Гениатулина Алина НАЛ-17-03
Таблица 1 – Анализ финансовой устойчивости СПК «Леуши»
с помощью абсолютных показателей
| Показатели, тыс. руб. | На 31.12.2016 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
| 1. Капитал и резервы (собственный капитал) | 1 819 | 1 819 | 1 822 | 1 822 |
| 2. Внеоборотные активы (за исключением финансовых вложений) | 1 319 | 1 319 | 1 319 | 1 319 |
| 3. Собственные оборотные средства (п. 1 - п. 2) | ||||
| 4. Долгосрочные кредиты | ||||
| 5. Наличие собственных и долгосрочных источников (п. 3 + п. 4) | ||||
| 6. Краткосрочные кредиты | ||||
| 7. Наличие основных источников (п. 5 + п. 6) | ||||
| 8. Запасы | ||||
| 9. Излишек (+) или дефицит (-) собственных оборотных средств для формирования запасов ΔСОС (п. 3 - п. 8) | -358 | -325 | -454 | -227 |
| 10. Излишек (+) или дефицит (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов ΔСДИ (п. 5 - п. 8) | -358 | -325 | -454 | -227 |
| 11. Излишек (+) или дефицит (-) основных источников для формирования запасов ΔОИ (п. 7 - п. 8) | -358 | -325 | -454 | -227 |
| 12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости | ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ<0 | ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ<0 | ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ<0 | ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ<0 |
| 13. Тип финансовой устойчивости | кризисное финансовое состояние | кризисное финансовое состояние | кризисное финансовое состояние | кризисное финансовое состояние |
ВЫВОДЫ
На протяжении анализируемого периода у компании наблюдалось кризисное финансовое состояние. Это означает, что проблема отсутствия собственных оборотных средств решалась путем финансирования запасов за счет кредиторской задолженности. Таким образом, характеризуя финансовую устойчивость с точки зрения наличия собственных оборотных средств, следует сделать вывод, что общую динамику данного аспекта финансового состояния СПК «Леуши» следует охарактеризовать как в целом стабильную, поскольку существенных изменений в течение анализируемого периода не произошло.
Таблица 2 – Анализ финансовой устойчивости СПК «Леуши»
с помощью относительных показателей
| Показатели | Рекомендуемые значения | На 31.12.2016 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
| Исходные данные: | |||||
| 1. Капитал и резервы (собственный капитал) | - | 1 819 | 1 819 | 1 822 | 1 822 |
| 2. Итог баланса | - | 2 178 | 2 160 | 2 279 | 2 113 |
| 3. Долгосрочные обязательства | - | ||||
| 4. Краткосрочные обязательства | - | ||||
| 5. Краткосрочные кредиты | - | ||||
| 6. Кредиторская задолженность | - | ||||
| 7. Оборотные активы | - | ||||
| 8. Внеоборотные активы | - | 1 319 | 1 319 | 1 319 | 1 319 |
| 9. Долгосрочные финансовые вложения | - | ||||
| 10. Запасы | - | ||||
| 11. Основные средства | - | 1 319 | 1 319 | 1 319 | 1 319 |
| Расчетные показатели: | |||||
| 12. Коэффициент автономии (п. 1 / п. 2) | ≥ 0,5 | 0,835 | 0,842 | 0,799 | 0,862 |
| 13. Коэффициент финансовой зависимости ((п. 3 + п. 4) / п. 2) | ≤ 0,5 | 0,165 | 0,158 | 0,201 | 0,138 |
| 14. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ((п. 3 + п. 4) / п. 1) | ≤ 1 | 0,197 | 0,187 | 0,251 | 0,160 |
| 15. Коэффициент финансовой устойчивости ((п. 1 + п. 3) / п. 2) | >0,7 | 0,835 | 0,842 | 0,799 | 0,862 |
| 16. Доля краткосрочных кредитов и займов в заемных средствах (п. 5 / (п. 3 + п. 4)) | - | ||||
| 17. Доля расчетов с кредиторами в заемных средствах (п. 6 / (п. 3 + п. 4)) | - | 0,835 | 0,842 | 0,799 | 0,862 |
| 18. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (п. 7 / п. 8) | - | 0,651 | 0,638 | 0,728 | 0,602 |
| 19. Коэффициент маневренности ((п. 1 - (п. 8 - п. 9)) / п. 1) | ≥ 0,5 | 0,275 | 0,275 | 0,276 | 0,276 |
| 20. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ((п. 1 - (п. 8 - п. 7)) / п. 1) | ≥ 0,1 | 0,747 | 0,737 | 0,803 | 0,712 |
| 21. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами ((п. 1 - (п. 8 - п. 7)) / п. 10) | ≥0,6÷0,8 | 1,584 | 1,625 | 1,529 | 1,777 |
| 22. Индекс постоянного актива (п. 8 / п. 1) | ≤ 1 | 0,725 | 0,725 | 0,724 | 0,724 |
| 23. Коэффициент реальной стоимости имущества ((п. 11 + п. 10)/п. 2) | ≥ 0,5 | 0,999 | 0,993 | 0,999 | 0,970 |
ВЫВОДЫ
Коэффициент автономии характеризует, какая часть имущества компании профинансирована за счет собственных источников. Чем больше данный показатель, тем устойчивее финансовое состояние. По норме данный показатель должен быть не ниже 0,5. Фактически величина данного показателя составляла:
на 31.12.2016 – 0,835 (норма выполнялась);
на 31.12.2017 – 0,842 (норма выполнялась, изменение позитивное);
на 31.12.2018 – 0,799 (норма выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2019 – 0,862 (норма выполнялась, изменение позитивное).
Суммируя результаты анализа, можно сделать вывод, что по критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода являлась финансово устойчивой. В итоге за 2016-2018 гг. значение коэффициента автономии увеличилось с 0,835 до 0,862, что в относительном выражении составляет прирост на 3,23%. Это означает, что по данному критерию уровень финансовой устойчивости повысился, что положительно характеризует финансовое состояние компании.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует, какая часть имущества компании профинансирована за счет заемных источников. Чем больше данный показатель, тем больше зависимость компании перед кредиторами, а следовательно, тем менее устойчивым является финансовое состояние компании. По норме данный показатель должен быть не более 0,5. Фактически величина данного показателя составляла:
на 31.12.2016 – 0,165 (норма выполнялась);
на 31.12.2017 – 0,158 (норма выполнялась; изменение позитивное);
на 31.12.2018 – 0,201 (норма выполнялась; изменение негативное);
на 31.12.2019 – 0,138 (норма выполнялась; изменение позитивное).
Таким образом, за 2016-2018 гг. значение коэффициента финансовой зависимости снизилось с 0,165 до 0,138, что в относительном выражении означает прирост на 16,37%. Это означает, что по данному критерию уровень финансовой устойчивости повысился, что положительно характеризует финансовое состояние компании.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует, сколько рублей заемного капитала приходится на 1 рубль собственного капитала. Чем больше данный показатель, тем больше зависимость компании перед кредиторами, а следовательно, тем менее устойчивым является финансовое состояние компании. По норме данный показатель должен быть не более 1,0. Фактически величина данного показателя составляла:
на 31.12.2016 на 1 руб. собственного капитала приходилась сумма заемного капитала, равная 0,197 руб. (норма выполнялась);
на 31.12.2017 – 0,187 (норма выполнялась; изменение позитивное);
на 31.12.2018 – 0,251 (норма выполнялась; изменение негативное);
на 31.12.2019 – 0,160 (норма выполнялась; изменение позитивное).
Таким образом, за 2016-2018 гг. соотношение заемных и собственных средств снизилось с 0,197 до 0,160, что в относительном выражении означает прирост на 18,78%. Это означает, что по данному критерию уровень финансовой устойчивости повысился, что положительно характеризует финансовое состояние компании.
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует, какая часть имущества компании финансируется за счет собственных и долгосрочных источников. Чем больше данный показатель, тем больше уровень финансовой устойчивости компании. По норме данный показатель должен быть не менее 0,7. Фактически величина данного показателя составляла:
на 31.12.2016 – 0,835 (норма выполнялась);
на 31.12.2017 – 0,842 (норма выполнялась, изменение позитивное);
на 31.12.2018 – 0,799 (норма выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2019 – 0,862 (норма выполнялась, изменение позитивное).
Таким образом, за 2016-2018 гг. коэффициент финансовой устойчивости увеличилось с 0,835 до 0,862, что в относительном выражении означает прирост на 3,23%. Это означает, что по данному критерию уровень финансовой устойчивости повысился, что положительно характеризует финансовое состояние компании.
Зависимость компании от финансирования за счет кредиторской задолженности снизилась. Соответствующий коэффициент на 31.12.2016 составлял 0,835, на 31.12.2019 – 0,862, продемонстрировав снижение на 28,02%, что позитивно характеризует изменения в финансовом состоянии компании.
Активы СПК «Леуши» являются преимущественно иммобилизированными. Например, на 31.12.2019 на 1 руб. иммобилизированных активов приходится 0,602 руб. мобильных активов.
Положительные значения коэффициентов маневренности, обеспеченности оборотных активов и запасов собственными оборотными средствами на все отчетные даты анализируемого периода определялись наличием у компании собственных оборотных средств. Данное обстоятельство позитивно характеризует финансовую устойчивость компании.
Индекс постоянного актива характеризует, как сумма вложений во вне-оборотные активы соотносится с величиной собственного капитала компании. Если внеоборотные активы полностью профинансированы за счет собственного капитала, то это означает, что у компании имеются в наличии собственные оборотные средства, что положительно характеризует финансовое состояние компании. В данном случае индекс постоянного актива составлял:
на 31.12.2016 – 0,725 (норма выполнялась);
на 31.12.2017 – 0,725 (норма выполнялась, изменений нет);
на 31.12.2018 – 0,724 (норма выполнялась, изменение позитивное);
на 31.12.2019 – 0,724 (норма выполнялась, изменений нет).
Таким образом, за 2016-2018 гг. значение индекса постоянного актива снизилось с 0,725 до 0,724, что в относительном выражении означает сниже-ние на 0,14%. Это означает, что по данному критерию уровень финансовой устойчивости повысился, что положительно характеризует финансовое со-стояние компании.
Коэффициент реальной стоимости имущества характеризует долю материальных активов, которые непосредственно используются в производственном процессе, в общей стоимости имущества компании. Вложения компании, при прочих равных условиях, являются прогрессивными, если такие активы составляют не менее 50% от общей стоимости активов. Фактические значения коэффициента реальной стоимости имущества составляли:
на 31.12.2016 – 0,999 (норма выполнялась);
на 31.12.2017 – 0,993 (норма выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2018 – 0,999 (норма выполнялась, изменение позитивное);
на 31.12.2019 – 0,970 (норма выполнялась, изменение негативное).
Таким образом, за 2016-2018 гг. значение коэффициента реальной стоимости имущества снизилось с 0,999 до 0,970, что в относительном выражении означает снижение на 2,90%. Это означает, что по данному критерию
уровень финансовой устойчивости снизился, что негативно характеризует финансовое состояние компании.
Суммируя результаты проведенного анализа, можно сделать вывод, что по критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.