Доходность (отдача) — отношение совокупных денежных поступлений, которые приносит актив, к его цене.
Постоянные издержки — это такой вид затрат, который несет предприятие в рамках одного производственного цикла. Определяется предприятием самостоятельно. Все эти затраты будут характерны для всех циклов производства товара.
Переменные издержки — это такие виды затрат, которые переносятся на готовое изделие в полном объеме.
Общие издержки — те затраты, которые несет предприятие в течении одной стадии производства.
Общие = Постоянные + Переменные
Таблица 8.Постоянные и переменные издержки (тыс.руб)
| Показатели | 2014 год | 2015 год |
| 1.Постоянные издержки | ||
| Административно-управленческие издержки | ||
| Издержки по выплате % | ||
| Итого: | ||
| 2.Переменные издержки | ||
| Реализационные издержки | ||
| Производственные издержки | ||
| Итого: |
К показателям доходности относят маржинальную прибыль (величину покрытия), коэффициент покрытия, бесприбыльный оборот и запас надежности.
1.Величина покрытия товара — разница между ценой реализации и величиной средних переменных издержек.
Величина покрытия = Выручка от реализации — Переменные издержки
Впок(2014 год)=27000-20100=6900 тыс.руб
Впок(2015 год)=27000-20400=6600тыс.руб
Величина покрытия уменьшилась на 300 тыс.руб., это означает ухудшение соотношения между доходами и затратами.
2.Коэффициент покрытия — это соотношение между величиной покрытия и выручкой.
Коэффициент покрытия = Величина покрытия / Валовая выручка
Кпокрытия(2014)= 6900/27000=0,2556
Кпокрытия(2015)=6600/27000=0,2444
Кпокрытия фирмы уменьшился на 0,112.Причиной этого является то, что валовая выручка снизилась в большой степени, чем переменные издержки.
3.Бесприбыльный оборот (порог рентабельности, точка безубыточности)- соответствует такому объему производства (в натуральном или стоимостном выражении), при котором величина прибыли равна нулю. При бесприбыльном обороте величина покрытия в стоимостном выражении соответствует постоянным издержкам.
Бесприбыльный оборот = Постоянные издержки / Коэффициент покрытия
БО(2014 год)=4100/0,2556=16041 тыс.руб
БО(2015 год)=4180/0,2444=17103 тыс.руб
За период с 2014 по 2015 г. бесприбыльный оборот предприятия возрос.
4.Запас надежности (запас финансовой прочности)- разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности. Показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. Чем выше показатель надежности, тем меньше риск потерь для предприятия.
Запас надежности = Валовая выручка — Бесприбыльный оборот
ЗН(2014 год)=27000-16041=10959 тыс руб
ЗН(2015 год)=27000-17103=9897 тыс руб
Или в процентом выражении:
Запас надежности % = Валовая выручка — Бесприбыльный оборот / Валовая выручка × 100 %
ЗН(2014 год)=10959/27000×100%=40,59%
ЗН(2015 год)=9897/27000×100%=36,65%
Отсюда следует, что в 2014 году фирма могла выдержать снижение валовой выручки на 3,94%, прежде чем оказалось бы в условиях бесприбыльного оборота. В 2015 году этот показатель возрос т.е.уязвимость предприятия со стороны возможного снижения валовой выручки понизилась.
В итоге имеем следующий анализ доходности:
Таблица 9.Показатели доходности
| Показатели | 2014 год | 2015 год |
| Величина покрытия, тыс,д.е. | ||
| Кпокрытия | 0,2556 | 0,2444 |
| Бесприбыльный оборот, тыс,д.е. | ||
| Запас надежности, % | 40,59 | 36,65 |
Анализ ликвидности
Ликвидность - (от английского слова Liquidity) – это способность материальных ценностей быстро и без проблем превращаться в денежные средства, денежные активы для погашения долгов, проведения оплаты, сделок или для собственных нужд. При этом ликвидные материальные ценности сохраняют свой номинал стоимости.
То есть под понятием ликвидность стоит понимать товар, обладающий высочайшими качествами при сбыте или обмене на денежную единицу.
В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:
А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)
А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)
П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)
П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса "Долгосрочные пассивы")
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
1.Для определения потенциала ликвидности фирмы обычно вычисляют ключевой индикатор, называемый коэффициентом срочной ликвидности.
Коэффициент ликвидности = Высоколиквидные активы / Краткосрочная задолженность ×100%
К высоколиквидным относятся активы, которые или уже находятся в денежной форме или перейдут в нее в самом близком будущем. Как правило это все оборотные средства предприятия, за исключением запасов сырья. Незавершенное производство может входить в эту категорию только если находится на последней стадии изготовления. Товарные дебиторы входят в эту категорию если не имеют просроченные платежи по которым устанавливается определение «безнадежная задолженность».
Пусть в данном предприятии незавершенное производство находится на этапе полного завершения.
Высоколиквидные активы = Незавершенное производство + Запасы готовой продукции + Товарные дебиторы + Денежные средства
Кликвидности=(1000+2600+2100+700)/4950×100%=129,29%
Кликвидности=(1000+2500+2000+610)/4790×100%=127,35%
Обычно считается, что если коэффициент ликвидности превышает 100,нет оснований для беспокойства по поводу ликвидности фирмы. Тем не менее, на основании одного лишь коэффициента ликвидности не стоит делать окончательных выводов. Так, цифры, стоящие в числителе и знаменателе, могут быть взяты в несовпадающие по времени моменты. Кроме того, коэффициент ликвидности статичен, т.е., указывает соотношение показателей лишь в данный конкретный период. Расчеты эти ничего не говорят о динамике поступлений и выплат за определенный период времени.
При анализе ликвидности рассчитываются следующие основные показатели:
2.Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.
Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически).
Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.
Рекомендуемое нижнее значение показателя – 2.
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотный капитал / Краткосрочная задолженность.
Ктекущ.ликвид(2014 год)= (6600+700)/4950=1,47<2
Ктекущ.ликвид(2015 год)= (6400+610)/4790=1,46<2
Т.к. Ктекущ.ликвидности в 2014 и 2015 гг, меньше 2,то можно говорить о плохой структуре баланса и низкой ликвидности.
3.Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2.
В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности выглядит так:
Кал=ДС\КП
Где, ДС – Денежные средства, КП – краткосрочные пассивы
Кал=700/4950=0,14
Кал=610/4790=0,13
Таблица 10.Коэффициенты ликвидности
| Коэффициенты | 2014 год | 2015 год |
| Коэффициент срочной ликвидности, % | 145,4 | 148,2 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,47 | 1,46 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,14 | 0,13 |
Отметим, что только по этим показателям нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, т.к.данный процесс очень сложный и дать ему полную характеристику двумя-тремя показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности — показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может значительно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др.
4.5.Анализ платежеспособности
Под платежеспособностью понимается способность предприятия выдерживать убытки (т. е. расплатится хоть как-нибудь).
1)Т.к. Собственный капитал имеет положительное значение, предприятие является платежеспособным. Представление о платежеспособности предприятия можно получить, вычислив коэффициент платежеспособности.
КП= Собственный капитал / Активы × 100%
КП(2014 год)=6700/13150 ×100%=50,95%
КП(2015 год)=6950/13440×100%=51,71%
Платежеспособность предприятия в 2015 году увеличилась по сравнению с 2014 годом на 0,76%. КП больше 50 %,значит хорошая платежеспособность.
Внутренняя стоимость акций (ВСА)= Собственный капитал / Акционерный капитал × 100%
ВСА (2014 год)=6700/2600×100%=257,7%
ВСА больше 100% есть вероятность потенциального роста платежеспособности.
Для анализа платежеспособности предприятия нужно рассчитать чистый оборотный капитал.
Чистый оборотный капитал (ЧОК)= Оборотный капитал -Краткосрочные обязательства
ЧОК(2014 год)=6600-4950=1650 тыс.руб
ЧОК(2015 год)=6400-4790=1610 тыс.руб
2)Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности характеризуется степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств.
Соотношение запасов и краткосрочной задолжности = Товарные запасы / Краткосрочная задолжность
КЗК(2014 год)=(1200+1400+1500)/4950=0,83
КЗК(2015 год)=(1300+1400+1900)/4790=0,96
3)Кл= ВЛА/ КЗ × 100%
ВЛА(2014 год)=1400+1600+500+600=4100
ВЛА(2015 год)=1400+1500+550+700=4150
КЗ(2014 год)=2100+750+0+1000=3850
КЗ(2015 год)=2200+780+0+900=3880
Кл(2014 год)=4100/3850×100%=106,49%
Кл(2015 год)=4150/3880×100%=106,96%
Кл больше 100% и это хорошо.
4)С целью прогноза возможности восстановления уровня ликвидности и платежеспособности рассчитаем коэффициент восстановленной платежеспособности.
Квп=Кф.тл+Т/Т1× (Кф.тл -Кн.тл) / Кн.тл
Квп = 1,89+6/12x(1,89-1,76)/2=1,92
Т.к Квп больше 1,есть реальная возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.
Таблица 11.Показатели платежеспособности
| Показатели | 2014 год | 2015 год |
| Коэффициент платежеспособности, % | 50,95 | 51,71 |
| Коэффициент восстановительной платежеспособности | 1,92 | 1,92 |
| Коэффициент соотн.запасов и краткокроч.задолжностей | 0,83 | 0,96 |
| Чистый оборотный капитал |
Исходя из таблицы, можно сделать вывод, что у данного предприятия могут возникнуть некоторые проблемы со своевременным погашением своих платежеспособных обязательств наличными денежными ресурсами.
4.6.Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.
В данной работе будем использовать следующую схему коэффициентов:
1)Коэффициент заемных средств = Заемный капитал / Активы
Заемный капитал = Краткосрочные задолженности + Долгосрочные задолженности
ЗК(2014 год)=4950+1500=6450
ЗК(2015 год)=4790+1700=6490
Кзс(2014 год)=6450 / 13150 = 0,49
Кзс(2015 год)=6490 / 13440 = 0,48
Значение коэффициента заемных средств, в период с 2014 по 2015 год понизилось. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от заемных средств возросла.
2)Коэффициент автономности (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.
Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7), но желательно не более 1.
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы
Ка(2014 год) = 6700 / 13150 = 0,51
Ка(2015 год) = 6400 /13440 = 0,48
В 2015 году показатель понизился на 0,03. В общем показатели не в норме, т.е. финансовый риск максимален и нет возможностей для привлечения дополнительных заемных средств.
3)Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств
Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств рассчитывается по следующей формуле:
Кс/з = Заемный капитал / Собственный капитал
Кс/з (за 2014 г) = 6450/ 6700 = 0,96
Кс/з (за 2015 г) = 6490/ 6950 = 0,93
Для рассматриваемого предприятия значение показателя за отчетный период уменьшилось, что указывает на уменьшение зависимости от внешних кредиторов и некоторое улучшение финансовой устойчивости предприятия с позиций долгосрочной перспективы.
4)Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.
Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Исходными данными для расчета служит бухгалтерский баланс.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация использует в своей деятельности больше года.
Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и есть тенденция к росту, то финансовое положение организации устойчиво.
Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.
Кфу=(СК+ДЗ)/АКТ
СК - собственный капитал
ДЗ – долгосрочная задолженность
АКТ – валюта баланса (итог активов или итог пассивов)
Кфу (2014) = (6700+1500)/13150 = 0,62
Кфу (2015) = (6950+1700)/13440 = 0,64
Анализ показывает, что показатели за оба периода ниже 0,75, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости организации. Положительной стороной является намеченный рост показателя.
Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается по следующей формуле:
Кфз = Активы / Собственный капитал
Кфз (2014 год) = 13150 / 6700 =1,96
Кфз (2015 год) = 13440 / 6950 = 1,93
Значение показателя уменьшилось на 0,03.
Коэффициент финансовой зависимости - показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Он показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его финансовой и коммерческой деятельности. Если финансовый план успешно выполняется, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Следовательно, устойчивое финансовой положение является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Положительной считается тенденция к снижению показателя Коэффициента финансовой зависимости. Как и каждое предприятие, холдинговая компания должна стремиться увеличивать долю собственных средств с целью повышения стабильности функционирования. Позитивно следует оценивать увеличение общего размера финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительного, относительно недорогого заемного капитала.
Таблица 12.Оценка финансовой устойчивости.
| Показатели | 2014 год | 2015 год |
| Коэффициент автономности | 0,51 | 0,48 |
| Коэффициент соотношения капитала | 0,96 | 0,93 |
| Коэффициент заемных средств | 0,49 | 0,48 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,62 | 0,64 |
| Коэффициент финансовой независимости | 1,96 | 1,93 |
Во многом финансовое положение предприятия зависит от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала. При анализе финансовой устойчивости следует учесть, что чем выше уровень коэффициента автономности и ниже коэффициент заемных средств, тем устойчивее состояние предприятия. У данного предприятия доля собственного капитала имеет тенденции к повышению, а потребность в заемном капитале понижается.
4.7.Анализ деловой активности
Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия: Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о наличии интенсивности в экономическом росте.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.
1)Общий коэффициент оборачиваемости активов характеризует объем реализованной продукции, приходящийся на один рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка от реализации / Сумаррная ст-ть активов
Коб.ак(2014 год) = 27000/13150 = 2,05 об/год
Коб.ак(2015 год) = 27000/13440 = 2,01 об/год
Коэффициент оборачиваемости активов в 2015 году понизился на 0,4, следовательно, предприятие стало менее эффективно использовать свои ресурсы для выпуска продукции.
2)Рентабельность деловой активности — это отношение балансовой прибыли к выручке от реализации.
Рентабельность деловой активности = Балансовая прибыль / Выручка от реализации × 100 %
Р д.а (2014 год) = 2100 / 27000 × 100 % = 7,78%
Р д.а (2015 год) = 2400 / 27000 × 100 % = 8,89 %
Рентабельность деловой активности повысилась на 1,11 % в 2015 году по сравнению с 2014 годом.
2) Коэффициент оборачиваемости запасов
Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.
Коэффициент оборачиваемости запасов = Сумма затрат / Товарные запасы
Сумма затрат = Реализационные издержки + Производственные издержки
Товарные запасы = Транспортные средства + Незавершен.производство + Запасы готовой продукции
К об.запасов (2014 год)= (4100+16000)/(1100+1000+2600)=4,28 об/год
К об.запасов(2015 год)= (4200+16200)/(1300+1000+2500)=4,25 об/год
Коэффициент оборачиваемости запасов в 2015 году уменьшился на 0,3 по сравнению с 2014 годом.
4)Для того что бы охарактеризовать оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо рассчитать ряд показателей:
1)Удельный вес дебиторской задолженности — это отношение дебиторской задолженности к оборотному капиталу.
Удельн вес дебит.задолженности = Дебиторская задолженность / Оборотный капитал
УВДЗ (2014 год) = 2100/6600=0,32
УВДЗ (2015 год) = 2000 /6400 = 0,31
Дебиторская задолженность может быть вызвана просрочкой платежей недостачами, растратами и хищениями, порчей ценностей.
УВДЗ в 2015 году снизилась на 0,01.
2)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.
Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.
Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) представлена ниже:
К об.дебит.задолженности = Выручка от реализации / Среднегодовая задолженность
Среднегодовая величина дебит.задолженности = Дебиторская задолженность 2014 + Дебиторская задолженность 2015 / 2
Среднегодовая величина дебит. задолженности=(2100+2000)/2=2050
Коб.д.з. (2014 год) =27000/2050=13,17 об/год
Коб.д.з. (2015 год) = 27000/2050=13,17 об/год
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2015 году остался такой же.
На основе этого коэффициента рассчитывается период погашения дебиторской задолженности.
Период погашения дебит. задолжности = 360 / Коб. д.з.
ТПДЗ (2014 год) =360 / 13,17 = 27,33 дн
ТПДЗ (2015 год) = 360 / 13,17 = 27,33 дн
Период погашения дебиторской задолженности в 2015 году остался таким же.
Таблица 13.Показатели деловой активности
| Показатели | 2014 год | 2015 год |
| Общий коэффициент оборачиваемости активов | 2,05 | 2,01 |
| Рентабельность деловой активности % | 7,78 | 8,89 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 4,28 | 4,25 |
| Удельный вес дебиторской задолженности | 0,32 | 0,31 |
| Период погашения дебиторской задолженности | 13,17 | 13,17 |
| Среднегодовая величина дебиторской задолженностей | 27,33 | 27,33 |