Исходные данные
Таблица 1.Информация по производственным предприятиям (тыс,руб)
| Из отчета по прибыли | 2014 год | 2015 год |
| Реализационные издержки | ||
| Административно-управленческие издержки | ||
| Производственные издержки | ||
| Издержки по выплате % | ||
| Экстраординарные доходы | - | - |
| Экстраординарные расходы | ||
| Выручка от реализации | ||
| Из баланса | ||
| Земля и здания | ||
| Оборудование | ||
| Акционерный капитал | ||
| Транспортные средства | ||
| Нераспределенная прибыль | ||
| Запасы сырья | ||
| Ипотечная задолженность | ||
| Товарные кредиторы | ||
| Незавершенное производство | ||
| Запасы готовой продукции | ||
| Товарные дебиторы | ||
| Резервный капитал | ||
| Государственный кредит | ||
| НДС | ||
| Прочие краткосрочные задолженности | ||
| Нематериальные активы | ||
| Кассовая наличность | ||
| Денежные средства на РС | ||
| Дивиденды | - | - |
Глава 3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ДОКУМЕНТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Отчет по прибыли
Все расчеты выполнены на условном примере.
Отчет по прибыли представляет собой форму бухгалтерской отчетности, основное назначение которой заключается в характеристике финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период.
В ходе своей деятельности любое предприятие (в лице его руководителей) осуществляет какие-либо хозяйственные операции, принимает те или иные решения. Практически каждое такое действие находит отражение в бухгалтерском учете. Бухгалтерская отчётность предприятия является завершающим этапом учётного процесса.
Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход получает форму прибыли.
Таблица 2.Из отчета по прибыли (исходные данные)
| Показатели, тыс.руб | ||
| Реализационные издержки | ||
| Административно-управленческие издержки | ||
| Производственные издержки | ||
| Издержки по выплате % | ||
| Экстраординарные доходы | - | - |
| Экстраординарные расходы | ||
| Выручка от реализации |
Таблица 3. Отчет по прибыли (на основании исходных данных)
| Показатели тыс. руб | 2014 год | 2015 год | Изменения |
| Выручка от реализации | |||
| Реализационные издержки | |||
| Административно-управленческие издержки | |||
| Производственные издержки | |||
| Прибыль до начисления (прибыль от продаж) % | -400 | ||
| Издержки по выплате % | -20 | ||
| Прибыль после начисления % | -380 | ||
| Экстраординарные доходы | - | - | - |
| Экстраординарные расходы | -680 | ||
| Балансовая прибыль |
Прибыль до начисления % (расчетная прибыль)= Выручка от реализации - Реализационные издержки - Административно-управленческие издержки — Производственные издержки.
Прибыль до начисления %(за 2014 год)=27000-4100-3600-16000=3300 тыс. руб.
Прибыль до начисления %(за 2015 год)=27000-4200-3700-16200=2900 тыс. руб.
Прибыль после начисления %= Прибыль до начисления % - Издержки по выплате %
Прибыль после начисления % (за 2014 год)=3300-500=2800 тыс. руб.
Прибыль после начисления % (за 2015 год)=2900-480=2420 тыс. руб.
Балансовая прибыль = Прибыль после начисления % + Экстраординарные доходы — Экстраординарные расходы.
Балансовая прибыль (за 2014 год)=2800+0-700=2100 тыс. руб.
Балансовая прибыль (за 2015 год)=2420+0-20=2400 тыс. руб.
Вывод: из отчета по прибыли видно, что выручка от реализации продукции в 2015 году осталась такой же. Проанализировав данный отчет, можно сделать вывод о том, что балансовая прибыль за год увеличилась на 300 тыс. руб. из-за исчезновения экстраординарных доходов.
Анализ бухгалтерского баланса
Анализ финансово-экономического состояния фирмы начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.
Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования. По форме баланс представляет собой два ряда чисел, итоги которых равны между собой, поэтому важнейшим внешним признаком правильного бухгалтерского баланса является соблюдение принципа равновесия сторон.
В рыночной экономике бухгалтерский баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может:
-ознакомиться с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта;
-определить состоятельность предприятия: сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.;
-определить конечный финансовый результат работы предприятия и др.
Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов и статей, может быть различной; в настоящее время она имеет следующий вид
Таблица 4 – Представление бухгалтерского баланса
| Активы | Пассивы |
| Внеоборотные активы | Капитал и резервы |
| Оборотные активы | Долгосрочные обязательства |
| Краткосрочные обязательства |
Актив = Основные фонды + Оборотные средства
Пассивы = Собственный капитал + Заемный капитал
Активы – все, чем владеет организация, т.е. ресурсы, которые контролируются предприятием в результате прошлых событий, использование которых, как ожидается, приведет к получению экономических выгод в следующем году.
Пассив - источник происхождения активов, отражающий являются ли активы полученными за счет собственного капитала предприятия или за счет возникновения у предприятия каких-либо обязательств.
Обязательства - задолженность предприятия, которая возникла в результате прошедших событий и погашение которой, как ожидается, приведет к уменьшению ресурсов предприятия, которые воплощают в себе экономические выгоды.
Собственный капитал - это совокупность всех средств фирмы, находящихся в ее собственности. Собственный капитал предприятия используется для формирования доли активов. Хозяйствующий субъект оперирует им при совершении сделок без ограничений и условий.
Важными показателями баланса и хозяйственной деятельности предприятия являются дебиторская и кредиторская задолженность. Это термины латинского происхождения и означают: debet – он должен (должник, дебитор); credit – он верит (веритель, кредитор).
Дебиторская задолженность отражается в Активе баланса (нам должны предприятия и физические лица деньги, товары, услуги, то есть кто то пользуется нашими средствами до момента их возврата).
Кредиторская задолженность отражается в Пассиве баланса (мы должны деньги, обязаны оплатить товары, услуги и, пока не рассчитаемся с кредиторами, фактически пользуемся их средствами).
Таблица 5.Баланс предприятия (тыс, руб)
| Активы | Пассивы | ||||
| 1.Основной капитал | 1.Собственный капитал | ||||
| Нематериальные активы | Акционерный капитал | ||||
| Земля и здания | Нераспределенная прибыль | ||||
| Оборудование | Резервный капитал | ||||
| Транспортные средства | |||||
| Итого: | Итого: | ||||
| 2.Оборотный капитал | 2. Заемный капитал 2.1.Долгосрочные обязательства | ||||
| Запасы сырья | Госкредит | ||||
| Незавершенное пр-во | Ипотечная задолжность | ||||
| Запасы готовой продукции | 2.2.Краткосрочные обязательства | ||||
| Товарные дебиторы | Товарные кредиторы | ||||
| 3.Денежные средства | НДС | ||||
| Кассовая наличность | Дивиденды по итогам года | - | - | ||
| Денежные средства на РС | Прочие краткосрочные задолженности | ||||
| Итого: | Итого: | ||||
| Общий итог активов: | Общий итог пассивов: |
Анализируя балансы предприятия за 2014 и 2015 г.г., можно заметить, что активы за отчетный период повысились на 290 тыс.руб., в том числе за счет увеличения объема основного капитала на 580 тыс. руб..
На основании отчета по прибыли и анализа баланса предприятия необходимо рассчитать основные показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности, чтобы получить представление о перспективах хозяйственной деятельности и недостатках в управлении.
Глава 4. РАСЧЕТ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
4.1.Расчет главных показателей использования основных фондов и оборотных средств.
1.Основные фонды - стоимостная категория, вещественным изсодержанием являются здания, сооружения, машины, оборудование и т. д., т.е, все то что дороже 40000 руб. и имеет срок службы более одного года.
Пути улучшения использования основных фондов:
1) Интенсивный путь, т.е. увеличение производительности;
2) Экстенсивный путь, т.е. увеличение времени работы;
3) Увеличение фондоотдачи; снижение фондоемкости
Фондоотдача — выражает отношение стоимости продукции, изготовленной за год (или другой период времени), к среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Она показывает, на какую сумму будет выпущена продукция, при использовании основных фондов стоимостью 1 условный рубль.
ФО=ВП/ОФ,
где ВП- выпущенная продукция,
ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов
ФО(2014 год)=27000/5850=4,62 руб/руб
ФО(2015 год)=27000/6430=4,20 руб/руб
В 2015 году фондоотдача понизилась на 0,42,это свидетельствует о том, что в этом году фирма неэффективно использовала свои основные фонды, чем в предыдущем году.
4)Уменьшение фондоемкости;
Фондоемкость — величина обратная фондоотдаче, она выражает отношение стоимости основных фондов к объему продукции, показывает, на какую сумму необходимо приобрести основные фонды, чтобы их с помощью выпустить продукцию стоимостью 1 условный рубль.
ФЕ=ОФ/ВП=1/ФО<1
ФЕ(2014 год)=1/4,62=0,217 руб/руб
ФЕ(2015 год)=1/4,20=0,238 руб/руб
Повышение фондоемкости ведет к понижению эффективности производства, в нашем случае она увеличилась на 0,021.
5)Уменьшение стоимости основных фондов за счет удешевления строительства объектов;
6)Оптимизация фондовооруженности (ФВ), ФВ показывает степень использования ручного труда на производстве.
2.Оборотные средства-это денежные средства, планомерно авансируемые для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения в размерах, обеспечивающих непрерывность кругооборота. Сущность оборотных средств состоит в непрерывном движении и обороте.
Главным показателями использования оборотных средств являются:
1) Коэффициент оборачиваемости — показывает, сколько раз за год обернуться оборотные средства. Так как каждый оборот приносит прибыль, предприятие заинтересовано в увеличении коэффициента оборачиваемости.
Коб = Реализованная продукция/Оборотный капитал
Коб(2014год)=27000/7300=3,69 об/год
Коб(2015год)=27000/7040 = 3,83 об/год
Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается, как в нашем случае, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы.
2) Коэффициент закрепления — характеризует долю оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализуемой продукции.
Кзак=1/Коб
Кзак(2014 год)=1/3,69 = 0,27
Кзак(2015 год)=1/3,83=0,26
Длительность оборота, день=365/Коб
Длительность оборота, день(2014 год)= 365/3,69 = 98,92 дня
Длительность оборота, день(2015 год)= 365/3,83 = 95,3 дня
Таблица 6.Показатели использования основного и оборотного капитала
| Показатели | 2014 год | 2015 год |
| Фондоотдача | 4,62 | 4,20 |
| Фондоемкость | 0,217 | 0,238 |
| К оборачиваемости, об/год | 3,69 | 3,83 |
| К закрепления | 0,27 | 0,26 |
| Длительность оборота, день | 98,92 | 95,3 |
4.2 Анализ рентабельности
Для оценки работы торгового предприятия недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что предприятие работает хорошо. Многие торговые предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют разные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель – уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность – тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций – как объективно-экономическую категорию и как количественный и качественный показатель.
Рентабельность – синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности предприятия за определенный период.
В экономической теории применяются несколько определений категорий рентабельности:
1. прибыль;
2. отношение полезного результата торговой деятельности в виде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение;
3. сопоставление результатов хозяйственной деятельности с затратами или ресурсами, исчисленными в стоимостной форме;
4. интегральный показатель, обобщающий показатели эффективности.
Рентабельность предприятия — способность к приращению капитала.
Рассмотрим основные показатели:
1) Уровень общей рентабельности
Робщ= Прибыль до начисления % / Активы × 100%
или
Уровень общей рентабельности = рентабельность оборота × число оборотов
Робщ(2014 год)=3300/13150×100%=25%
Робщ(2015 год)=2900/13440×100%=22%
Расчеты показали, что рентабельность фирмы в 2015 году уменьшились по сравнению с 2014 годом на 3 %.
2)Рентабельность основного капитала:
Рок=Прибыль до начисления % / Основной капитал ×100%
Рок(2014 год)= 3300/5850×100%=564,1 %
Рок(2015 год)= 2900/6430×100%=451,0%
Рассчитанный нами показатель определяет, сколько прибыли с 1 руб. основного капитала имело предприятие в 2014-2015 гг. Рентабельность основного капитала уменьшилась на 11,31%.
Недостатки показателя рентабельности: рентабельность может понижаться по причинам, не зависящим от ухудшения использования производственных фондов, например за счет производства дорогостоящих изделий, занижения цен на новые изделия, сужения использования рабочей силы и т. д.
3)Рентабельность оборотного капитала;
Оборотный капитал - активы, которые при нормальной хозяйственной деятельности предприятия меняют свои формы в относительно короткий срок (менее чем за год).
Робк= Прибыль до начисления % / Оборотный капитал × 100%
Робк(2014 год)= 3300/7300 ×100%=45,2%
Робк(2015 год)= 2900/7040 ×100%=41,19%
Рентабельность оборотного капитала уменьшилась на 4,69 %, что свидетельствует об уменьшении прибыли от вложений в пр-во оборотных капиталов.
4)Рентабельность оборота - отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками.
Роборота = Прибыль до начисления % / Валовая выручка × 100%
Роборота (2014 год)= 3300/27000×100%=12,22%
Роборота (2015 год)=2900/27000×100%=10,74%
Рентабельность оборота уменьшилась на 1,48 %.
5)Число оборотов капитала — отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала.
Число оборотов капитала (N)= Валовая выручка / Активы
N(2014 год)= 27000/13150=2,05
N(2015 год)=27000/13440=2,01
Расчеты показали, что число оборотов уменьшилось на 0,04%.
6)Уровень рентабельности собственного капитала — показывает степень его окупаемости и эффективности использования.
Рсобкап = Прибыль до начисления % / Собственный капитал × 100%
где,
Прибыль до начисления налога = Прибыль до начисления % - издержки по выплате процентов
Рсобкап(2014 год)=3300/6700×100%=49,25%
Рсобкап(2015 год)=2900/6950×100%=41,73%
Расчеты показали, что уровень рентабельности собственного капитала понизился на 7,52%.
7) Рентабельность продукции - показатель эффективности производства, определяемый отношением прибыли от реализации продукции (прибыль от продаж) к ее себестоимости (в%). Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при контроле над прибыльностью (убыточностью) отдельных видов товара, внедрении в производство новых видов продукции и снятии неэффективных видов товара.
Рпродукции = Прибыль до начисления % / Издержки × 100%
где,
Издержки = Реализационные издержки + Административно-управленческие издержки + Производственные издержки
Рпрод 2014=3300/(4100+3600+16000) × 100% = 13,92%
Рпрод 2015=2900/(4200+3700+16200)× 100% = 12,03%
Рентабельность продукции снизилась на 1,89%.
8)Рентабельность объема продаж — это модифицированный показатель рентабельности продукции. При расчете рентабельности продаж в качестве базы, сравнения берется объем реализованной продукции.
Робъема продаж = Балансовая прибыль / Выручка от реализации × 100 %
Робъема продаж(2014 год)=2100/27000×100%=7,78%
Робъема продаж(2015 год)=2400/27000×100%=8,89%
Рентабельность объема продаж выросла на 1,11 %.
Таблица 7.Показатели рентабельности
| Показатели % | 2014 год | 2015 год |
| Уровень общей рентабельности | ||
| Рентабельность основного капитала | 56,41 | 45,10 |
| Рентабельность оборотного капитала | 45,31 | |
| Рентабельность оборота | 12,22 | 10,74 |
| Число оборотов капитала | 2,05 | 2,01 |
| Рентабельность собственного капитала | 49,25 | 41,73 |
| Рентабельность продукции | 13,92 | 12,03 |
| Рентабельность объема продаж | 7,78 | 8,89 |