рефинансирования.
20. К собственным ресурсам банков не относятся:
а) депозиты;
б) акционерный капитал;
в) резервный капитал;
г) нераспределенная прибыль.
21. Пассивные операции служат:
а) для мобилизации средств;
б) для предоставления кредитов коммерческим банкам;
в) для осуществления трастовых операций;
г) для осуществления инвестиционных операций.
22. К пассивным операциям относят:
а) ссудные операции;
б) депозитные операции;
в) операции по зачислению и списанию денег со счета клиента;
г) операции с векселями.
23. Суть пассивных операций сводится:
а) к предоставлению средств на условиях платности и возвратности;
б) к получению ссуд, которые в дальнейшем будут использоваться для финансирования активных операций;
в) к предоставлению кредитов коммерческим банкам;
г) к размещению средств в более прибыльные активы.
24. К активным операциям относят:
а) учетно-ссудные и фондовые операции;
б) факторинг;
в) эмиссия облигаций;
г) депозиты.
25. «Мягкая» кредитно-денежная политика проводится:
а) в период экономического подъема;
б) на стадии оживления экономики;
в) в период экономического спада;
г) в период рецессии.
26. Задачей «жесткой» кредитно-денежной политики является:
а) сдерживание роста денежной массы;
б) расширение предложения денежной массы;
в) расширение спроса на наличность;
г) сокращение спроса на деньги.
27. «Жесткая» монетаристская политика предполагает:
а) поддержание на определенном уровне ставки процента;
б) сдерживание роста денежной массы;
в) сокращение количества денег в обращении;
г) рост процентной ставки.
28. Наиболее популярным инструментом регулирования денежной массы является:
а) эмиссия денег;
б) политика рефинансирования;
в) обязательные резервы;
г) политика открытого рынка.
29. В период спада Центральному банку целесообразно:
а) снижать стоимость государственных ценных бумаг;
б) снижать ставку рефинансирования;
в) покупать иностранную валюту на валютном рынке;
г) снижать ставку резервирования.
30. Если Центральный банк продает большое количество государственных ценных бумаг населению, то это приведет:
а) к стимулированию совокупного спроса;
б) к росту наличности;
в) к уменьшению объема ссуд, предоставляемых коммерческими банками;
г) к росту сумм на депозитных счетах.
31. В условиях глобализации хозяйственной жизни снижение учетной ставки, скорее всего, приведет:
а) к оттоку капитала за рубеж;
б) к росту сумм на депозитных счетах;
в) к росту наличности;
г) к уменьшению объема ссуд, предоставляемых коммерческими банками.
32. Эффективная денежно-кредитная политика предполагает:
а) умеренный рост денежной массы;
б) быстрый рост денежной массы;
в) постоянный уровень денежной массы;
г) быстрый рост денежной массы в период экономического оживления.
33. Рефинансирование предполагает:
а) куплю-продажу государственных ценных бумаг;
б) покупку валюты на валютном рынке;
в) изменение нормы резервирования;
г) кредитование Центральным Банком коммерческих банков.
34. Депозиты коммерческого банка составляют 25 млн. ден. ед., а норма обязательных резервов равна 15%. Величина банковского мультипликатора равна:
а) 4,5;
б) 6,6;
в) 5,6;
г) 7,2.
35. Депозиты коммерческого банка составляют 25 млн. ден. ед., а норма обязательных резервов равна 10%. Определите, на сколько увеличится денежное предложение:
а) 250 млн. ден. ед.;
б) 225 млн. ден. ед.;
в) 200 млн. ден. ед.;
г) 25 млн. ден. ед.
36. В результате роста депозитов на 20 ден. ед. объем кредитования вырос на 160 ден. ед. Определите норму банковского резервирования:
а) 0,125;
б) 12,5 %;
в) 8;
г) 10 %.