Критерии финансовой устойчивости предприятия





Финансовая устойчивость – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении его платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Анализ устойчивости финансового состояния позволяет ответить на вопрос: на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего отчетной дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к нелатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

 

Финансовая устойчивость оценивается по отношению собственных и заёмных средств, по темпам накопления собственных средств, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, но, в основном, анализ финансовой устойчивости сводится к оценке обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками для их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

 

Одним из основных критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов).

 

Таблица - Порядок расчета обобщающих показателей финансовой устойчивости

Источники средств для формирования запасов и затрат Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования
  1. Наличие собственных оборотных средств
Исобств = Ксобств – Ав/об 43300 – 34540 = 8760
(+-) Исобств = Исобств – Z = (Ксобств - Ав/об) – Z 8760 – 16690 = -7930
  1. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников средств
Ис.д. = Ксобств + Кдолг – Ав/об 43300 + 1800 – 34540 = 10560
(+-) Ис.д. = Ис.д. – Z = (Ксобств + Кдолг) – Ав/об– Z 10560 – 16690 = -6130
3. Наличие собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных источников средств (общая величина источников формирования запасов и затрат) Ис-з-к = Ксобств + Кдолг + Ккр – Ав/об 43300 + 1800 + 4700 – 34540 = 15260 (+-) Ис-з-к = Ис-з-к – Z = (Ксобств + Кдолг + Ккр) – Ав/об– Z 15260 – 16690 = -1430

 

Вычисление этих показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель

S = {S1, S2, S3},

 

для вычисления, которого используется единичная функция Хевисайда

В экономической литературе для характеристики финансовой устойчивости выделяется четыре типа финансовых ситуаций

 

Таблица - Типы финансовой устойчивости .

  Абсолютная устойчивость финансового состояния +-И1 ³ 0 +-И2 ³ 0 +-И3 ³ 0   S = {1 , 1 , 1}   Высокий уровень рентабельности предприятия, отсутствие нарушений финансовой дисциплины, гарантия платёжеспособности
  Нормальная устойчивость финансового состояния +-И1 < 0 +-И2 ³ 0 +-И3 ³ 0   S = {0 , 1 , 1}
  Неустойчивое финансовое состояние +-И1 < 0 +-И2 < 0 +-И3 ³ 0   S = {0 , 0 , 1} Привлечение для пополнения запасов дополнительных источников, непосредственно для этих целей не предназначенных: временно свободных фондов экономического стимулирования, привлеченных средств (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской) и др. Нарушение финансовой дисциплины, перебои в поступлении денежных средств на расчётные счета, снижение доходности. Сохранение возможности восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заёмных.    
  Кризисное финансовое состояние +-И1 < 0 +-И2 < 0 +-И3 < 0   S = {0 , 0 ,0} Наличие регулярных неплатежей, Задержки в выплате заработной платы, использование не по назначению временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования. Предприятие находится на грани банкротства: 1 степень – наличие просроченных ссуд банков 2 степень – просроченные ссуды банков, просроченная задолженность поставщикам 3 степень – просроченные ссуды банков, просроченная задолженность поставщикам, недоимки в бюджет.  

 

Для более полной оценки финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной практике разработана специальная система финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами. В качестве базисных величин могут быть использованы значения показателей данного предприятия за прошлый год, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей наиболее перспективных предприятий, В качестве базы сравнения могут служить также теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных оценок величины, характеризующие оптимальные или критические (пороговые) с точки зрения устойчивости финансового состояния значения показателей (таблица 6).

 

 

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем

- ускорения оборачиваемость текущих активов;

- доведения до норматива запасов и затрат;

- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

 

 





Читайте также:
Теория по геометрии 7-9 класс: Смежные углы – два угла, у которых одна...
Продление сроков использования СИЗ: Согласно пункта 22 приказа Минздравсоцразвития России от...
Методы цитологических исследований: Одним из первых создателей микроскопа был...

Рекомендуемые страницы:



Вам нужно быстро и легко написать вашу работу? Тогда вам сюда...

Поиск по сайту

©2015-2021 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2016-08-07 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту:

Мы поможем в написании ваших работ! Мы поможем в написании ваших работ! Мы поможем в написании ваших работ!
Обратная связь
0.028 с.