Третья функция денег — средство накопления, т. е. особый вид актива, сохраняющий после продажи товаров и услуг и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем. Конечно, любой актив до некоторой степени может служить средством накопления. Люди могут хранить свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, домов, акций, облигаций и во многих других формах. Однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща ликвидность. Ликвидным называется актив, который может быть использован как средство платежа (или легко превращен в средство платежа) и имеет фиксированную номинальную стоимость. Деньги по определению обладают совершенной ликвидностью. В качестве сокровища деньги выступают как представители богатства вообще. Эту функцию могут выполнять не только золотые монеты, но и сам денежный материал — золотые слитки, изделия из золота и т. д.
Деньги в функции сокровища стихийно регулируют денежное обращение. Постоянное колебание размеров товарного производства, цен на товары требует непрерывного изменения денежной массы.
Именно приток и отток денежного металла являются единственно возможным путем расширения и сжатия объема функционирующей денежной массы, благодаря чему деньги никогда не переполняют каналы денежного обращения. Итак, возможность превращения средств обращения в сокровище и обратное превращение сокровища в деньги является необходимым условием подвижного равновесия денежной системы в целом.
Стимулом к накоплению денежных сокровищ является особый характер денег как всеобщего товара, который может быть с обменен на любой товар. Но хотя качественно деньги безграничны, поскольку могут быть превращены в любой товар, количественно каждая сумма ограничена и потому дает ее владельцу возможность купить лишь определенное количество товаров. Противоречие между качественной безграничностью денег и их количественной ограниченностью делает жажду накопления сокровищ ненасытной.
Функция средства образования сокровищ — не основополагающая в системе денежного обращения. Однако роль сокровищ как регулятора денежного обращения трудно переоценить.
Сокровище — это омертвевшая стоимость. Его могут образовывать лишь такие субстанции, которые в силу своих особых свойств (прежде всего высокого уровня и длительной сохраняемости стоимости) могут представлять стоимость как абстрактную, т. е. стоимость, создаваемую абстрактным трудом. Именно это и является тем специфическим свойством, которое выделяет из всего многообразия товаров один и противопоставляет его остальным в качестве денег.
Сокровища образовываются путем накопления не только золота (или другого денежного товара), но и иных высоких и устойчивых стоимостей, в качестве которых в первую очередь выступают благородные металлы и драгоценные камни. Состав сокровищ постоянно видоизменяется. Неизменным остается лишь то, что среди их компонентов обязательно находится товар, функционирующий в качестве денег, и то, что он никогда не является единственным их компонентом:
1) краткосрочные ценные бумаги федерального правительства, такие как казначейские векселя, обычно считаются высоколиквидными, поскольку рыночные цены этих бумаг лишь незначительно меняются в течение времени, и они могут быть без труда проданы на финансовых рынках, причем издержки совершения сделки будут весьма невелики;
2) акции и долгосрочные облигации, выпущенные в обращение частными корпорациями, обладают меньшей ликвидностью, чем краткосрочные ценные бумаги федерального правительства — цены этих активов значительно сильнее изменяются с течением времени, и оплата, взимаемая за совершение сделок с подобными бумагами, несколько выше;
3) недвижимость (например, дом, ферма или магазин) чрезвычайно неликвидна, рыночные цены на недвижимость очень изменчивы и их трудно предсказать до совершения сделки — поиски покупателя дома или земельного участка зачастую занимают многие месяцы, и издержки на совершение сделки (гонорары брокеров, реклама, плата за юридическое оформление) могут быть весьма велики.
Хотя совершенная ликвидность денег делает их идеальным средством накопления на протяжении коротких периодов времени, деньгам присущ тот недостаток, что владельцу денежных активов часто приходится жертвовать тем доходом, который можно получить при использовании менее ликвидного актива. Наличные деньги, помещенные на некоторые виды банковских счетов, не приносят их собственнику никакого процентного дохода.
С введением в обращение ценных бумаг и бумажных денег процесс образования сокровищ несколько видоизменяется, а обостряющееся противоречие приводит к более четкому разделению функций образования сокровищ и накопления. Аккумуляция бумажных денежных знаков, лишь представляющих в обращении золото и не имеющих собственной стоимости, не является образованием сокровищ. Это только накопление права на определенную стоимость, материализованную в хранящемся в банковских подвалах желтом металле, Однако поскольку денежные знаки представляют собой вполне конкретное количество золота, то изъятие их из обращения отражает изъятие из обращения этого золота, а накопление денежных знаков является отражением образования сокровищ. Изложенное справедливо только для банкнот, разменных на золото. Кредитные и бумажные деньги не могут выполнять функцию средства образования сокровищ, так как не имеют собственной стоимости. Но, обладая представительной стоимостью, они могут осуществлять функцию средства накоплений, которая возникла на базе функции сокровища. Необходимым условием для этого является соответствие количества бумажных денег требованиям закона денежного обращения. Если количество бумажных денег превышает потребности экономики, то они обесцениваются, т. е. происходит инфляция. В этом случае бумажные деньги не могут выполнять функцию средства накопления. А поскольку накопление является необходимым элементом общественного воспроизводства, то невыполнение бумажными деньгами функции средства накопления ведет к экономической катастрофе.
Деньги как средство платежа.
Товары не всегда могут продаваться за наличные деньги, так как к моменту появления на рынке одного продавца со своим товаром у других часто еще нет наличных денег. Поэтому возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит, т.е. с отсрочкой уплаты денег. Когда товары реализуются с отсрочкой платежа, деньги при определении цен на товары функционируют идеально как мера стоимости, но не играют роли средства обращения. Покупатели уплачивают деньги за товары при наступлении срока платежа. Следовательно, в этом случае деньги в процессе обращения не противостоят непосредственно товарам, а поступают в оборот лишь через определенное время.
Использование денег в качестве средства платежа происходит не только при продаже товаров в кредит. Функцию средства платежа деньги выполняют во всех случаях, когда нет непосредственного обмена товаров на деньги и они выступают в форме самостоятельной меновой стоимости. Характерными признаками функции денег как средства платежа являются их одностороннее движение, и наличие разрыва во времени между передачей товара покупателю и денег продавцу товара. Такой разрыв возникает в связи с тем, что товары поступают в распоряжение покупателя раньше, чем продавец получает деньги. При авансовых платежах деньги передаются продавцу раньше получения от него товара. Следовательно, в обоих случаях налицо разновременное движение денег и товаров, так как кругооборот Т-Д-Т прерывается и движение денежной стоимости приобретает относительную самостоятельность по отношению к товарной стоимости. Такое движение денег является платежом. Деньги выступают в функции средства платежа, который отражает более высокий этап в развитии товарного производства и обращения.
Деньги как средство платежа отличаются от денег как средства обращения, поскольку они не опосредствуют, а лишь завершают сделку купли-продажи.
Функцию средства платежа могут выполнять только реальные деньги. Кредитные деньги, выступающие в качестве платежного средства, не осуществляют перемещения товаров из рук продавца в руки покупателя. Эту роль в данном случае выполняет вексель, который и несет в себе в качестве необходимого условия принуждение, гарантию, доверие, ибо сам он не обладает стоимостью, а следовательно, и не способен непосредственно обеспечивать эквивалентность обмена. Суть же денежной функции платежа заключается в компенсации бывшему продавцу покупателем стоимости проданного ему товара реальным стоимостным эквивалентом, т. е. золотом или другим благородным металлом, исполняющим эту роль. Иными словами, если А произвел товар, заключающий в себе 10ч общественно необходимого труда, и реализовал его Б, то в обмен он должен получить эквивалентную стоимость, воплощающую те же 10ч общественно необходимого труда. Функция средства платежа отличается от функции средства обращения тем, что деньги из посредника в цепочке товарообмена превращаются в завершающее звено последнего.
Передача кредитного орудия обращения порождает лишь видимость платежа (мнимый платеж). Кредитор, получая денежный знак, лишь меняет одно кредитное обязательство (как правило, вексель) на казначейское или банковское кредитное обязательство, являющееся, в конечном счете, векселем. Очевидно, эта операция не порождает передачу кредитору реальной стоимости в ее денежной форме. Логичнее предположить, что платеж совершают сами товары, когда их покупают и продают за кредитные средства обращения. В примере А произвел и Б реализовал товар, содержащий 10ч общественно необходимого труда. В результате обмена у Б оказался товар, заключающий в себе 10ч общественно необходимого труда, а у А — только вексель, не обладающий собственной стоимостью, покупательная способность которого принудительно обеспечивается государством. Платеж наступит только тогда, когда А реализует вексель и получит у С необходимую ему потребительную стоимость, заключающую в себе 10ч общественно необходимого труда.
Мировые деньги.
Международное разделение труда и связанная с ним специфика обмена товарами и услугами объективно ставит перед деньгами новую задачу — выступать средством связи обособленных товаропроизводителей не только на национальном, но и на международном рынках, обеспечивая всеобщую эквивалентность обмена. В новом качестве деньги выполняют функцию мировых денег. Необходимость ее появления объективно связана с интернационализацией производства и выхода товарного обмена за пределы национальных границ.
Возможность появления этой функции заложена в денежной форме стоимости. Она возникает уже тогда, когда в качестве носителя денежных отношений начинают выступать благородные металлы. Однако для того, чтобы возможность стала реальностью, форма носителя денежных отношений должна пройти путь, обратный тому, который они проходят в национальном обращении — от монеты к слитку.
Дело в том, что любое государство имеет собственную систему денежного обращения, действие которой ограничено пределами данного государства. Ни одно государство экономическими методами не может заставить принимать в уплату за товары и услуги или в качестве погашения долга свои национальные денежные знаки, если того не пожелает другая страна.
В условиях денежного обращения, которое было представлено благородными металлами, обмен национальных денег становится возможным благодаря однокачественной основе — золоту и серебру. Будучи отправленными за границу, национальные монеты должны быть перечеканены в монеты той страны, куда они попали, ибо монетная форма денег есть только "национальный мундир" благородных металлов. Таким образом, в международном обмене деньгами выступают все те же металлы — золото и серебро, но при этом они сбрасывают свою монетную форму, которую им придавала государственная власть. Монеты превращались в простые слитки.
Важным условием международных экономических отношений является сравнивание денежных единиц различных стран на международных денежных валютных рынках. В межгосударственных расчетах монеты оцениваются по количеству содержащегося в них благородного металла, а не по их названию. Различие цен в национальных масштабах требует появления специфического инструмента международных экономических сопоставлений. Таковым становится монетный паритет — вексельный, а затем и валютный курс.
Деньги, являясь универсальным товаром, обладают следующими тремя свойствами: всеобщностью по обмениваемому материалу — их качественной индифферентностью, всеобщностью по охватываемому обменом пространству — мировому рынку и всеобщностью во временном отношении. Деньги, предвосхищая в своем развитии появление мирового рынка, начинают развиваться как универсальный товар только с мировым рынком. Универсальность денежного товара проявляется в появлении у него интернациональной стоимости, которая образуется как мировая общественно необходимая средняя из индивидуальных стоимостей производства золота и серебра в разных странах. Единая интернациональная стоимость денежного товара создает тенденцию к единообразию мировых цен на все другие товары. Это объясняется тем, что благородные металлы постепенно стремятся туда, где они должны иметь наибольшую покупательную силу. Товары, наоборот, вследствие этого должны перемещаться в противоположном направлении. Таким образом, универсальность денег как товара способствует выравниванию цен на различных рынках. Однако это только одна из тенденций. Существующая одновременно с ней контртенденция — неравномерность роста национальной производительности труда — подрывает ее.
Собирательная функция мировых денег является по сути производной от национальных функций денег. Она опосредствует все формы международного обмена товарами и услугами как за наличный расчет, так и с отсрочкой платежа. В функции мировых денег они являются также мерой стоимости. Являясь интернациональным эталоном стоимости, мировые деньги выступают фактором определения мировых цен. Особенность функции меры стоимости в функции мировых денег состоит в том, что она может осуществляться непосредственно через национальные масштабы цен или опосредованно — через валютные курсы. Важным условием функции мировых денег должна быть разнокачественность одетого в "национальные мундиры" денежного товара и их конвертабельность, т. е. обратимость.
Первоначально функцию мировых денег выполняла слитковая форма благородных металлов. Однако по мере расширения размеров международной торговли и формирования долговременных экономических связей между национально обособленными товаропроизводителями все возрастающие объемы пошлин за перечеканку монет, увеличили чистые общественные издержки обращения. В связи с этим уже к середине XIX в. наметились две тенденции в совершенствовании данной формы международных расчетов.
Первая тенденция проявилась в стремлении использовать в расчетах национальные золотые монеты на основе универсализации их монетных паритетов, что снижало издержки на перечеканку. Вторая — состояла в замещении золота кредитными деньгами при сальдировании международных расчетов через банки. Следовательно, эволюция мировых денег своеобразно повторяет путь национальных — от металлических к кредитным, причем с большим отставанием. Хотя проекты мировых кредитных денег разрабатываются давно, они еще не созданы. Опыт первоначальных форм мировых кредитных денег ограничился созданием международных счетных денежных единиц, которые, не имея собственной стоимости, не могут выполнять функцию полноценных мировых денег. Поэтому золото продолжает выполнять эту функцию через операции на рынке золота.
Золото в качестве резервного средства лучше выполняет свои функции, чем резервные, подверженные обесцениванию валюты. Поэтому в условиях нестабильной экономической обстановки наблюдается стремление к замораживанию и увеличению официальных золотых запасов на государственном уровне. Следовательно, золотые резервы служат фондом мировых денег.
Таким образом, в функциях мировых денег произошли такие изменения:
· в качестве функциональных форм мировых денег широко используются конвертируемые (разменные на иностранную валюту) национальные кредитные деньги и отчасти международные счетные денежные единицы (СДР и особенно ЭКЮ);
· золото используется лишь в крайних случаях для погашения сальдо платежного баланса и опосредовано путем предварительной продажи на национальные валюты, в которых выражены международные обязательства.