ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части 1,2 и 3)-Официальный текст. - М.: «Издательство ЭЛИТ», 2004 г., 384с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации, по состоянию на 15 апреля 2003 г. Части 1 и 2, 154 с.

3. Закон РФ "О бухгалтерском учете" от 21.11.96. № 129 - ФЗ «О бухгалтерском учете » в редакции изменений и дополнений.

4. Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.1994. № 498.

5. Указ Президента РФ «О мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 22.12.1993. № 2284.

6. Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве) от 26. 10.2002 г. № 127.

7. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденные приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67.

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд.- М.:Финансы и статистика, 1999.-321 с.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2003.- 248с.

10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - 4-е изд. - М.: Финансы и статистика. 2004.- 382 с.

11. Беляева С.Г., Кошкина В.И.Теория и практика антикризисного управления. - М.: Финансы: ЮНИТИ, 2002.- 568 с.

12. Вакуленко Т.Г, Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: «Издательский дом Герда», 2003.- 596 с.

13. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА; 2001.- 586 с.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. И доп.- М.: Бухгалтерский учет,2003.- 547 с.

15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: "Бухгалтерский учет", 2000.- 489 с.

16. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.- 571 с.

17. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия: Учеб. - М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 2000.- 214 с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002.-359 с.

19. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - М.: Финансы: ЮНИТИ, 2000.- 254 с.

20. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.- 479 с.

21. Слепнева Т.А., Яркин Е.В. Цены и ценообразование: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА- М, 2001.-379 с.

22. Стоянова Е.С. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения. - М.: Перспектива, 2004.- 254 с.

23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Теория и практика. - М.: "Перспектива", 2003.- 356 с.

24. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями: Учеб. для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000.- 269 с.

25. Шеремет А.Д. Управленческий учет: Учеб. пособие.- М.: ФБК- ПРЕСС, 1999.- 324с.

26. Фомина Е.А. Управление затратами предприятия. РИО БАГСУ, 2003.- 357 с.

27. Фомина Е.А. Управление оборотными средствами организаций. РИО БАГСУ, 2003.- 215 с.

28. Фомина Е.А. Разработка программы финансового оздоровления. - Уфа, РИО БАГСУ, 2001.- 423 с.

29. Холт Р.Н. Финансовый менеджмент: пер.с англ. - М.: Дело, 1999.-365с.

30. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: "Финансы и статистика", 2002.- 198 с.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА- М, 2000.- 331 с.

32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА- М, 1999.- 401 с.

33. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент: Пер с англ. 2-е изд. - М.: Фитиль, 1998.- 235 с.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

Анализ динамики и структуры активов

Актив	Абсолютная сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения (-, +)
				Тыс. руб.	Удельный вес, %	Темп роста, %	Темп прироста, %
1. Внеоборотные активы, всего			26,00	25,31		-0,69	101,14	1,14
в том числе:
основные средства			25,18	24,52	787,00	-0,66	101,18	1,18
Долгосрочные финансовые вложения			0,82	0,79	0,00	-0,03	100,00	0,00
2. Оборотные активы, всего			74,00	74,69		0,69	104,86	4,86
в том числе:
запасы			50,70	52,63		1,93	107,84	7,84
дебиторская задолженность			11,15	8,32	-6653	-2,83	77,54	-22,46
НДС по приобретенным ценностям			9,81	10,65		0,84	112,84	12,84
денежные средства			2,33	3,08		0,75	137,18	37,18
3. Всего активы			X	X		X	103,89	3,89
Пассив	Абсолютная сумма, тыс. руб.	Удельный вес. %	Изменения (-,+)
				тыс. руб.	Удельный вес, %	темп роста. %	темп прироста. %
Капитал и резервы, всего, в том числе:			34,37	37,68		3,31	113,89	13,89
уставный капитал			0,62	0,60		-0,02
добавочный капитал			33,29	35,67		2,38	111,31	11,31
резервный капитал			0,09	0,09		-0,003
нераспределенная прибыль			0,37	1,33		0,96	372,41	272,41
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, всего			65,63	62,32	-2347	-3,31	98,65	-1,35
в том числе:
займы и кредиты			9,02	6,14	-7004	-2,88	70,75	-29,25
кредиторская задолженность			56,54	56,14		-0,40	103,16	3,16
Всего пассивы			X	X		X	103,89	3,89

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

 

Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 год

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
тыс. руб.	уд. вес. %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес. %	темп роста. %
Дебиторская задолженность		Х		Х	-6653	Х	77,54
Краткосрочная- всего		100,00		100,00	-6653	0,00	77,54
в том числе:
покупатели и заказчики		91,83		85,19	-7633	-6,64	71,94
авансы выданные		-		-		-	-
прочая		8,17		14,81		6,64	140,5
Долгосрочная - всего		-		-		-	-
покупатели и заказчики		-		-		-	-
прочая		-		-		-	-
Кредиторская задолженность		-		-		-	103,16
Краткосрочная - всего						-	103,16
В том числе
поставщики и подрядчики		88,39		87,4		- 0,99	102,0
авансы полученные		0,99		0,6	- 468	- 0,33	68,6
расчеты по налогам и сборам		6,68		6,69		+0,01	103,3
кредиты		-		-		-	-
займы		-		-		-	-
прочая		3,59		5,25		1,66	150,47
Долгосрочная - всего		-		-		-	-
В том числе
кредиты		-		-		-	-
займы		-		-		-	-

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

 

Система коэффициентов для анализа финансового состояния предприятия.

 

ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ

1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	Наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Норматив, должен быть более 2
	Формула расчета	(денежные средства + краткосроч. фин. вложения)/ краткосрочные обязательства
2.	Коэффициент промежуточной ликвидности	Норматив не ниже 1 (ДС + КФВ) / КО, срок оплаты которых наступил на определенную дату
3.	Коэффициент текущей ликвидности	Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Норматив, более 2 ОА: КО
4.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Норматив, должен быть не менее 0.1 (СК – ВА): ОА
	Коэффициент восстановления платежеспособности	Характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода (6 мес.). Если коэф-т менее 1, то у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время
6.	Индекс Альтмана	Показатель вероятности банкротства Представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период 1.8 и менее очень высокая вероятность банкротства 1.81 до 2.7 высокая вероятность 2.71 до 2.9 существует возможность 3.0 и выше очень низкая вероятность

 

ПОКАЗАТЕЛИ УСТОЙЧИВОСТИ

1.	Коэффициент автономии	Показывает удельный вес обшей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. Норматив, более 50%
	Формула расчета, где	Собственный капитал/общая сумма капитала (валюта баланса) Собственный капитал = стр.699 - стр.217 - стр.390 - «Обязательства»
2.	Коэффициент заемных средств	Показывает соотношение заемных и собственных средств
	Формула расчета, где	«Обязательства»/собственный капитал Обязательства = стр.590 + стр.690 - стр.630 - стр.640 - стр.650 - стр.660
3.	Коэффициент покрытия инвестиций	Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия Норма, 0.9; снижение до 0.75 - критическое
	Формула расчета	Собственные капитал + долгосрочные обязательства) / общая сумма капитала
4.	Коэффициент обеспеченности текущих активов	Показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Норматив — не ниже 0.1
	Формула расчета	Собственные оборотные активы / текущие активы

 

ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ Г

 

5.	Коэффициент обеспеченности материальных запасов	Показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Норматив не менее 0.5
	Формула расчета	Собственные оборотные средства/ материально-производственные запасы
6.	Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств	Показатель обратный предыдущему. Не должен превышать 2, значительное превышение этого критерия свидетельствует, что имеет место непомерно высокая доля омертвленного в запасах капитала
	Формула расчета	Материально-производственные запасы / собственные оборотные средства
7.	Коэффициент покрытия запасов Формула расчета	(СОС + Краткосрочные кредиты +Краткосрочные задолженности по товарным операциям) / материально-производственные запасы
8.	Коэффициент маневренности собственного капитала	Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Норматив, не ниже 0.5
	Формула расчета	Собственные оборотные средства / собственный капитал
9.	Коэффициент маневренности функционального капитала	Характеризует, какая часть собственных оборотных средств, находится в форме денежных средств, т.е. средств имеющих абсолютную ликвидность. Норма от 0 до 1, увеличение рассматриваются положительно
	Формула расчета где	(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / собственные оборотные средства собственные оборотные средства = «текущие активы» - «Краткосрочные обязательства»
10.	Индекс постоянного актива	Характеризует долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств
	Формула расчета	Недвижимость / источники собственных средств
11.	Коэффициент реальной стоимости имущества	Определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Нормальным считается, когда реальная стоимость имущества составляет более 0.5 от общей стоимости активов
	Формула расчета, где	Реальные активы / общая сумма капитала Реальные активы = стр.120 + стр.130 + + стр.211 + стр.213 + стр.214
	Коэффициент накопления амортизации	Определяет отношение суммы износа по основным средствам и нематериальным активам к сумме первоначальных стоимостей. Значительная величина этой доли от первоначальной стоимости (20-25%) говорит о том, что оборудование, здания предприятия сильно изношены
	Формула расчета	Износ основных средств/первоначальная стоимость основных средств
13.	Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости	Оптимальная и критическая величина соотношения текущих активов и недвижимости обусловлена отраслевыми особенностями.
	Формула расчета	Текущие активы / недвижимость

ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ

1.	Коэффициент оборачиваемости активов (или капиталоотдачи)	Показывает, сколько раз за год (анализируемый период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов
	Формула расчета	Чистый объем реализации / среднегодовая стоимость активов
2.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
	Формула расчета	Чистый объем реализации / среднегодовая стоимость собственного капитала
3.	Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
	Формула расчета	Чистый объем реализации / ср. год. стоим. СК + ср. год. стоим. ДО)
4.	Коэффициент оборачиваемости средств производства
	Формула расчета	Чистый объем реализации / среднегодовая стоимость реальных активов
5.	Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдачи)	Характеризует оборачиваемость иммобилизованных средств. Общие закономерности таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного года.
	Формула расчета	Чистый объем реализации/среднегодовая стоимость имущества
6.	Коэффициент оборачиваемости текущих активов
	Формула расчета	Чисты объем реализации / среднегодовая стоимость текущих активов
7.	Оборачиваемость дебиторской задолженности
	Формула расчета	Объем реализации / среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов
8.	Оборачиваемость кредиторской задолженности
	Формула расчета	Объем реализации / среднегодовая величина сальдо по счетам кредиторов
9.	Оборачиваемость материально производственных запасов	Характеризует продолжительность цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства
	Формула расчета	Себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость запасов
	Длительность операционного цикла	Сумма 7. И 9.
11.	Срок товарного кредита	Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию
	Формула расчета	Среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов / объем реализации

ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

1.	Рентабельность активов по балансовой прибыли	показывает, сколько денежных единиц прибыли (коп.) получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.), независимо от источников привлечения средств.
	Формула расчета где	(балансовая прибыль / среднегодовая стоимость активов) *100%, собственный капитал = стр.690 - стр.217 - стр.230 - «Обязательства»
2.	Рентабельность собственного капитала
	Формула расчета где,	Балансовая прибыль /среднегодовая стоимость собственного капитала собственный капитал = стр.690 - стр.217 - стр.390 - «Обязательства»
3.	Рентабельность и мобилизованных средств	показывает, сколько денежных единиц прибыли (коп.) получено предприятием с единицы стоимости недвижимости
	Формула расчета где,	(балансовая прибыль / среднегодовая стоимость недвижимости) * 100% недвижимость = стр.190 + стр.230
4.	Рентабельность общая (по балансовой прибыли)	показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность
	формула расчета	балансовая прибыль / чистая выручка от реализ. + доходы от проч. деятельности) * 100%
	Рентабельность основной деятельности	показывает, сколько единиц прибыли получает предприятие с единицы реализованной продукции
	Формула расчета	прибыль от реализации / чистая выручка от реализации
	Рентабельность реализованной продукции	показывает, сколько единиц прибыли получает предприятие с единицы затрат на реализованную продукцию
	Формула расчета	прибыль от реализации / себестоимость реализованной продукции

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

 

Анализ денежных потоков ОАО ТЦ «Башкортостан» за 2007 – 2008 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2007 год	2008 год	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %
Остаток денежных средств на начало периода		Х		Х	-11413	Х	35,20	Х
Движение денежных средств по текущей деятельности					-92220	Х	92,68	Х
От покупателей и заказчиков					-92220		92,68
Денежные средства, направленные:		100,91		99,80	-105939	-1,10	91,66	98,91
На оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов		54,86		57,35	-21551	2,49	96,88	104,54
На оплату труда		3,77		4,72		0,96	116,26	125,45
На выплату дивидендов, процентов		0,00		0,00		0,00		0,00
На расчеты по налогам и сборам		6,13		9,19		3,06	138,98	149,96
На выдачу подотчетных сумм		0,22		0,27		0,05	112,27	121,14
На оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам		33,69		22,72	-159052	-10,97	62,51	67,45
На прочие расходы		2,21		5,54		3,33	232,39	250,76
Чистые денежные средства от текущей деятельности	-11414	-0,91		0,20		1,10	-20,19	-21,79
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности					-137	Х	18,45	Х
Выручка от продажи объектов ОС и иных внеоборотных активов					-137	0,00	18,45	100,00
Полученные дивиденды		23,81		125,8	-1	102,00	97,50	528,39
Полученные проценты		2,98		16,1		13,15	100,00	541,94
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям		0,00		0,0		0,00		0,00
Приобретение дочерних организаций		0,00		0,0		0,00		0,00
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы		6511,90		14403,2	-6475	7891,32	40,81	221,18
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений		0,00		0,0		0,00		0,00
Займы, предоставленные другим организациям		0,00		0,0		0,00		0,00
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности		6385,12		14161,3	-6337	7776,17	40,92	221,79
Движение денежных средств от финансовой деятельности						Х	-	Х
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг						0,00	-	-
Поступления от займов, кредитов, предоставленных другими организациями					-160689	0,00	61,39	100,00
Погашение займов и кредитов (без процентов)		101,64		102,74	-160515	1,10	62,05	101,08
Погашение обязательств по финансовой аренде						0,00	-	-
Чистые денежные средства от финансовой деятельности						0,00	-	-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов						0,00	-	-
Остаток денежных средств на конец периода		Х		Х		Х	137,18	Х

ПРИЛОЖЕНИЕ Ж

 

Проект на должностную инструкцию финансового директора

Цель внедрения должности: организация и управление движением финансовых ресурсов предприятия с целью их наиболее эффективного использования и получения максимальной прибыли предприятия.

Коммуникации осуществляемые финансовым директором внутри отдела (внутренние коммуникации):

- Главный бухгалтер

- Начальник ПЭО

- Начальник ФО

- Финансовый контролер

- Сотрудники подчиненных отделов.

Внешние контакты:

- Генеральный директор

- Заместитель генерального директора

- Главные специалисты

- Начальники отделов

- Прочие сотрудники предприятия.

 

[1] Перечень функций определен Институтом финансовых управляющих и национальной организацией ФМ